高速光模块需求增长 带动相关上市公司业绩提升

    本报记者 王镜茹

    近期，多家光通信产业链上市公司披露的2026年前三季度业绩预告显示，高速光模块需求增长对产业链企业经营的带动作用逐渐显现。数据中心建设投入增加，推动光模块及配套光器件订单增长，产品结构优化、产销规模扩大等因素进一步支撑企业盈利改善。

    武汉光迅科技股份有限公司（以下简称“光迅科技”）预计，前三季度实现归属于上市公司股东的净利润11.89亿元至13.10亿元，同比增长65.37%至82.26%。光迅科技方面表示，全球人工智能算力资本开支带动数通光模块需求快速增长，国内云服务商也持续加大数据中心建设投入。公司依托覆盖数据中心、通信网络等场景的产品体系，实现经营业绩稳步提升。

    需求增长也向上游光器件环节传导。珠海光库科技股份有限公司（以下简称“光库科技”）预计，前三季度实现归母净利润为2.79亿元至3.02亿元，同比增长142%至162%。光库科技方面表示，高速光模块及光器件市场需求持续增长，公司通过推出新产品、拓展国内外客户，实现营业收入稳步增长。随着产销规模扩大，规模效应显现，叠加持续推进降本增效，整体盈利能力得到提升。

    产品交付与结构调整，同样成为部分企业利润增长的支撑。腾景科技股份有限公司预计，第三季度营业收入为3亿元至3.2亿元，同比增长84.90%至97.22%；归母净利润为4400万元至4800万元，同比增长61.68%至76.38%。该公司方面披露，数据中心高速光模块无源光学元组件等订单交付持续放量，业务规模扩大、产品结构优化带动综合毛利率同比提升。

    高速光模块需求增长也带动配套设备业务发展。大族激光科技产业集团股份有限公司10月披露的投资者关系活动记录表显示，800G及1.6T高速光模块类载板等高端印制电路板需求显著增长。在高速光模块类载板加工领域，其控股子公司‌深圳市大族数控科技股份有限公司的相关设备已通过下游头部客户验证并批量交付。

    眺远影响力研究院院长高承远在接受《证券日报》记者采访时表示：“人工智能算力需求增长与高速产品迭代，为光模块产业带来发展机遇。随着产品向更高速率升级，企业竞争将更加依赖技术研发、功耗控制和规模交付能力。同时，共封装光学、近封装光学等技术的发展，有望带动光芯片、调制器及光互联系统等环节协同升级。相关企业仍需持续提升产品良率、推进客户认证，将需求增长转化为实际订单和经营业绩。”

    中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅对《证券日报》记者表示：“高速光模块的市场空间，既来自产品速率升级，也来自下游应用需求拓展。随着人工智能算力集群规模扩大，数据中心内部及数据中心之间的数据传输需求持续增加，带宽、功耗和时延成为影响系统运行效率的重要因素。光模块企业需要围绕客户的整体运营成本优化产品方案，在提高传输能力的同时降低能耗。未来，随着更高速率产品及新型光互联方案逐步落地，产业竞争将更加重视系统适配与综合服务能力。”