瑞士再保险：中国寿险与健康险市场将迎来三大机遇

    本报记者 冷翠华

    近日，在瑞士再保险举办的寿险与健康险主题媒体圆桌会上，瑞士再保险中国区总裁及中国区再保险业务首席执行官尚卓博（Beat Strebel）表示，中国寿险与健康险市场将迎来三大机遇。同时，瑞士再保险寿险与健康险再保险首席执行官沐睿柏（Paul Murray）在回答《证券日报》记者提问时表示，市场利率变化对储蓄型保险产品影响较大，在低利率环境下，保险公司需要转向销售保证利率较低的产品，保持充足的资本，平稳穿越周期。

    养老金融服务需求增加

    尚卓博认为，三大机遇正在重塑中国寿险与健康险行业格局。

    首先是人口结构剧变与“银发经济”的崛起，将带给保险公司相应的业务机遇。在人口老龄化程度逐渐加深的背景下，退休养老金融服务需求将持续增长（如风险保障、商业养老保险、长护险等），有助于推动保险公司进一步扩大可保范围和保险覆盖率。

    二是医疗改革为健康险带来广阔的升级与创新空间。例如，通过增设商业健康保险创新药品目录等举措，厘清了基本医保与商业保险的责任领域，明确保障边界，为商业险覆盖新药和特殊治疗开辟了空间。同时，监管机构也在积极促进基本医保与商业健康险之间的数据共享与整合试点，推进数据互联互通，这为更精准的产品定价和高效的实时理赔奠定了基础。

    三是中国的医疗领域扩大对外开放，有助于保险公司进行差异化创新破局。目前，中国允许9省市设立外商独资医院，并支持其与国内外健康险公司对接。这一举措将引入全球先进的医疗服务与最佳实践，从而激发医疗保险领域，特别是中高端产品的创新，帮助险企通过“高端医疗+服务”的模式实现差异化竞争。

    加大低保证利率产品开发力度

    沐睿柏表示，在长期看好中国寿险与健康险市场发展的同时，也需要正视行业发展面临的短期挑战。其中，核心挑战就在于，低利率环境下，资产负债久期错配的风险持续存在。

    在回答记者提问时，沐睿柏表示，市场利率下行对储蓄型保险产品影响最大。通常情况下，保险公司通过为消费者提供较高的保证利率来参与市场竞争，随着市场利率持续走低，这成为保险公司一个重要的风险点。当前，为防范利差损风险，保险公司持续下调人身险产品保证利率，并积极推广分红型产品；与此同时，监管机构放宽了投资限制，鼓励寿险公司作为长期投资者加大权益类资产配置。

    “我认为保险公司应对低利率时代，关键在于要非常负责任地针对利率进行定价，保持充足的资本，当低利率时期结束开始回升后，能够为消费者提供更多优质的产品和服务。”沐睿柏表示。

（编辑 才山丹）