年内中小银行专项债发行规模超2000亿元

    本报记者 彭妍

    临近年末，中小银行专项债发行热情不减。近日，山东、广西陆续完成一批中小银行专项债券发行工作。

    发行需求较旺

    12月12日和13日，广西和山东两地支持中小银行发展专项债将在深交所上市交易。这些专项债的落地，意味着山东、广西一批中小银行将在资本补充方面获益。

    据《证券日报》记者梳理，今年以来，山东、广西、黑龙江、河南、安徽、辽宁等16地发行了支持中小银行发展专项债券（即“中小银行专项债”），合计发行规模超2000亿元。这些资金主要用于补充区域内城商行、农商行的资本金。

    中国银行研究院研究员杜阳在接受《证券日报》记者采访时表示，中小银行通过专项债补充资本的需求较为旺盛，原因主要有三方面：一是相较于大型银行，中小银行资本补充渠道较少。发行资本债、永续债等外源性融资渠道受限于市场认可度、信用评级等因素，在实际操作中面临挑战，可行性较弱。同时，受限于盈利水平和资本留存能力，中小银行在内源性资本补充方面也存在乏力现象；二是中小银行作为金融体系中的重要组成部分，承担着支持实体经济发展的重任。随着国家对实体经济的支持力度加大，中小银行需要补充资本金来满足不断增长的信贷需求，增强造血能力，保障金融服务的稳健性和可持续性；三是随着金融监管趋严，银行业金融机构需要持续提升资本充足率水平。中小银行为了保证合规经营，需要积极补充资本金，增厚风险缓冲垫，以满足监管要求。

    多渠道谋求资本补充

    银行补充资本有内源性和外源性两种方式。内源性资本补充主要是银行通过留存收益和满足一定条件下的超额拨备来补充资本，外源性资本补充则包括在资本市场融资、增资扩股以及专项债、可转债、二级资本债、永续债等方式。

    杜阳表示，中小银行专项债的发行主要有三方面的影响：一是增加中小银行资本金。通过发行专项债，为中小银行提供资本支持，有助于缓解中小银行资本金不足的问题。这将为中小银行扩大信贷投放、支持实体经济提供有力保障；二是有利于提高中小银行的风险管理能力和可持续发展能力。资本充足率水平的高低是银行抗风险能力的重要体现，通过发行专项债补充资本金，有助于夯实风险缓冲垫，提升经营的稳健性；三是有助于发挥中小银行在普惠金融方面的比较优势。在补充资本后，中小银行将具备更强贷款发放能力，有利于落实国家对中小微企业的支持政策，引导社会资金流向薄弱环节，促进经济发展。

    “缓解资本补充压力，除了外源性资本补充之外，中小银行可以积极进行经营转型和业务创新，加大金融科技使用力度，减少资本消耗，以实现轻资本运营。”杜阳建议，中小银行应进一步重视非息业务发展，将非息业务从规模增长转变为高质量增长。一是要持续创新金融产品和服务，重点关注本地及长尾客群的金融需求，包括投资咨询服务、财富管理服务、保险、基金、信用卡、支付服务等。二是要持续推广综合金融服务，打造跨界营销或金融生态圈，实行分流营销模式来提高非利息收入。通过与同业或其他类型金融机构合作，共享客户资源，扩大客户群体。三是要通过创新营销策略来增加非利息收入。四是要通过加强信息技术和数据分析能力来提高非利息收入，提升金融服务的数字化水平和精准度，降低非息业务经营成本。