国际油价波动 多家基金管理人提示基金溢价风险

    本报记者 吴珊 见习记者 方凌晨

    近期，受国际油价波动影响，多只原油主题QDII基金和LOF基金产品二级市场交易价格波动较大，部分基金二级市场交易价格相对基金份额净值出现了场内溢价。对此，易方达基金、嘉实基金、华宝基金等相关基金管理人接连发布溢价风险提示公告。

    以12月20日嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）发布的溢价风险提示公告为例，公告显示，2023年12月15日，该基金基金份额净值为1.3716元，截至2023年12月19日，该基金在二级市场的收盘价为1.671元，明显高于基金份额净值，投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额，可能遭受重大损失。

    近期，国际油价有所回调，但仍未到达此前高点。谈及油价走向，华宝油气LOF基金经理杨洋对《证券日报》记者分析称：“从供给端来看，‘欧佩克+’在11月30日再次召开会议，决定基于今年6月份宣布的2024年产量配额，在4月份166万桶/日的额外减产基础上，进一步额外自愿减产220万桶/日。从去年年底至今，‘欧佩克+’集团累积减产近400万桶/天，强势托底，希望把油价维持在高位。然而，从需求端来看，类似于此前二季度，对于美国经济衰退的担忧使得油价下跌。站在当前时点，需求上修将是一个类似今年二季度的市场预期差。供给得到进一步的收紧，油气板块的左侧反弹机会有一定概率得到确认。”

    “从中长期来看，我们认为，只有能源转型才是解决全球能源危机的唯一途径。中国在全球能源转型中起到了表率的作用。在全球能源转型的大时代背景下，传统能源维持在高位、上游企业投资不足的现象将维持较长时间，直到新能源的供给能够逐渐替代老能源成为主流。”杨洋表示。

    杨洋同时提示，投资者可以在每次非结构性变化的回调中寻找机会，但也需要做好风险管理，警惕黑天鹅事件引起的供给端结构性变化所带来的风险。

（编辑 张伟）