债市可能延续低位震荡

    春节假期后首个交易日（2月22日），债券期货、现货市场双双调整，10年期国开债收益率上行逾3BP，10年期国债期货主力合约收跌0.27%。市场人士指出，昨日债券市场走软，主要受假期美债走势疲弱拖累，不过央行重启逆回购并净投放巨量流动性，有助于呵护节后流动性，后续市场关注焦点可能仍在监管政策，预计期债将维持偏弱震荡格局。

    受10年期美债收益率逼近3%关口影响，春节假期后中国债券市场出现明显调整，昨日中国金融期货交易所10年期国债主力合约T1806收报91.700元，较上日结算价跌0.27%；5年期国债期货主力合约TF1806收报95.880元，较上日结算价跌0.18%。

    现券方面，据交易员透露，剩余期限近10年的国开债170215最新成交在5.025%，节前尾盘为4.9925%；同期限国债170025最新成交在3.885%，上行约1.55BP。

    “狗年首个交易日国内债市跟随海外市场走软，央行重启逆回购操作并未提振市场信心，展望后期监管从预期影响进入实际调控影响阶段，且全球央行加息步伐加速，中国央行跟随操作的概率较大，债市压力依然不减，建议投资者保持短久期策略，等待调整到位之后的债市机会。”华创证券盘后点评称。