集运指数期货首日运行活跃 四个远月合约盘中涨停

    本报记者 王宁

    8月18日，我国首个航运期货品种——集运指数（欧线）期货正式挂盘交易。集运指数首日运行表现活跃，全天成交36.9万手，总成交金额165.56亿元；从合约表现来看，除主力合约2404外，四个远月合约盘中均涨停。

    集运指数期货采用“服务型指数、国际平台、人民币计价、现金交割”的设计方案，是我国首个服务类期货品种，也是首个在商品期货交易所上市的指数类、现金交割的期货品种。我国港口集装箱吞吐量世界第一，推出集运指数期货，可以满足航运企业和外贸企业风险管理需求，提升产业链企业风险管理水平和国际竞争力。

    上海期货交易所（以下简称“上期所”）理事长田向阳表示，我国是航运大国，约95%的进出口贸易量通过海运完成，2002年至今，中国港口货物吞吐量和集装箱吞吐量均为世界第一。航运是个风险较高的行业，运价波动大，产业链上下游企业风险管理需求强烈。上市航运指数期货，有助于丰富航运产业链企业的风险管理工具，有助于提升我国国际贸易运输服务的定价话语权和影响力，服务航运业高质量发展。

    上期所总经理王凤海表示，航运指数期货的上市将进一步提升产业链企业的风险管理水平，提升航运金融服务能级和航运“软实力”，提升航运产业链供应链韧性和安全水平，服务国家海洋强国、航运强国建设。下一步，上期所将继续加大市场培育力度，加强市场调研，促进航运指数期货市场功能逐步发挥，为产业主体和交易者提供公开、公平和有效的价格发现与避险平台，不断提升期货市场服务航运市场高质量发展的能力。

    根据上海国际能源交易中心网站数据显示，集运指数首日运行较为活跃，截至盘终，总持仓达1.6万手，成交金额高达165.56亿元。其中，主力合约2404以17.47%涨幅收盘，2406、2408、2410、2412四个远月合约盘中涨停。

    “近些年集运市场整体处于供给增加、需求不稳定格局。目前，现货价格已回落至历史正常区间，在供应链和流动性层面未有超预期事件发生情况下，集运价格大概率将处于区间震荡格局。”华泰期货有限公司FICC（固定收益证券、货币及商品期货）组研究员高聪对《证券日报》记者表示。

    南华期货股份有限公司研究员傅小燕向记者表示，8月份是集运市场旺季，预计现货端运价开始震荡下行，但期货、现货之间仍有套利空间，升水格局或将维持。但就7月份国际贸易数据来看，需求端并未提供有效支撑，整体呈现供过于求态势。长期来看，运价依旧承压，预计难以维持涨势。