银行下调存量房贷利率的最大顾虑是什么？

    招商银行行长助理彭家文在近日举行的2023年中期业绩交流会上表示，从央行的发声来看，从"鼓励和支持"直接变成了"指导"。存量房贷利率下调势在必行，也是大概率事件。招行已制定相应预案，但还没有最终的方案。

    除招商银行外，华夏银行、建设银行、中信银行等也都在半年业绩会上，对存量房贷利率下调问题做出表态。这种表态，俨然成为各大银行中期业绩说明会、交流会的标准格式。所不同的是，各家银行在表达方式上存在一些不同，有的表达得直接一些，有的表达得含糊一些，更多的都是想"一站二看三通过"，先看别人的，再考虑自己的，不太想抢在别人前面做出政策调整。

    最终结果也可能，要么管理层统一发话、统一行动，要么部分银行约定好统一调整，而不大可能出现一家或少数几家银行先带头，其他银行根据情况选择如何跟进的现象。如果那样，带头调整政策的银行会面临比较大的压力。当然，也不排除，可能会出现有的银行就是不下调的现象。

    那么，为什么在舆论和公众反映已经非常强烈，购房者也在采用各种手段置换房贷，管理层也已经发话的情况下，各大银行依然用等待观望的方式对待存量房贷利率下调问题呢？到底是银行舍不得这块利益呢，还是操作系统跟不上调整的需要，或者还有其他方面的顾虑，需要弄清楚。否则，会给银行带来不利的影响，会损害银行的市场形象。就算银行处于强势地位，不需要考虑那么多，也不该有太多的负面影响、负面形象。

    银行舍不得这块利益，那是肯定的。因为，对很多银行来说，已经当作既得利益放在银行的业绩薄上，相关的绩效收入，也已经按照当时的利率测算发放到员工手中。如果下调存量房贷利率，就等于把既得利益"吐"一部分出来，这对银行来说，当然是极不情愿的，一定会能多拖一天就多拖一天的。毕竟，银行也是企业，也要讲效益、讲利润，也只有效益好、利润多，员工的收入才能多，员工的积极性才能发挥。

    但是，这也绝对不是银行拖着不办的主要原因。少一点利润、降一点效益，对银行来说，完全有这个承受能力，也不会影响员工的收入。银行最忌惮的，也是最顾虑的，还是风险防范，是降低存量房贷利率会给银行带来怎样的风险压力。如果经过评估，不存在风险问题，银行就完全可以下调存量房贷利率。否则，就必须继续评估，继续以现行存量房贷利率形成的利润对冲可能出现的风险。

    事实也是，对相当一部分银行来说，虽然不良率处于较低水平、不良贷款总额也不算大，感觉比较安全，没有多大的风险隐患。实际上，各大银行心里都非常清楚，所谓的低不良率和低不良贷款总额，并不可靠，也不稳健，只要某个行业发生问题，就有可能使银行的不良率和不良贷款额快速上升。其中，房地产企业贷款是最令银行担忧的，也是风险最大的，更是风险随时都有可能爆发的。

    以恒大为例，2.4万亿的负债，贷款6000多亿元。虽然这些贷款都有抵押、担保等，但是，如果恒大真的破产了，有些刚性的支出是必须的，即便银行有抵押、担保，也没有绝对把握把钱拿回来。更何况，恒大用于向银行贷款的抵押物，大多是土地。银行把这些土地拿到，要想变现，难度也是相当大的。一家银行就这么多，而出现资金链断裂风险的，可不只有恒大一家，负债规模最多的10大房地产企业，已经有7家暴雷，如果都走向破产，对银行来说，无疑是一场不小的风险。

    也许正是因为银行普遍面临着来自开发企业那头的风险压力，其他方面的风险也就需要更好地防范，千万不能出现多处冒烟、多地出险现象。在这样的情况下，先不急于出台存量房贷利率下调政策，也是对银行可能面临风险的一种预防。至少，可以避免银行息差进一步降低，抗风险能力进一步下降。

    央行在今后二季度货币政策执行情况报告中指出，商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平。从这句话不难看出，央行对商业银行的盈利能力和净息差水平也是非常关心的，不会强行要求银行下调存量房贷利率的，而会让企业依据自身实际进行选择。确实没有条件下调的银行，也可以选择不下调。否则，息差太少，利润太低，一旦出现开发企业破产等方面的问题，风险就难以化解，也无力承受。因此，防范风险，才是银行不能及时下调存量房贷利率的最大顾虑，也是最大考量。