百融云创成功上市： 深耕AI等数字技术 成为金融数字化转型的科技引擎

    本报见习记者 张博

    3月31日，中国领先的独立AI技术平台——百融云创在香港联交所挂牌上市（股票代码：6608.HK），公开发售获150倍的超额认购。百融云创也是继美团、小米和快手之后，第四家采用同股不同权结构以香港为主要上市地的公司。

    公开资料显示，成立于2014年的百融云创是中国领先的独立AI技术平台，百融云创依托云原生SaaS平台提供的产品及服务可嵌入至金融机构从获客、贷款发起、保险承保、存量客户运营到贷后管理的业务流程，为金融机构更智能的决策提供赋能支持。

    构建AI、数据分析能力

    助力金融机构数字化转型

    在今年两会通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中明确提出，推进金融业信息化核心技术安全可控，维护金融基础设施安全。

    事实上，近年来，AI、云计算、大数据等新技术广泛应用于金融服务的各个环节，推动金融业向线上化、数字化、智能化转型升级，保障金融基础设施安全。与此同时，随着数字经济建设和金融“新基建”的全面提速，“金融科技市场主体的丰富化和多元化合作趋势”和“金融科技底层技术与自主创新能力”得到更多的重视，传统金融机构也将加速科技数字化方面的转型。

    在此过程中，深耕数字技术布局的百融云创，基于对人工智能、云计算、大数据等技术和金融业务的深刻理解，通过科技输出提供全方位的风控赋能和营销赋能，快速夯实提升金融机构自身的数字化转型能力。

    招股书显示，公司构建了全面的AI和数据分析能力，同时拥有强大的云计算技术能力和敏捷的产品开发能力，在行业中构筑了坚实的核心竞争壁垒。

    其中公司自主建立的云原生技术平台，可提供多种模块化的产品，已熟练通过标准化API进行调配并融入客户的IT基础架构及工作流程，产生可见的经常性收入。同时，平台也可以将多个模块进行组合，易于独立或组合式订阅，从而生成定制化的端到端解决方案，且可以减少IT或系统开发成本。

    平台的云原生性质让百融云创能够快速适应并交付产品及服务，极大程度提升客户黏性。年度收入贡献超人民币30万的持牌金融机构为公司的核心客户，其数目由2017年的62家增加至2020年的237家，同时由于订阅制的SaaS付费模式，核心客户具有较高的客户黏性，公司的核心客户留存率由2019年的89%在2020年进一步提升至96%。

    随着扩大产品范围、增加技术投入，百融云创也拥有了庞大的客源，为愈来愈多的领先金融机构提供支持。截止至2020年9月30日，百融云创在中国累计为逾4200名金融服务供货商客户提供服务，包括绝大部分国有银行、逾650家区域银行、绝大部分消费金融公司、逾90家主要保险公司及其他多家金融机构。

    另据披露，此次百融云创上市募资主要用于进一步提升产品功能及性能；持续加强研发投入，探索尖端技术及改善现有技术基础设施；扩充现有产品及服务供应，并进行战略投资及收购。

    百融云创对《证券日报》记者表示，将继续保持可靠、安全、高效及可扩展的技术基础设施，持续提升公司的AI技术和数据分析能力，不断提升产品及服务的能力及创新，以巩固公司的技术优势及市场领导地位，致力于打造领先的金融SaaS云平台。将持续深化人工智能和大数据在金融领域的应用，助力后疫情时代金融机构数字化转型，重构行业生态。

    去年四季度利润飙升

    未来发展趋势可期

    据披露，百融云创业绩稳步增长，三年便实现了3.5倍翻番。招股书显示，百融云创2017、2018、2019年公司收入分别为3.54亿元、8.58亿元以及12.62亿元。

    百融云创对《证券日报》记者表示，营收的快速增长，主要得益于公司高效且可扩展的业务模式。公司专有且自主开发的云原生平台提供的多项分析产品及服务可嵌入至金融服务供应商从获客、贷款发起或保险承保、存量客户运营到贷后管理的业务流程，赋能金融机构客户的决策过程。“这使我们更容易与客户建立长期关系。因此，我们与客户建立了持久的合作伙伴关系，而我们的产品及服务建立了经常性要素，其可帮助我们获得显著的营运杠杆及较高的收入可见度，从而产生经常性收入及稳定的现金流量。”

    另据披露，2020年新冠疫情对中国金融服务业造成负面影响，受疫情对于金融业的影响间接对百融云创的业务财务产生影响。截至2020年9月30日，公司实现收入为7.64亿元，同比减少17.1%，但随着疫情的缓解，公司业务于2020年第四季度快速反弹，全年实现收入11.36亿元，同比降幅收窄至9.9%，财务状况持续向好，随着经济的进一步反弹，业绩迎来强劲反弹，未来增长可期。

    同时在经调整利润方面，百融云创增长领先态势同样明显。数据显示，刨除股份基础付款、优先股公允价值变动、可转换贷款公允价值变动以及上市开支等非经营性影响因素的经调整净利润，百融云创2017-2020年分别为-8320万元、-160万元、1310万元及8000万元左右。在经历2018年快速减亏后，百融云创于2019年迅速实现盈利，并在2020年有疫情影响的情况下，实现了5.1倍的同比高速增长。其中尤其值得注意的是，2020年四季度百融云创进入利润飙升模式。

    展望未来，随着金融基础设施逐步完善，数字化时代下愈发成熟的AI技术于金融领域的应用持续深化，金融服务业大数据分析服务市场迎来了快速发展。

    据弗若斯特沙利文数据显示，2019年中国金融服务业大数据分析服务市场的收入总额为人民币1093亿元。预期有关收入总额将持续迅速增长，于2024年达人民币2524亿元，2019年至2024年期间的复合年增长率为18.2%。

    有分析人士表示，疫情在中国得到有效控制后，实体经济将继续保持增长势头、消费需求逐渐恢复，2021年新发行信用卡数量将较2020年增长157%，并较2019年增长40%。金融机构愈来愈重视风险预警及现有用户活动，因此需要加强贷中监控。

    可以预见，金融机构线上化、数字化、智能化转型的提速，将为百融云创为代表的金融大数据分析解决方案供应商创造新的发展机遇。

（编辑 李波）