科创板第四十三周交易大复盘：新鲜事有趣事创纪录的事一应俱全

    本报见习记者 余俊毅

    大家好，我是备受瞩目的科创板。从5月18日开始，进入了我生命的第四十三周啦！从5月18日到5月22日，一周的时间里都发生了什么新鲜有趣的事呢？那就先从“金融1号院”的科创板日记里来一起回顾一下吧！

    制图 余俊毅

    目前我们科创板成员的审核发行状况是这样的：

    数据来源 东方财富choice 制图余 俊毅

    数据来源东方财富 choice 制图 余俊毅

    数据来源 东方财富choice 制图 余俊毅

    让我们一起来看看又有多少新成员准备加入啦

    第四十三周我们科创板家族迎来了第五十五批新股吉贝尔和金博股份了，第五十六批新股奥特维。至此我们科创板家族一共有105位成员登陆啦。

    本周我们有5名新丁注册生效，分别是泽达易盛、金宏气体、孚能科技、君实生物、神舟细胞。本周有4名新丁过会，分别是是爱博诺德、芯原微、亿华通、铁科首钢轨道，至此我们科创板家族过会成员为232家。

    本周科创板金牌视点：

    制图余俊毅

    科创板消息：证监会就创业板首次发行证券与承销征求意见：6大方面借鉴科创板市盈率仍是重要考量指标！

    5月22日，《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定（征求意见稿）》（以下简称《特别规定》）落地。新规在充分借鉴科创板主要制度的前提下，结合创业板存量改革特点予以优化，规定自发布之日起正式实施。

    科创板消息：上交所科创板审核节奏已全面恢复

    5月20日晚间，上交所发文称，2020年2月3日开市至今，上交所科创板业务已实现受理、审核、上市、监管等环节全部上线，形成了一套高效、透明、日常化的“非现场”工作流程，构建了一条贯穿企业全生命周期的监管服务“云路通”，科创板审核节奏已全面恢复。

    风起云涌科创板，让我来给您呈现本周表现

    科创板第四十三周综述

    制图 余俊毅

    5月22日，科创板第四十三周结束。本周A股市场行情高开低走，总体运行平稳，截至收盘，沪指下跌0.55%，报2867.92点。科创板方面，本周科创板跟随主板震荡，有涨有跌。

    本周科创板迎来了第五十五批新股吉贝尔和金博股份，第五十六批新股奥特维。截至5月22日本周科创板收盘，本周新股奥特维周涨幅居首，上涨176.2%，截至收盘，收盘价为64.3元，换手率为63.83%；本周新股吉贝尔周涨幅居第二，上涨92.49%，截至收盘，收盘价为45.6元，换手率为4.98%。本周详生医疗周跌幅最高，下跌17.17%，截至收盘，收盘价为69元，换手率为6.01%。

    审核发行方面，本周我们有5家新公司注册生效，分别是泽达易盛、金宏气体、孚能科技、君实生物、神舟细胞。本周有4家新公司过会，分别是爱博诺德、芯原微、亿华通、铁科首钢轨道，至此我们科创板家族过会成员为232家。

    以下为科创板本周每日行情

    5月18日科创板第199天

    5月18日，沪深两市整体上演“冲高回落”走势。早间芯片股下挫，股指一度快速走弱，之后农业、白酒等防御类板块雄起，但尾盘科技股跳水，最终三大股指回吐涨幅，创业板指跌0.44%。截至收盘，沪指上涨0.24%，报2875.42点；

    科创板方面，科创板个股涨多跌少，截至收盘，33只个股翻红，71只个股收跌。同时科创板迎来了第五十五批新股吉贝尔和金博股份。涨幅方面，新股吉贝尔与金博股份，首个交易日涨幅均超90%。此外，奥福环保涨幅达14.73%，华特气体、硕世生物也均涨逾10%。跌幅方面，财富趋势跌幅达9.14%，凌志软件跌幅达8.45%，卓易信息、澜起科技也跌逾7%。

