“全球5G竞赛”启动 相关板块再上风口

    “5G竞争是美国必须要赢的竞赛。”美国总统特朗普上周末在白宫如是说。

    近期所有迹象显示，全球5G商用进程正在不断加速，特朗普的最新表态更意味着一场全新的“全球5G竞赛”已拉开帷幕。投资机构普遍认为，2019年是5G元年，在重磅行业催化剂层出不穷的情况下，相关板块有望再上风口。

    全球5G推进“提速”

    4月3日晚11点，韩国SK电信抢在美国同行身前约一小时，率先实现5G商用化。由韩国科学技术信息通信部主导、联合10个政府部门参加的韩国5G技术协调会8日还发布了5G+战略。战略选定五项核心服务和十大“5G+战略产业”。

    美国无线通信和互联网协会（CTIA）本月初发布的最新报告显示，2018年中国和韩国有望在5G领域引领全球，但美国迅速行动，已从一年前的第三位跃升至与中国并列第一的位置。

    特朗普上周末进一步宣布，美国将减少监管并拍卖5G频谱，“据估算，美国各方计划在5G投入2750亿美元，创造300万个美国就业岗位，让美国经济规模增加5000亿美元”。美国联邦通信委员会（FCC）已表示将于12月10日开始拍卖频谱，并提供迄今为止最广泛的频谱以供5G使用，同时成立一个规模超过200亿美元的乡村数字机遇基金，未来十年投入美国乡村宽带网络建设。

    4月10日召开的日本电波监理审议会上，日本总务省宣布准备了10个频段，并决定向申请的4家公司分配，计划将在2020年春季开始正式提供5G服务。

    欧洲先前一直对5G技术有所顾虑，目前其立场也明显改变。欧洲经济的领头羊德国近日宣布，正式启动5G频段的拍卖工作，多家欧洲电信运营商参与竞标。大众汽车等多家工业巨头也计划建立自身的5G网络以推动工业化发展。

    机构看好细分领域

    对中国而言，5G意味着科技创新实现了真正意义上的厚积薄发。由于1G、2G先后由美国、欧洲主导，中国只能紧随其后；到了3G、4G时代，中国已做到了由跟随到并肩同行；而5G时代，中国5G已居于全球领先地位。众多研究机构的报告均认为，中央经济工作会议提出加快5G商用步伐以及工信部提出年内启动5G临时牌照发放，更强化了中国5G建设的确定性。

    近日中国移动（73.05-1.42%）宣布，其在北京5G试验网上，通过5G手机成功打通电话，这是北京市域接通的第一个5G电话。中国电信（3.85-0.52%）则在南京成功完成业界首个5GSA网络电力切片测试，5G行业应用再进一步。工业和信息化部部长苗圩在博鳌论坛上表示：“5G应用20%将用于人和人之间通讯，80%可能用于物与物之间通讯，也就是移动物联网领域。”他进一步认为，5G应用方面最广泛的就是移动状态的物联网，最大的市场可能就是车联网。

    光大证券研报认为，5G的三大应用场景是eMBB增强移动宽带、mMTC海量机器通信、uRLLC超高可靠低时延通信，物联网主要和mMTC、uRLLC相关；车联网和自动驾驶是uRLLC最重要的应用领域。鉴于车联网未来的确定性发展趋势，可关注高新兴、德赛西威、视源股份等公司。

    东北证券指出，在美韩都已启动5G商用的刺激下，中国5G建设会持续推动。其研报推荐5G标的主设备厂商，如中兴通讯；电信光器件厂商，IDC/云计算厂商，如光迅科技、光环新网、亿联网络、天孚通信；同时建议关注基站侧相关标的、天线厂商、PCB厂商以及连接器厂商。

    中信建投通信研报表示，建议关注5G牌照行情，布局受益确定性较高标的，如通信主设备商、PCB及其覆铜板供应商。