政策提振消费信心零售股迎机遇 逾4亿元大单抢筹10只潜力股

    ■本报见习记者 王珂

    近日，中共中央、国务院印发《关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》（以下简称《意见》），提出了消费生产循环更加顺畅，居民消费率稳步提升；消费结构明显优化，全国居民恩格尔系数逐步下降；消费环境更加安全放心，消费者满意度显著提高等总体目标。同时也提出构建更加成熟的消费细分市场，壮大消费新增长点；健全质量标准和信用体系，营造安全放心消费环境；强化政策配套和宣传引导，改善居民消费能力和预期等具体意见。

    分析人士指出，2018年以来，在内外环境交织下，消费对经济增速的拉动作用愈发突出，但从二季度以来，社会零售总额增速中枢下行，当前消费信心亟待提振，此次《意见》发布，从供给端理顺机制、改善消费环境，明确提振消费信心，后续个税改革、社保减负等方面有望积极落地，实际增强消费者消费能力。从二级市场来看，政策端带来的消费驱动或传递至零售相关上市公司，为其未来业绩提供有力支撑。

    《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，上周A股零售概念股普遍表现出色，板块中共有59只个股期间累计实现上涨，在所有可交易股中占比95.16%。具体来看，人人乐、南京新百、天虹股份3只个股期间均累计上涨10%以上，在板块中显著居前，吉峰科技、永辉超市、家家悦、莱绅通灵、王府井、豫园股份、中兴商业、汇嘉时代、合肥百货等9只个股紧随其后，期间累计涨幅也均超过5%。此外，包括上海九百、中百集团、北京城乡、南极电商、文峰股份等在内的20只个股上周也均累计上涨3%以上。

    资金流向方面，上周板块整体呈现大单资金净流入态势，33只个股受到大单资金抢筹，合计大单资金净流入金额5.14亿元，其中，苏宁易购（16614.08万元）、永辉超市（15151.23万元）两只个股均受到1亿元以上大单资金追捧，跨境通（2687.18万元）、吉峰科技（1844.73万元）、汇嘉时代（1675.48万元）、国际医学（1573.81万元）、合肥百货（1342.72万元）、文峰股份（1263.24万元）、天虹股份（1236.13万元）、鄂武商A（1044.13万元）等8只个股上周也均被1000万元以上大单资金青睐，上述10只个股上周大单资金净流入合计4.44亿元。

    业绩面上，目前已有20家零售行业上市公司披露了2018年三季报业绩预告，其中业绩预喜公司达到12家，占比六成，苏宁易购、中百集团两家公司三季报净利润均有望同比翻番，南极电商、跨境通、天虹股份、红旗连锁、步步高等5家公司报告期内净利润也均预计同比增长30%及以上。从估值角度进一步梳理发现，上述三季报业绩预喜股中，中百集团、苏宁易购、徐家汇、广百股份、天虹股份、跨境通等6只个股最新动态市盈率均低于行业平均值，具有较高安全边际，配置价值凸显。

    对于板块后市布局策略，国泰君安证券表示，未来市场对于消费的悲观预期有望逐渐修正。当前市场对于消费的过度悲观预期，有望在实际消费增速企稳、政策发力预期形成下得到修复。其中，可选消费为短期预期修复，中期基本面回升趋势仍有待具体促消费政策出台；而必需消费在CPI带动下，上行趋势明确。继续看好超市、电商、化妆品等必需消费板块。