    成交额方面，新增两只新股后，截至收盘，科创板全天成交额为266.59亿元，较上个成交日继续放大，上涨24.67%。沪硅产业全天成交额达28.44亿元，继续保持科创板成交额首位。此外，中微公司成交额达15.21亿元。金博股份、吉贝尔、华润微、光云科技成交额也超10亿元。成交额不到1亿元的科创板个股共41只，其中建龙微纳成交额仅为2183.57万元。

    行情如下：

    数据来源 东方财富choice 制图 余俊毅

    记者观察：4家券商跟投科创板浮盈超64亿 加码布局另类子公司

    作为科创板的一项制度创新，跟投制度对券商来说既是“增收”的机会，也是对投行实力的考验。券商跟投科创板新股，主要是通过另类投资子公司来参与。因此，券商增资另类投资子公司、新设子公司的现象屡见不鲜，今年已有两家上市券商抢先布局。下一步，券商另类投资子公司的营业范围有望获得适当优化，另类投资子公司的发展机遇也将进一步提高。

    自2019年7月22日科创板开市以来，至今已有过百家企业上市，累计成交额达到2.94万亿元。在股价表现方面，有51家科创板上市公司股价翻倍，其中有12家上市公司股价涨幅超过300%。科创板股价活跃的投资氛围，也令券商跟投实现了可观的浮盈。记者统计后发现，截至发稿时，34家券商通过另类子公司跟投科创板企业，合计实现浮盈64.33亿元。

    在注册制的推进过程中，股权投资迎来较好的政策机遇期。中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟在接受记者采访时表示，“科创板等于给股权投资者提供了一个新的退出场所，这是一个非常大的机遇。试点注册制，减少审批流程和费用，更是一项特大利好。最让股权投资者惊喜的是，科创板没有关于连续盈利的硬性要求，不但利好股权投资者持有的高科技项目，还等于鼓励投资创新项目，对整个中国股权投资市场的影响都是非常重大的。当然，对股权投资的选择也提出了更高要求，毕竟创新业务比传统业务更难把握，而确定性强的创新项目投资也将会面临更激烈的竞争。”

    至少17家券商子公司

    跟投科创板浮盈过亿元

    据记者统计，截至发稿时，已有104家公司成功登陆科创板上市。有34家券商另类子公司参与了跟投，合计实现浮盈高达64.33亿元。不过，其中有4家券商子公司在参与科创板上市公司跟投时目前处于“浮亏”状态。

    头部券商具有资本金规模优势，其另类投资子公司因此成为科创板市场中主流的股权投资机构。具体来看，中金公司旗下的中金财富证券目前跟投浮盈最高，达到12.75亿元。中金财富证券跟投了14只科创板股票，分别是华峰测控、金山办公、杰普特、泽璟制药、聚辰股份、优刻得、百奥泰、山石网科、交控科技、威胜信息、华润微、中国通号、成都先导、光云科技。其中，金山办公为中金财富证券带来的浮盈最高，达4.84亿元。

    海通证券旗下的海通创新证券投资紧随其后，跟投浮盈达到7.28亿元。其中，中微公司为该公司带来浮盈3.78亿元。

    国泰君安旗下的国泰君安证裕投资排名第三，跟投浮盈为7.14亿元。公司跟投了6只科创板股票，安恒信息为之带来的浮盈最高，达到3.55亿元。

    另外，中信证券旗下的中信证券投资（简称“中信证投”）跟投了9只科创板股票，实现浮盈5.53亿元。澜起科技为中信证投带来的浮盈最高，达到2.47亿元。值得一提的是，中信证投2019年业绩表现十分抢眼，实现营业收入18.95亿元，净利润13.02亿元，为中信证券贡献了10.65%的净利润。资料显示，中信证投在2018年拥有员工28人，实现净利润6.03亿元；2019年，中信证投的员工仅有22人，在减少6人的情况下却多创造了7亿元的净利润。

