东方证券120亿元定增过会 曾三次修改预案

    ■本报记者 吕江涛

    昨日晚间，东方证券公告称，公司非公开发行A股股票的申请获证监会核准通过。目前，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件，公司将在收到中国证监会予以核准的正式文件后另行公告。

    事实上，东方证券此次定增也是一波三折，曾经三次修改定增预案。今年2月13日，东方证券发布公告称，拟以不低于13.74元/股的价格，非公开发行不超过8亿股A股，预计募集资金总额不超过120亿元。公司现有股东申能集团、上海海烟投资、上海报业集团均现身认购名单。

    不过，今年2月底，东方证券发布2017年度非公开发行A股股票预案（修订稿），修订稿的定增预案最大的变化是定增价格基准日修改为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%。而在8月7日晚间，东方证券发布2017年度非公开发行A股股票预案（第三次修订稿）。与第二次修订稿相比，此次东方证券定增预案最大的变化是上海海烟投资的拟认购股份数量从此前的不超过12000万股（不超过18亿元）下降至3000万股—6000万股之间（不超过12亿元）。

    事实上，今年以来发布定增预案的还有两家上市券商，分别是华泰证券和申万宏源。根据华泰证券今年5月份发布的公告，公司拟非公开发行不超过约10.89亿股，募集资金不超过260亿元。以此计算，如果此次非公开发行股票数量和募集资金总额均达到其定增预案中披露的上限，华泰证券此次定增价格将高达23.88元/股。而截至昨日收盘，华泰证券收于22.09元/股。

    与东方证券类似，申万宏源也是在今年初抛出一份190亿元的定增方案，其中，中国人寿拟以150亿元现金认购24.71万股，持股比例将达到10.79%。不过，8月4日，中国人寿在中保协网站发布公告称，经公司慎重研究，并与申万宏源协商一致，双方于2017年8月3日签署了《申万宏源集团股份有限公司与中国人寿保险股份有限公司股份认购协议之终止协议》，中国人寿自协议生效之日起终止申万宏源股份认购。

    有分析指出，正是因为今年上半年券商股的股价表现长期低迷，才导致机构参与券商股定增的热情下降。而在今年8月底券商股上涨之后，券商的再融资计划有望重新获得市场的认可。