■深交所投资者教育中心
我们再来介绍一下与虚假销售交易形影相随的另外一种舞弊套路——虚构资金流。
一、虚构资金流的常见手法
根据会计复式记账的原理，虚假的销售交易，一方面会在利润表中虚增收入；另外一方面又会在资产负债表中留下虚假的资产，即表现为同时虚增收入和应收账款。然而，随着虚增收入的不断上升，应收账款余额也会逐期累积，并演变为长账龄款项，这就容易引起会计师或监管机构的关注，进而导致虚假销售交易的曝光。于是，为了给虚假销售交易的副产品——虚假应收账款加上一层保护色，虚构资金流就成为了常见的操作手法。
那么，企业有哪些虚构资金流入的手法，用来抹平“无中生有”的应收账款呢？
（一）“闭门造车”：虚构银行资金流水
虚构银行资金流水是公司通过直接伪造银行账户信息、银行回单（包括银行转账凭证、电/信汇款凭证、银行进账单等）、银行对账单和支票存根等收款凭证来完成的。
（二）“内外勾结”：由关联方企业代为结算
真实销售交易所形成的应收账款一般会由客户直接结算货款，伪造的销售收入因为没有真实的交易对手方来结算，所以公司一般会通过向其控制的企业转入外部资金，并伪装成收到的货款，从而以此来抵消账面的虚假应收账款。
然而，虚构出来的资金流入，通常只是为了美化虚假交易而借来的资金，为避免高昂的舞弊成本，在“抹平”应收账款后，这些资金必定要想方设法流出上市公司。于是，公司又需要进一步虚构交易来实现资金的流出。常见的虚构资金流出的手法包括：1、“勾结”客户；2、“勾结”供应商；3、“隐秘的”对外担保。
二、虚构资金流的识别防范策略
虚构资金流作为掩盖其他舞弊的辅助性手段，其作假手段比较隐蔽，对于普通投资者来说，一般较难通过公开信息来分析识别。在这类情况下，我们建议投资者着眼全局，重点关注以下三个方面：（一）内部控制报告的意见类型；（二）高级管理人员的流动情况；（三）是否频繁更换会计师事务所。
（毕马威华振会计师事务所林启兴、杨瑾璐供稿）
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