    此外，券商子公司跟投科创板上市公司浮盈超过1亿元的还有不少，包括中信建投旗下的中信建设投资、海通证券旗下的海通创新证券投资、招商证券旗下的招商证券投资、天风证券旗下的天风创新投资、东方证券旗下的东方证券创新投资、华泰证券旗下的华泰创新投资、民生证券旗下的民生证券投资、国信证券旗下的国信资本、广发证券旗下的广发乾和投资、国金证券旗下的国金创新投资、光大证券旗下的光大富尊投资、安信证券旗下的安信证券投资、华菁证券旗下的华菁证券投资等13家。

    券商“加码”布局

    增资新设另类投资子公司

    当然，跟投科创板也不是稳赚不赔的买卖，且不说有24个月的锁定期，仅就目前来看，久日新材、卓越新能、杰普特、中国电研4只科创板股价的“破发”，就为4家跟投的券商子公司暂时带来了浮亏。

    2019年，上交所正式推出科创板，并试行保荐机构相关子公司跟投制度。为此，自2019年开始，券商不断加码另类投资子公司，除了准备新设立外，还有不少券商对另类投资子公司进行了增资。今年也不例外，年内已有两家券商有了新动作。

    4月27日，国海证券完成另类投资子公司国海证券投资的设立，注册资本10亿元。5月14日，东方证券公告称，完成向全资子公司上海东方证券创新投资有限公司增资8亿元，注册资本由50亿元变更为58亿元。实际上，东方证券去年就曾对该子公司增资20亿元。

    据记者不完全统计，2019年有多家券商对另类投资子公司进行了增资。其中，华泰证券将华泰创新投资注册资本由5亿元增至35亿元；东方证券将东证创投的注册资本由30亿元增至50亿元；中国银河将银河源汇投资的注册资本由15亿元增至30亿元；华西证券拟将华西银峰的注册资本由10亿元增至20亿元。

    对于科创板的股权投资前景，赵亚赟在接受记者采访时表示，“由于国内和国际环境的变化，中国的股权投资市场都将更重视在科创板上市，而非纳斯达克。可以预计，科创板将会迅速成长，未来规模甚至可能会超过创业板和中小板，培养出很多类似阿里、腾讯的巨无霸科技公司，成为东方纳斯达克市场。”

    5月19日科创板第200天

    5月19日，受隔夜欧美股市大涨的影响，A股三大指数早盘全线高开。截至收盘，沪指上涨0.81%，报2898.58点；科创板方面，99只个股翻红，4只个股收跌，1只个股收平。涨幅方面，华特气体涨停，吉贝尔、中微公司、成都先导涨幅均逾15%，清溢光电、虹软科技、芯源微、沪硅产业纷纷跟涨。跌幅方面，祥生医疗跌幅达1.82%，奥福环保、东方生物、热景生物跟跌。

    成交额方面，截至收盘，科创板全天成交额为253.79亿元，较上个成交日有所萎缩。沪硅产业全天成交额达26.94亿元，继续保持科创板成交额首位。此外，中微公司、华润微、吉贝尔以及芯源微，成交额也超10亿元。成交额不到1亿元的科创板个股共45只，其中，江苏北人成交额仅为2278.79万元。

    行情如下：

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    科创板消息：创板百家公司“成绩单”亮相 陕西上市数量位居中西部首位

    截至4月30日，科创板已上市的100家公司2019年年度报告均已出炉。上市公司主要集中于东部沿海省市，中西部省份共有9家科创板上市公司，其中西部省份4家、中部省份5家、陕西有3家，居中西部首位。

    从行业分布情况看，新一代信息技术、生物医药占据大半壁江山。以人工智能、云计算为代表的新一代信息技术领域独占鳌头，达39家。生物医药领域25家，位居次席。另外高端装备、新材料和节能环保各有15家、12家和9家。

