基金份额“上新”不断 精细化服务满足投资者需求

    本报记者 方凌晨

    5月份以来，公募机构密集发布旗下基金产品增设新份额的公告，同时多家公募机构宣布开通旗下部分基金同一基金不同类别基金份额相互转换业务。

    在受访业内人士看来，不同基金份额在费率、销售渠道和申购门槛等方面存在差异，基金增设不同的基金份额，有利于满足投资者多样化需求、提升公募机构产品竞争力。公募机构开通基金不同份额之间的转换业务，可提升投资者资金灵活性。

    基金增设新份额

    在运营中，基金往往有增设基金份额的行为，不同类别份额在申购费、赎回费、销售服务费等费用的收取方式上往往有所不同。

    纵览5月份以来的相关公告，C份额、D份额和E份额成为多只基金增设份额的选择。深圳市前海排排网基金销售有限责任公司公募运营曾方芳在接受《证券日报》记者采访时表示：“基金增设不同的基金份额，主要是出于对满足投资者多样化需求、顺应市场变化、优化基金运作和提升产品竞争力等因素的考虑。”

    例如，5月28日，兴银基金管理有限责任公司发布公告称，自5月29日起，旗下兴银聚丰债券型证券投资基金增设C类及E类基金份额，原基金份额转为A类基金份额。该基金增加基金份额类别后，将分设A类、C类和E类基金份额。

    在费用收取方面，该基金A类基金份额在投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从该类别基金资产中计提销售服务费。C类和E类基金份额不收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，同时计提销售服务费。C类和E类基金份额赎回费率设置相同，持有时间在7天及以上赎回费率为0，销售服务费年费率设置则不同，分别为0.15%、0.20%。

    北京格上富信基金销售有限公司研究员托合江对《证券日报》记者表示：“基金增设的不同份额类别，通常设计了不同的费用结构，来满足投资者在投资期限、流动性等方面的不同偏好，精细化服务投资者。例如，C份额通常免收申购费，收取销售服务费，适合短期持有者；D份额可能设置更高的申购门槛，但费率更优，通常针对直销或机构投资者；E份额可能进一步细化费率结构，在销售服务费和赎回费设计方面有所差异。”

    同时，也有部分基金增设Y份额，这是针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，Y份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应遵守基金法律文件及关于个人养老金账户管理的相关规定。

    开通份额转换通道

    在增设基金份额的同时，长信基金管理有限责任公司、国海富兰克林基金管理有限公司等多家公募机构发布公告，开通旗下部分基金同一基金不同类别基金份额相互转换业务，并在业务规则和转换费率等方面进行了说明。

    托合江认为，在公募机构开通基金份额转换业务后，投资者可以根据自身投资策略的变化，灵活地将持有的份额转换为更适合当前需求的份额类别，提升了资金的灵活性，同时不必先赎回再申购，能够减少交易次数，降低交易成本，也有利于节省投资者的时间。

    “对公募机构来说，增设份额和开通转换功能可以吸引更多投资者，尤其是那些对费率敏感或有特定需求的投资者，这有助于促进存量基金的持营，从而提升基金的市场份额。”曾方芳表示。

    曾方芳同时提示称：“投资者在选购和转换份额时应明确不同份额间的费率结构、了解份额转换规则，根据自己的投资计划选择合适的份额。”

    在增设份额和打通份额转换通道之外，老基金还能如何发力做好持营以更好地服务投资者？托合江表示：“老基金做好持营最重要的是做好业绩，优化投资策略与持仓管理，为持有者带来好的持有体验和赚钱效应。同时，基金管理人应提升信息透明度和业绩归因能力，减少投资者因信息不对称产生的投资焦虑。”

    在曾方芳看来，通过举办投资者交流活动、发布投资策略报告等方式，提升投资者对老基金的关注度；也可以在老基金的配置基础上为投资者提供资产配置建议、定期投资计划等增值服务，帮助投资者更好地管理投资组合。