资金存管不是投资人的“保险箱”

    ■俞悦

    2月23日，距去年银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《存管指引》）正好一周年。《存管指引》的下发意味着网贷行业迎来了继备案登记之后又一合规细则的最终落地。

    据网贷之家不完全统计，截至2017年2月23日，共有118家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的4.94%。而截至2018年1月8日，已有698家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线（含上线存管系统但未发存管标的平台），占P2P网贷行业正常运营平台总数量的36.15%。

    去年12月份，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的57号文，明确了网贷平台具体的整改和备案时间表，要求2018年6月底之前完成备案登记工作。而网贷平台“存管白名单”则是备案的重要条件。《存管指引》发布一年来，网贷平台积极落实推进资金存管业务，对网贷行业的健康发展起到了重要作用。而在一些投资人眼里，P2P平台是否上线银行资金存管成为其判断平台安全与否的标准。

    事实上，投资是一门专业，是一个技术活。如果你不是行家里手，美好的愿望往往被现实击碎。网贷之家数据显示，截至2018年1月8日，全国共有25家平台在上线银行存管后停业或出现提现困难跑路等问题，其中有21家为问题平台。对此，有业内人士指出，上线资金存管已经成为网贷平台的硬性合规任务，但上线了资金存管并不能代表平台的安全性，也说明不了平台上借款项目的风险，只能说平台自身触碰出借人资金的可能性降低。《存管指引》也明确，“网络借贷资金存管业务，是指商业银行作为存管人接受委托人的委托，按照法律法规规定和合同约定，履行网络借贷资金存管专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、提供信息报告等职责的业务。存管人开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。”因此，即使上线了银行存管的平台，也可能出现种种问题。

    对投资者而言，在筛选网贷平台时，是否上线银行存管只能作为参考指标之一。投资者考察平台的安全性还要从多方面考量，例如平台是否在积极配合整改，是否有专门的信披页面，如实披露组织机构信息、交易运营数据、股东情况等，是否还在发超额借款项目，接入的资金存管银行是否合乎要求，是否有信息系统安全等级保护三级等。