上海证监局副局长赵国富：进一步发挥科创板“试验田”作用 更好支持科技创新和新质生产力发展

    本报记者 吴晓璐

    2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日在沪举办。5月30日，上海市政府举行新闻发布会，介绍2025陆家嘴论坛有关情况，并答记者问。

    上海证监局副局长赵国富在新闻发布会上表示，下一步，证监会将持续抓好“科创板八条”（即《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》）落实落地，进一步发挥科创板“试验田”作用，不断深化资本市场投融资综合改革，更好支持科技创新和新质生产力发展。

    “科创板八条”实施一年

    各项改革举措已基本落地

    去年陆家嘴论坛期间，证监会发布“科创板八条”。赵国富表示，“科创板八条”实施一年来，在各方共同努力下，各项改革举措已基本落地，政策效应日益显现。

    一是支持“硬科技”企业发展的积极信号持续释放。一年来，科创板新受理9家企业IPO申请，14家企业完成首发上市，覆盖半导体、新材料、高端装备等行业领域。“轻资产、高研发投入”的认定标准落地实施。科创债发行“绿色通道”的成效初显。

    二是发行承销制度改革试点的积极效果逐步显现。科创板新股发行适用3%高价剔除比例，报价定价总体审慎合理。增加网下投资者持有科创板股票市值要求，进一步引导树立价值投资、长期投资理念。

    “我们还修订发布了首发网下投资者管理规则和分类评价管理指引，加强对异常报价申购、频繁高报价等行为的监管。”赵国富表示。

    三是并购重组市场活跃度明显增加。一年来，科创板新增披露103单股权收购，交易金额合计超320亿元。2025年以来新增包含发行股份购买资产等重大资产重组项目20单，已超过2024年全年总量。今年5月份修订发布《上市公司重大资产重组管理办法》，在简化审核程序、创新交易支付工具、鼓励私募基金参与等方面作出优化。

    四是指数和产品体系进一步丰富完善。新发布科创综指、科创200、科创板芯片设计等13条科创板指数，总数达到29条，覆盖宽基、行业主题、策略等各类型。新增科创板新能源、人工智能等48只交易型开放式指数基金（ETF），上市并募集资金338亿元。

    五是市场生态持续优化。近两年超八成科创板公司发布“提质增效重回报”行动方案。“科创板八条”发布以来，近200家公司发布回购增持计划，金额近180亿元；370余家公司推出2024年分红方案，合计分红近390亿元。持续强化投资者权益保护，对违法违规退市的科创板企业和实控人进行立体化追责，与司法机关建立纠纷多元化解等保障机制，与仲裁机构协作开展证券仲裁试点，多渠道提升投资者服务质效。

    持续优化上交所主板发行上市生态

    深化科创板改革

    在支持上海国际金融中心建设方面，赵国富表示，去年陆家嘴论坛期间，证监会与上海市共同建立了资本市场支持上海加快“五个中心”建设的协作工作机制。一年来，协作机制总体运转顺畅，新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系等在上海落实落地。

    一是积极支持世界一流交易所建设。持续优化上交所主板发行上市生态，深化科创板改革，发展科技创新债券、绿色债券市场。不断完善上期所、中金所衍生品体系布局，铅、镍、锡和氧化铝等期权产品相继上市，上周证监会同意铸造铝合金期货和期权注册，目前已基本实现期货期权产品对金属、能源、化工、金融等行业的全覆盖，“上海价格”国际影响力持续提升。

    二是加快培育一流投资银行和投资机构。稳妥推进国泰君安、海通证券合并这一标志性案例落地。积极支持上海建设全球资产管理中心，截至2025年4月末，上海公募基金规模超12万亿元，私募基金规模持续位居全国首位。

    三是着力打造上市公司高质量发展示范区。推动构建良好并购生态，“并购六条”发布以来，10余家上海上市公司完成并购重组。增强上市公司回报投资者意识，上海九成以上盈利上市公司宣告实施2024年度分红。常态化走访上市公司，2024年以来，证监会在沪系统单位联合上海市相关部门累计走访250余家，深入调研解决上市公司面临的困难和问题，积极推动上市公司高质量发展。

    四是扎实推进资本市场对外开放。持续优化拓展互联互通机制，“沪股通”下标的股票1297只、ETF160只；14家沪市上市公司发行全球存托凭证，融资近92亿美元。境外投资者在沪市交易占比提升至14.7%。支持外资机构在沪展业，安联基金、法巴证券相继开业，法巴银行、汇丰银行获准开展基金托管业务。

    五是持续强化资本市场法治和科技保障。支持中国（上海）证券期货仲裁中心挂牌，挂牌以来高质量办理证券期货仲裁案件300余件。深化资本市场金融科技创新试点，支持2个上海项目纳入首批“数据要素×资本市场”专项试点。

    赵国富表示，下一步，证监会将全面落实中央金融委员会《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》要求，扎实推动资本市场相关举措落实落地，不断增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，以金融高质量发展助力现代化强国建设。

（编辑 张伟）