本报记者 张文湘 见习记者 占健宇
2025年，国内银行业整体处于息差收窄、有效信贷需求温和修复、行业竞争加剧的深度转型阶段。在复杂多变的经营环境下，上海农村商业银行股份有限公司（以下简称“沪农商行”）坚持稳健经营主线，以扎实业绩收官2023年至2025年三年发展战略。
在近期召开的沪农商行2025年度业绩说明会上，公司管理层全面复盘过去一年经营成果，清晰勾勒出2026年及新一轮战略期的发展蓝图。
稳健底色筑牢根基
放在整个银行业大环境里看，2025年算得上是压力不小的一年。息差收窄几乎是全行业共同的难题，不少银行营收、利润双双承压。在此背景下，沪农商行依旧保持经营稳健、质量优良、回报丰厚的特点。
沪农商行董事长徐力在业绩说明会上，用“五个度”总结了过去三年取得的成绩：经营规模稳健增长，体现了发展的“长度”；不良贷款率始终控制在1%以内，体现了风控体系的“硬度”；归母净利润三年复合增长率3.90%，2025年ROE为9.74%，体现了在复杂环境下的盈利“韧度”；核心一级资本充足率保持在14%以上，位居行业前列，夯实了发展的“厚度”；业务结构持续优化，“五大金融服务体系”建设成效初显，体现了战略转型的“高度”。
该行行长汪明在业绩会上亦表示：“过去一年是本行2023年至2025年发展战略的收官之年，面对复杂多变的外部环境，我们保持战略定力，深化五大金融服务体系建设，高质量发展根基进一步夯实。回顾2025年，我们的经营成果总体体现了稳中有进。”
沪农商行2025年年报显示，截至2025年末，集团（沪农商行及其附属公司）资产总额达15876.66亿元，较上年末增长6.71%；吸收存款本金11400.32亿元，同比增长6.33%；贷款和垫款总额7730.01亿元，同比增长2.35%，规模稳步扩容，负债基础更加稳固。
2025年，该行实现营业收入258.70亿元，归母净利润123.13亿元，同比增长0.20%，在行业普遍承压背景下保持净利润正增长。其中，非利息净收入65.53亿元，同比增长0.29%，占比提升至25.33%，收入结构持续优化。
资产质量更是长期保持“优等生”水准。2025年末，该行不良贷款率0.96%，较上年下降0.01个百分点，上市以来始终稳定在1%以内；拨备覆盖率328.87%，风险抵补能力充足，为全行稳健运营构筑厚实的安全垫。资本充足率16.81%、核心一级资本充足率14.44%，均远高于监管要求。
尤为值得关注的是，沪农商行持续加大股东回报力度，2025年累计现金分红41.95亿元，分红比例提升至34.07%，较上年进一步提升，上市以来连续多年保持30%以上高比例分红。
对于后续分红计划，沪农商行董事会秘书姚晓岗表示，基于对自身资本充足率的预判，以及对各类业务发展所需资本的审慎评估，新三年战略规划中，沪农商行正式确立核心一级资本充足率的“合意区间”，为12.5%至13.5%。“我们在规划中明确，只要预期的核心一级资本充足率运行在合意区间内，就会延续积极的分红策略，并保持行业前列。”姚晓岗说。
特色转型纵深推进
如果说稳健是沪农商行的底色，那么转型突破就是它最核心的发展关键词。记者注意到，2025年，该行在零售、科创、绿色、普惠、养老等领域精准发力、多点开花，特色化、精细化发展格局加快形成。
零售转型成效显著，成为最具活力的增长引擎。截至2025年末，该行零售金融资产（AUM）达8529.25亿元，同比增长7.24%；个人客户突破2640万户，代销理财规模同比增长超两倍，财富管理业务成为重要增长极。
养老金融作为零售金融的核心板块，更是形成独特优势。截至2025年末，该行代发养老金客户较上年末增加8.07万户，增幅6.33%，养老金代发量较上年末增长11.69%，代发养老金笔数增量保持上海地区第一；管理60岁及以上老年客户AUM较上年末增长8.82%。
与此同时，该行持续构建老年友好服务渠道网络，打造百余家养老特色网点，开设上海首家社保主题银行。“心家园”公益服务站达到1040家，全年开展近2万场暖心服务，将金融服务延伸至民生末梢，构建起有温度、广覆盖、深渗透的养老金融生态。
沪农商行副行长张宏彪在会上介绍，过去三年零售转型成效显著，未来三年将围绕养老金融、数字化赋能、全客群经营、个人贷款场景布局，进一步提升差异化竞争优势。
对公领域同样亮点纷呈。2025年末，该行普惠小微贷款余额928.31亿元，客户数达5.96万户，规模位居上海同业前列；科技贷款余额突破1212亿元，知识产权质押贷款规模连续5年位列上海第一，服务专精特新企业超2300家，“鑫动能”生态赋能体系日趋成熟；集团绿色金融服务总额突破1000亿元，绿色信贷余额687.57亿元，精准支持低碳转型与绿色发展。
新战略锚定价值创造
2026年对沪农商行意义重大，既是新一轮三年战略起步之年，也是“十五五”规划开局之年。
在服务理念上，该行全面升级价值导向。徐力在业绩会上表示，新战略期强调为客户创造价值，从功能、专属、情感三个层面出发，形成价值闭环。“未来三年，我们有信心通过‘三维价值’的持续跃升，实现从规模增长向价值创造的全面跨越，为投资者创造长期可持续的价值回报。”
汪明亦提到，2026年该行将立足上海、深耕本土，围绕上海规划与建设，落实“六个一体化”经营，通过聚焦主场、客户、自身，实现高质量发展。
据汪明介绍，“六个一体化”具体包括：深化公私一体化、打通普零一体化、推进境内外一体化、强化本外币一体化、拓展商投行一体化、创新同业+产业一体化，通过打破业务壁垒、强化协同联动，全面提升综合服务能力与经营效率。
开年以来，新战略已初见成效。2026年一季度，集团实现营业收入66.41亿元，同比增长1.23%；归母净利润35.90亿元，同比增长0.73%，实现平稳开局。
业内分析人士表示，银行业粗放增长时代已落幕，精细化、特色化、价值化成为主流。上海农商银行扎根上海主场，依托区域经济优势，在风险可控的前提下稳步拓展增长空间，兼具防御性与成长性。随着新一轮战略加快落地，有望持续打开成长空间，在服务实体经济、守护民生福祉、回报广大投资者的道路上行稳致远。
（编辑 才山丹）
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