科创板注册获批 优刻得将成“公有云第一股”

    本报见习记者 郑馨悦

    12月24日，证监会公告，同意优刻得科技股份有限公司（以下简称“UCloud优刻得”）科创板IPO注册。从今年4月提交招股书，历时8个月，4轮往返问询，中立第三方云计算服务商UCloud优刻得终于将正式在上交所科创板发行上市。

    据了解，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，UCloud优刻得营业收入分别为：5.16亿元、8.40亿元、11.87亿元和6.99亿元，2017年度和2018年度同比分别增长62.60%和41.39%，2019年1-6月较2018年1-6月同比增长32.13%。

    公有云为核心板块 混合云培育成熟

    UCloud优刻得相关负责人向《证券日报》记者介绍，公有云是公司的核心战略版块，公有云资源共享、高效经济的特点可以满足大部分用户的共性需求，未来互联网企业的高速发展和传统企业的加速上云，都将给公有云带来庞大的市场增量；公有云技术、运营、人才及资金壁垒都较高，新进入者与公司竞争难度较大，UCloud优刻得凭借其领先的技术、产品及服务，将持续享受行业发展红利。

    报告期内，UCloud优刻得营业收入主要来自互动娱乐、移动互联、企业服务三个领域。其中，互动娱乐市场的客户来自游戏、视频影音等行业，是公司报告期内稳定的收入来源；公司在移动互联、企业服务等领域，实现了收入的突破性增长，在金融、教育机构、新零售、智能制造等传统行业和其他下游领域都实现了较快增长。

    在科技研发投入方面，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，公司研发费用占当期营业收入的比例分别为18.97%、12.68%、13.51%和13.40%。

    尝鲜“AB股”设置 发力互联网腰部客户

    科创板上市后，UCloud优刻得将获得更加广阔的发展平台，企业融资不再是发展瓶颈。

    UCloud优刻得表示，公司将持续发力，拓展新的下游行业和客户。比如发力互联网腰部客户，腰部客户对优质、贴身的云服务有强需求，公司可以凭借优质的服务、灵活的产品能力和敏捷的开发能力，形成差异化优势，错位竞争。公司将深耕传统企业细分领域，选取转型速度快、云化需求大，市场空间较广、格局分散，中立定位、全内资属性能发挥较大优势的行业重点突破，如零售、教育等。

    在拓展海外云计算业务方面，公司继续根据客户需求进行节点部署，提升单节点业务容量，针对性地改进产品功能和技术能力，并与合作伙伴开拓海外市场当地客户。

    值得注意的是，UCloud优刻得设置了“特别表决权结构”，按照本次可能发行的最多股数（含全额行使超额配售选择权，即采用超额配售选择权发行股票数量为首次公开发行股票数量的15%）计算，季昕华、莫显峰及华琨在本次发行完成后将合计直接持有发行人19.3964%的股份及54.6113%的表决权。

    兴业证券认为，科创板推出同股不同权制度有利于实现资本市场多方共赢，使A股投资者能够分享本土科创企业成长的红利，能避免企业内部股权纷争，财务投资者享受分红和资本利得等。

（编辑 白宝玉）