上市银行一季报抢先看！利息净收入释放积极信号 非息收入有哪些变化？

    本报记者 熊悦

    4月23日，A股银行股逆势上涨。截至收盘，贵阳银行涨6.98%，青农商行、西安银行、成都银行等个股涨超3%，南京银行、齐鲁银行、上海银行等个股跟涨。

    消息面上，4月22日晚间，A股一批上市银行率先亮出今年第一季度“成绩单”。截至记者发稿，共有7家上市银行披露了2026年第一季度报告，分别为南京银行、杭州银行、沪农商行、成都银行、齐鲁银行、贵阳银行、西安银行，均为区域性银行。据梳理，第一季度，上述7家上市银行均实现营收、归母净利润同比双增。    

    7家上市银行2026年第一季度业绩指标 制表/熊悦 数据来源/Wind

    “首批披露一季报的7家上市城商行、农商行，业绩整体表现稳健，在行业整体承压背景下展现出较强经营韧性。”陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问朱华雷在接受《证券日报》记者采访时表示，整体来看，区域优质城商行与农商行凭借客群与区域优势，在盈利与风控两端同步发力，为行业基本面提供有力支撑。

    部分银行利息净收入增长强劲

    具体来看，第一季度，南京银行、杭州银行的营收超过100亿元，分别为161.11亿元、104.06亿元；沪农商行、成都银行位于“第二梯次”，营收分别为66.41亿元、61.98亿元；齐鲁银行、贵阳银行、西安银行的营收均超过20亿元，分别为35.77亿元、34.71亿元、28.86亿元。

    南京银行、齐鲁银行、西安银行、贵阳银行的营收增速表现亮眼，同比增幅达到两位数，分别为13.54%、13.02%、41.54%、14.60%。归母净利润方面，南京银行、杭州银行的归母净利润居前，均超66亿元；其次，沪农商行、成都银行分别实现归母净利润35.90亿元、31.57亿元。杭州银行归母净利润同比增长10.09%，增幅居首。

    从营收结构来看，在银行业经营整体承压的背景下，第一季度，7家上市银行的利息净收入均实现同比增长，延续回暖态势。南京银行的利息净收入居首，超过100亿元，达到108.09亿元；杭州银行、成都银行、沪农商行的利息净收入位居其后，分别为78.46亿元、56.35亿元、48.75亿元；齐鲁银行、贵阳银行、西安银行的利息净收入均超20亿元。

    部分银行的利息净收入增长强劲。例如，南京银行的利息净收入同比增长39.44%，占营业收入的67.09%，同比上升12.46个百分点；齐鲁银行的利息净收入为27.95亿元，同比增长16.89%。

    “第一季度，7家上市银行的利息净收入回暖，释放明显的积极信号。”苏商银行特约研究员付一夫对《证券日报》记者分析认为，第一季度未降息，叠加存款集中重定价对负债成本的改善，带动利息净收入增速回升，推动净息差企稳。

    非息收入有所承压

    与利息净收入普遍增长形成对比，非息收入部分，部分银行的手续费及佣金净收入较2025年同期出现不同程度下滑，多家银行的投资收益也因债市波动、2025年同期高基数等原因有所收缩。

    财报显示，除了齐鲁银行、西安银行、沪农商行，其余4家上市银行的手续费及佣金净收入均较2025年同期有所下滑。同时，6家上市银行的投资收益同比下降。成都银行在业绩报告中提到，该行投资收益同比下降87.89%至1.30亿元，主要原因为债券转让收入减少。贵阳银行也表示，该行投资收益同比下降64.06%，主要因“其他债权投资处置收益减少”。

    付一夫对《证券日报》记者分析称，部分上市银行的手续费及佣金净收入下滑，主要因财富管理业务承压。第一季度，股票市场波动较大、理财规模增长逊色，尽管保险代销有所增长，但难以弥补整体中收缺口。此外，2025年同期在股市向好环境下中收基数偏高，进一步放大同比降幅。

    “投资收益收缩则源于债市环境变化。2025年第一季度，债市深度调整形成低基数，但部分银行为平滑业绩大力兑现存量债券浮盈，进而拉高投资收益基数。2026年第一季度，债市趋于平稳，兑现浮盈空间收窄，导致投资收益增速回落。”付一夫表示。

    朱华雷表示，展望2026年上半年，上市城商行、农商行整体经营韧性预计保持稳健并呈现边际改善。净息差压力边际缓解、利息净收入企稳托底盈利，资产质量维持稳定且拨备充足可提供反哺空间，但需警惕负债端成本管控压力、非息收入波动及区域经济分化带来的结构性挑战。

（编辑 孙倩）