    从整体看，科创板上市公司的“科创性”尤为突出，研发投入占比远高于主板。2019年科创板上市公司投入研发经费共计117亿元，较上年增幅达23%，研发投入占营业收入的比例高达12%。在高强度的研发投入下，百家公司科创成果丰硕，公开信息显示，2019年，科创板公司合计新增专利2500余项，其中发明专利1100余项。平均每家公司累计拥有发明专利75项、软件著作权62项，13家公司获得国家科技进步奖。从研发人员占比上看，有多家公司研发人数占公司总人数比超过80%，共有42家公司的研发人员比重也都超过30%。

    5月20日科创板第201天

    5月20日，受美股尾盘急跌影响，三大股指早盘集体低开。截至收盘，沪指下跌0.51%，报2883.74点；科创板方面，截至收盘，55只个股飘红，48只个股收跌，1只个股收平。涨幅方面，杭可科技涨幅达15.78%，财富趋势、容百科技涨幅也逾10%，光云科技、嘉元科技、光峰科技等跟涨。跌幅方面，硕世生物跌幅达11.37%，芯源微、华峰测控、华熙生物等跟跌。

    成交额方面，截至收盘，科创板全天成交额为287.03亿元，较上个成交日有所回升。沪硅产业全天成交额达31.32亿元，继续保持科创板成交额首位。此外，华润微、中微公司、华特气体等成交额均突破10亿元。成交额不到1亿元的科创板个股共只33，其中，万德斯成交额仅为2，917.82万。

    行情如下：

    数据来源 东方财富choice 制图 余俊毅

    科创板消息：上交所：科创板审核节奏已全面恢复

    5月20日晚间，上交所发文称，2020年2月3日开市至今，上交所科创板业务已实现受理、审核、上市、监管等环节全部上线，形成了一套高效、透明、日常化的“非现场”工作流程，构建了一条贯穿企业全生命周期的监管服务“云路通”，科创板审核节奏已全面恢复。

    上交所表示，在确保前期受理、审核工作平稳的基础上，上交所通过远程办公、视频会议召开上市委审议会议等方式，积极稳妥推进科创板发行上市审核常态化、高效率的工作，确保科创板受理、审核问询、审核中心会议、上市委审议会议、提交注册等发行上市审核和注册全流程工作不受影响。从2月3日开市至4月底，上交所已累计受理57家公司科创板上市申请，每月对应的受理家数分别为1、13和43家，全面恢复到正常水平；同时，一批复杂性、标志性案例排除疫情影响得以正常推进，包括首家被否后再次申报获受理企业、首单撤单后重新申报企业、两家暂缓审议公司二次上会获通过等，有力稳定了市场预期。

    另外，为尽可能减少疫情对科创板审核工作的影响，上交所在确保审核系统24小时在线的同时，针对特殊时期发行人和中介机构开展工作面临的困难，做了一系列特殊安排，包括强化电话及网络沟通、放宽问询回复时限、变通签字方式、支持中介机构适当采用现场核查替代方式、对疫情防控企业予以快速受理和审核等。

    审核方面，科创板审核注册工作实现向“2.0版本”的全面进阶。根据上交所介绍，在“无现场”沟通的情况下，依托云端平台，科创板实现了更精准、更高效、更务实和更协同的审核受理工作。“升级”中的科创板审核问询突出重大性、针对性，突出为投资者判断提供有效服务，问询问题减量、提质、增效。据统计，目前科创板二轮问询后即提交中心审核会讨论和上市委审议的企业占比，已由17.7%提升到24%。从用时看，扣除补充财报、回复用时等影响，审核端用时平均65天，“2.0阶段”之后平均47天。从2月3日至5月19日，25家“688”系列公司完成发行工作后相继挂牌，合计融资314.85亿元。

    5月21日科创板第202天

    5月21日，两市早盘震荡盘整，三大指数均小幅高开。截至收盘，沪指下跌0.55%，报2867.92点。科创板方面，18只个股飘红，86只个股收跌，1只个股收平。同时科创板迎来了第五十六批新股奥特维。涨幅方面，新股奥特维首个交易日涨幅达167.18%，三友医疗、道通科技也涨逾6%，百奥泰、京源环保、洁特生物等跟涨。跌幅方面，光云科技跌幅达9.12%，安集科技跌逾8%，澜起科技、芯源微、晶丰明源、安恒信息等纷纷跟跌。

