“煤飞色舞”行情重现 顺周期成市场主线

    11月16日，沪深两市双双跳空高开，受区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）正式签署的消息推动，港口、海运等板块开盘出现脉冲式拉升。随后，市场风格转到顺周期方向，有色、煤炭、化工等板块相继走强，驱动上证指数节节走高。

    截至收盘，上证指数报3346.97点，涨1.11%；深证成指报13850.83点，涨0.70%；创业板指报2712.41点，涨0.21%。

    昨日，有色金属板块全线上涨，铝产业链个股有多只涨停，如新疆众和、神火股份、云铝股份、华峰铝业等。天风证券认为，自今年二季度以来，电解铝行业的盈利水平一直保持在高位，企业的收入、利润等指标持续改善。目前，全球经济已开始复苏，供给缺口有望维持，预计电解铝行业的高盈利或贯穿2021年全年。

    昨日煤炭股也大幅走强，其中，郑州煤电涨停，露天煤业、大同煤业等涨逾4%。化工板块同样处于领涨位置，有机硅、氨纶、钛白粉等细分板块表现活跃，如惠云钛业涨20%封板，龙蟒佰利上涨逾6%。

    产品价格提升是化工板块上涨的主要推力。11月10日消息，钛白粉龙头企业龙蟒佰利上调报价，硫酸法金红石型钛白粉最新报价16500元/吨，涨幅10%。业内人士分析，钛白粉涨价的主要原因在于全球钛精矿矿源逐渐减少，整体产量有限，且原料端钛矿大厂陆续开始检修导致上游供应减少。

    昨日午后，白酒股再次崛起，金种子酒涨停，山西汾酒逼近涨停，再创历史新高。

    概念股方面，无人驾驶板块出现异动，亚太股份涨停，万安科技等跟涨。东吴证券通信团队认为，无人驾驶是5G下游应用场景中落地最晚，但潜在空间最大的细分赛道，预计未来全球的智能网联车渗透率会加速提升，到2021年我国车联网市场空间将达1150亿元。

    就盘面来看，市场资金在重点布局顺周期板块的同时，也对次新股中的龙头品种“情有独钟”。昨日，热门次新股金龙鱼、九号公司、爱美客等大涨，股价均再创新高。龙虎榜显示机构席位现身，抢筹部分次新股。如九号公司昨日获两机构席位合计买入7142.84万元。

    展望后市，国盛证券策略分析张启尧团队认为，信用债违约对A股的影响只是短期冲击，随着金融市场进一步出清，行情有望回归向上趋势。继续看好当前至明年一季度的“跨年行情”，建议利用震荡积极布局。

    配置方面，银河证券策略分析师付延平认为，顺周期仍是市场主线：一方面可关注油价上涨对石油石化行业的影响；另一方面，金融板块下跌调整时可把握低吸机会。

    海通证券策略分析荀玉根团队也认为，中短期应关注顺周期板块，推荐大金融板块，其中首推券商板块。若展望未来一年到一年半的行情，则科技仍是主线，推荐新能源产业链、计算机、传媒等板块。