“双创债”两周年 累计发行金额将突破70亿元

    ■本报见习记者 王思文

    自2016年7月份证监会发布《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》算起，创新创业债（以下简称“双创债”）获批发行已有两个年头。

    值得关注的是，“双创债”发行增长态势十分明显。今年以来，“双创债”的发行量再创新高。今年上半年9只“双创债”发行金额为28.15亿元，同比增长77.38%。其中，今年第二季度“双创债”发行金额为18.45亿元，较第一季度增长90.2%。

    业内人士表示，双创债的推出可满足创新创业企业融资需求，拓宽融资渠道，降低融资成本，可进一步提高债券市场服务实体经济的能力。“双创债”发展值得市场持续关注与期待。

    二季度“双创债”发行量环比骤增90%

    自2016年首批“双创债”在上交所正式落地，至今已有两年多的时间。彼时，为鼓励和扶植创新企业和微小高新技术企业，支持创新创业企业融资，证监会开始推动“双创债”试点发展，并于2016年7月份发布了《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》。

    此后，不少民营企业尝试去了解发行“双创债”的资质要求，其中包括不少新三板企业、上市公司和非上市公司，这些创新创业企业在此后两年多的时间里逐渐加入到发行“双创债”的队伍当中。

    据《证券日报》记者统计，自2016年7月份证监会公布《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》至今，证券公司已承销发行共32只创新创业公司债，发行金额合计69.53亿元，即将突破70亿元。

    近日，证券业协会最新发布了2018年上半年证券公司债券承销业务专项统计。数据显示，今年上半年，10家证券公司共承销发行9只创新创业公司债，合计金额为28.15亿元。

    去年上半年，有6家券商承销发行6只创新创业公司债（其中一只为跨年发行的第二期），合计金额为15.87亿元。今年上半年的发行规模同比增长77.38%。不难看出，近两年“双创债”发行速度正在稳步提升。

    从今年上半年发行情况来看，今年第一季度，已有6家券商承销发行4只创新创业公司债，合计金额为9.7亿元。以此计算，今年第二季度有5只创新创业公司债发行，合计金额为18.45亿元，较第一季度增长90.2%，年内双创债发行规模增长态势也十分明显。

    东吴证券承销“双创债”数量居首

    作为一项创新型债券业务，两年间，10余家券商认准该市场，寻找投行业绩新增长点，率先占领“双创债”业务市场的承销份额。

    据《证券日报》记者统计，从主承销商角度来看，“双创债”获批发行的两年间，东吴证券承销发行数量遥遥领先于其他券商，共承销发行11.5只“双创债”。据了解，近两年东吴证券立足服务实体经济、提供全产业链综合金融服务的竞争优势明显提升，全国首批创新创业债和创新创业可转债均来自东吴证券。

    除东吴证券外，中金公司共发行2.5只“双创债”，国泰君安、九州证券、华福证券共承销发行2只“双创债”，也属于承销发行较多的券商。

    从承销发行规模来看，浙商证券位居第一，仅承销发行1只“双创债”—“天图投资双创债”，但发行金额为18亿元，创“双创债”发行金额新纪录。浙商证券表示，“天图投资双创债”是首单交易所市场发行的创投机构创新创业债，首期发行规模为10亿元。

    此外，国泰君安的承销发行量位列第二，两年内共承销发行“双创债”11亿元。国信证券、中金公司、英大证券的“双创债”承销发行金额也位居行业前列。

    联讯证券分析师彭海曾表示，“双创债”是证监会面向新三板挂牌企业和创新创业中小企业，尤其是在新三板创新层推进的一种新兴公司债券品种，“双创债”的推出可满足创新创业企业融资需求，拓宽融资渠道，降低融资成本，进一步提高债券市场服务实体经济的能力。目前“双创债”的发行态势值得市场与企业关注。