    成交额方面，截至收盘，科创板全天成交额为246.73亿元，较上个成交日有所萎缩。沪硅产业全天成交额达31.48亿元，继续保持科创板成交额首位。此外，中微公司、华润微成交额也超10亿元。成交额不到1亿元的科创板个股共42只，其中，万德斯成交额仅为2026.55万元。

    行情如下：

    数据来源 东方财富choice 制图 余俊毅

    科创板消息：上交所实现科创板业务“云路通” 科创板大额股份减持制度将择机发布

    5月19日，上交所交易大厅迎来新冠肺炎疫情发生以来第一家举办现场上市仪式的主板公司。不久之后，科创板公司也将恢复在交易大厅现场鸣锣。现场上市仪式的逐步恢复，标志着上交所疫情防控已进入常态化，各项工作加速回归日常轨道。

    记者从上交所获悉，在疫情防控的特殊时期，科创板建设持续加码，合各方之力，将工作抓紧抓实抓细，有效实现从现场向“云端”的过渡。2020年2月3日开市至今，上交所科创板业务已实现受理、审核、上市、监管等环节全部上线，形成了一套高效、透明、日常化的“非现场”工作流程，构建了一条贯穿企业全生命周期的监管服务“云路通”。

    “云端”监管并不只是将业务简单平移至“线上”的形式，而是要通过变化求实效、做实事。疫情防控期间，科创板实现了审核问询工作的再进阶，在持续监管环节进行创新，并实践了一系列新制度，以督促提高科创板上市公司信息披露的实在性、友好性。

    非常时期，科创板审核注册工作实现向“2.0版本”的全面进阶。在“无现场”沟通情况下，依托云端平台，科创板实现了更精准、更高效、更务实和更协同的审核受理工作。“升级”中的科创板审核问询突出重大性、针对性，为投资者判断提供有效服务，问询问题减量、提质、增效。据统计，目前科创板二轮问询后即提交中心审核会讨论和上市委审议的企业占比，已由17.7%提升到24%。从用时看，扣除补充财报、回复用时等影响，审核端用时平均65天，“2.0阶段”之后平均47天。

    疫情防控期间，科创板上市公司家数增多，对制度创新的需求更迫切，监管需要尊重市场呼声。正是在特殊的隔离期，科创板持续监管端口的一些创新尝试迎来首批“实践者”，首份科创板并购重组问询、首份年报问询等相继出炉；同时，对新制度的探索也扎实推进，科创板创新的大额股份减持制度——非公开转让和配售规则也正式公开征求意见，并将于近期择机发布。

    5月22日科创板第203天

    5月22日，两市低开低走。早盘呈现普跌迹象，指数单边下跌。科创板方面，截至收盘，17只个股飘红，87只个股收跌，1只个股收平。涨幅方面，神工股份上涨11.6%，威胜信息也涨逾8%，奥特维、有方科技、致远互联、安恒信息等跟涨。跌幅方面，凌志软件与硕世生物均跌逾8%，金科环境、洁特生物、卓易信息、当虹科技等纷纷跟跌。

    成交额方面，截至收盘，科创板全天成交额为206.08亿元，较上个成交日继续萎缩。沪硅产业全天成交额达23.79亿元，继续保持科创板成交额首位。此外，中微公司。成交额也超10亿元。成交额不到1亿元的科创板个股共50只，其中，建龙微纳成交额仅为2，292.50万万元。

    今日行情如下：

    数据来源 东方财富choice 制图 余俊毅

    科创板消息：证监会就创业板首次发行证券与承销征求意见：6大方面借鉴科创板市盈率仍是重要考量指标！

    5月22日，《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定（征求意见稿）》（以下简称《特别规定》）落地。新规在充分借鉴科创板主要制度的前提下，结合创业板存量改革特点予以优化，规定自发布之日起正式实施。

