区域性中小银行积极优化股权结构

    本报记者 熊悦

    在改革化险与转型需求推动下，区域性中小银行股权结构调整动作不断。《证券日报》记者注意到，2026年初，多笔亿元级别的商业银行股权现身资产拍卖平台，因股权数量多、拍卖金额大而引发市场关注。

    受访专家表示，中小银行股权结构调整是金融供给侧结构性改革在微观层面的具体体现，有助于提升银行抗风险能力和可持续发展能力。

    阿里资产平台信息显示，1月11日至1月12日，中融新大集团有限公司（以下简称“中融新大”）单独持有的山西银行股份有限公司约4.16亿股股权及孳息被司法拍卖，起拍价为4.17亿元。该笔股权因无人出价而流拍。

    根据山西银行2024年度业绩报告，截至2024年末，中融新大为山西银行第四大股东，持股数量约为4.16亿股，持股比例为1.61%。此次中融新大所持山西银行股权如悉数转手，则意味着中融新大将退出山西银行股东行列。

    记者从山西银行了解到，因中融新大经营不佳，深陷债务困境，已不具备良好社会声誉、诚信记录及纳税记录，不符合金融监管部门规定的股东资格。故该行推动中融新大股权拍卖以寻找合格投资者。根据公开信息，近年来，中融新大持有的多家公司股权被司法拍卖以偿还债务。

    1月13日，山西银行方面在接受《证券日报》记者采访时表示，该行大股东中融新大所持股权转让拍卖，为该行主动优化股权结构、市场化处置风险的重要举措。该行有序清退具有负面行为的股东，进一步严格股权管理。对于股权流拍后续将如何处置，山西银行方面进一步回应称：“目前已有意向投资者与股东接洽，商谈转股具体事项。”

    除了山西银行之外，今年还有南充农村商业银行股份有限公司、北京农村商业银行股份有限公司等一批中小银行的股权出现在拍卖市场。其中，上海升龙投资集团有限公司持有的广东华兴银行9800万股股权，江西宝申实业有限公司持有的九江银行内资股合计4165.201万股（股权拍卖分为两笔进行）等，起拍价均超过1亿元。

    上海金融与发展实验室主任曾刚认为，除了个别大股东所持银行股权被司法拍卖，导致银行股权结构调整的情况外，资本补充压力、监管政策导向和经营转型需要等，也是驱动中小银行股权结构调整的重要因素。

    “近年来，区域性中小银行资本充足率面临挑战，迫切需要通过引入新股东增资扩股，优化股权结构。同时，监管层持续推动中小银行出清问题股东、优化股权结构，对关联交易、股权代持等问题加强整治，促使银行主动清退不合规股东。此外，面对数字化转型和同业竞争加剧，中小银行需要引入具备资源禀赋、技术实力或产业协同能力的战略投资者，提升抗风险能力和可持续发展能力。”曾刚表示。

    受访专家认为，引入实力强劲的大股东，能从资本补充、公司治理、业务资源、风险控制等多个层面，为中小银行的经营发展带来积极影响。

    “优质股东能够为银行提供持续的资本补充，不仅解决当前增资需求，更为未来业务扩张和风险缓冲提供保障。公司治理层面，成熟股东通常具备现代企业治理经验，能够完善银行公司治理结构，规范关联交易，建立有效的制衡机制。”曾刚说。