垃圾分类概念火热 环保股进入机遇期

    7月1日，沪深两市迎来下半年的开门红，各大概念板块基本全线上涨。当日盘初，环保概念股、垃圾分类概念股表现活跃，多只个股开盘涨停。从上个月起，受垃圾分类法规亮相的影响，环保板块已显现出难得的强势行情，并贡献了该板块年初以来的过半涨幅。7月1日也是“史上最严”垃圾分类措施《上海市生活垃圾管理条例》正式落地实施的日子，上海正式步入垃圾强制分类时代。分析人士表示，随着垃圾分类重点试点城市范围的扩大，环保股有望进入历史机遇期。

    行情6月被点燃

    7月的第一个交易日，环保股开盘领涨各大概念板块，在大市集体走高、各大板块竞相上攻背景下，截至收盘，中信三级行业板块环保板块上涨2.84%；而相关概念板块方面，环保概念指数上涨3.32%，垃圾分类指数上涨2.81%，垃圾发电指数上涨2.70%。

    板块内诸多个股盘初就尽显强势。联泰环保、中原环保、中持股份、绿色动力一字涨停，天翔环境、惠城环保盘初也迅速拉升至涨停；此外，雪浪环境、维尔利、海峡环保、远达环保、龙马环卫、上海环境等个股纷纷大幅跟涨。

    7月1日，被称为“史上最严”垃圾分类措施的《上海市生活垃圾管理条例》正式落地实施，上海由此正式步入垃圾强制分类时代。而住房和城乡建设部近日也表示，已经确定的垃圾分类工作目标：到2020年底，先行先试的46个重点城市，要基本建成垃圾分类处理系统，覆盖四大直辖市和27个省、自治区的省会/首府；其他地级城市实现公共机构生活垃圾分类全覆盖，至少有1个街道基本建成生活垃圾分类示范片区。

    在政策利好下，环保股6月走出了一个难得的火热且领先市场的行情：环保板块月度涨幅为9.31%，位列188个中信三级行业板块第十位，而整个上半年，环保板块的涨幅为17.76%，前五个月涨幅仅为7.73%。

    环保股利好频出

    在政策和经济效益的双重提振下，垃圾分类行业有望收获巨大的增量市场。平安证券指出利好政策频出，大固废产业迎来最佳发展期。

    不过在前期一大波强势上涨后，有市场人士对相关概念股上涨的持续性提出质疑。有分析称，垃圾分类是一个长线工作，短期对相关概念股业绩提升难以立竿见影，所以环保股题材炒作带来火热行情将回归基本面驱动的行情；实质性受益的公司有望迎来新一轮上涨。

    东吴证券表示，垃圾分类新政带来边际增量，厨余处理市场广阔，两大类公司有望集中受益，一是厨余垃圾处理公司，按厨余垃圾占生活垃圾56%估算，全国推广后有望新增约3800亿的投资市场空间；二是环卫服务公司，预计厨余垃圾清运服务和垃圾分类终端运营服务增量市场空间合计为583亿元/年。

    随着垃圾分类推行，市场预期将推动整个固废产业链的发展提速。新时代证券指出，未来预计主要有以下几点变化：一是垃圾分类最直接的受益子行业是环卫装备和环卫运营行业，市场将加速释放；二是垃圾分类产业链下方的子行业将更加精细化，主要体现在湿垃圾市场的扩容，生活垃圾焚烧的热值提高，垃圾回收市场的效率提高等。认为细分领域龙头受益最深。