    6大方面借鉴科创板制度安排

    《特别规定》在复制科创板制度安排上，主要集中在以下6大方面：

    一、将参与询价的投资者限定为基金公司、证券公司、保险公司、合格境外机构投资者、信托公司、财务公司和私募基金管理人七类专业机构投资者。

    二、明确询价方式发行的项目，主承销商应当向网下投资者提供投资价值报告。

    三、允许参与询价的网下投资者为不同配售对象最多提出3个报价。

    四、询价定价参考网下投资者报价中位数、加权平均数，以及优先配售的机构投资者报价中位数、加权平均数“四个值”。

    五、对战略配售不设门槛，明确战略投资者的定义和要求，允许高管员工通过设立资管计划参与战略配售。

    六、对设置超额配售选择权不设门槛。

    《特别规定》也在授权交易所制定具体指标要求上予以借鉴，具体包括：

    一、发行人和主承销商确定发行价格时，剔除最高报价的具体要求和比例由交易所规定。

    二、将网下初始配售比例提高到与科创板一致，由交易所根据创业板实际和测算情况确定网上网下回拨比例。

    三、沿用科创板及其他板块关于向公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金等优先配售的制度，由交易所设定优先配售的具体比例。

    四、借鉴科创板要求一定比例网下配售股份设置限售期的做法，由交易所明确具体限售股份比例。

    此外《特别规定》对个别制度予以优化。例如，在借鉴科创板关于发行定价超过“四个值”应当发布投资风险提示公告规定的同时，结合创业板现行制度，规定发行定价超过二级市场市盈率、境外市场价格也应当发布投资风险提示公告。

    未来，证监会表示将根据制度实施情况，对科创板发行承销制度也相应修改完善，实现各板块基础制度协调统一。

    以下是本周新股情况

    5月15日

    复旦张江科创板IPO注册生效将实现A+H两地同时上市

    5月15日，上海证券交易所发布公告，科创板拟上市公司上海复旦张江生物医药股份有限公司注册生效，这意味着又一家A+H股两地同时上市企业即将产生。招股书显示，复旦张江本次公开发行股票数量不超过12000万股，占发行后总股本比例不超过11.51%，募集资金主要用于海姆泊芬美国注册项目、生物医药持续研发发展项目以及收购泰州复大张江少数股权项目。本次公开发行成功将极大的补充了公司资本实力，对公司未来发展产生深远影响。

    5月18日

    上交所：科隆新能终止科创板IPO

    上交所5月18日披露，河南科隆新能源股份有限公司因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐，根据《审核规则》第六十七条（二），上交所终止其发行上市审核。

    5月20日

    证监会：同意君实生物、孚能科技科创板IPO注册

    证监会5月20日消息，近日，证监会按法定程序同意上海君实生物医药科技股份有限公司、孚能科技（赣州）股份有限公司2家企业科创板首次公开发行股票注册。上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

    上交所：震有科技等3家科创板拟上市公司提交注册

    上交所披露，科创板拟上市公司深圳震有科技股份有限公司、无锡芯朋微电子股份有限公司、北京慧辰资道资讯股份有限公司提交注册。另外，福立旺精密机电（中国）股份有限公司的科创板上市申请已获受理。

    证监会同意2家公司科创板IPO注册

    证监会按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册：泽达易盛（天津）科技股份有限公司、苏州金宏气体股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

    5月22日

    上交所：寒武纪等3家公司6月2日科创板上会

    上交所5月22日披露，科创板上市委定于6月2日审议路德环境科技股份有限公司、中科寒武纪科技股份有限公司、苏州敏芯微电子技术股份有限公司的科创板首发事项。

    上交所：爱博诺德科创板首发过会

    上交所5月22日披露，爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司科创板首发过会。

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（编辑 乔川川）