资格罚让违法违规者更有“痛感”

    安宁

    在体育赛事中，如果运动员被查出服用违禁药品会被取消成绩，甚至禁赛，严重者可能会终身禁赛。在资本市场同样有一批人因为违法违规而被采取市场禁入，这些人因扰乱市场秩序被阶段性甚至终身“逐出市场”。

    9月2日，某上市公司披露称，公司收到中国证监会广东监管局对原董监高及公司出具的《行政处罚决定书》《市场禁入决定书》。广东证监局决定对两位原董监高分别采取10年和5年证券市场禁入措施。

    证监会数据显示，2016年至2020年，共对298人次的自然人采取市场禁入，分年限看，其中3年至5年、5年至10年两档次市场禁入共计216人次，占比约72%；终身市场禁入82人次，占比约28%。今年以来，截至9月3日，证监会和地方证监局共发布24张市场禁入决定书，合计52人被采取市场禁入措施。其中，9人被采取终身市场禁入措施。

    笔者认为，从执法效果及社会影响看，与警告、罚款行政处罚相比，证券市场禁入这种“资格罚”是一把更为锋利的利剑，让资本市场的违法违规者切实感受“痛感”，震慑效应更强。

    一直以来，证监会对资本市场违法违规行为保持强监管态势。在“零容忍”的执法主基调下，不断提升资本市场违法违规行为的惩戒力度。去年3月1日实施的新证券法大幅提高了对证券违法行为的处罚力度。如对于欺诈发行、违规信息披露、内幕交易和短线交易等法律责任的规定，大幅提高了罚款金额上限，通过提高违法成本，震慑违法主体。

    新证券法不仅提高罚金，还明确了被采取市场禁入的人不但不能担任上市公司高管，不能从事证券业务，也不能进行证券交易。

    证券市场是实现社会资源合理配置和有效增值的重要平台。在市场中，公平的规则是基础，有效的执法是保障。对于少数通过违法违规行为获得不当收益的人，不仅要罚得他倾家荡产，还要把他“逐出市场”。