同业存单指数基金申报达100只 首批6只结束募集

    本报记者 王思文

    12月16日晚间，富国基金发布富国中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金合同生效公告。至此，首批6只同业存单指数基金已全部结束募集。

    从目前已公布的首募规模（净认购金额）来看，鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期为24.1亿元，富国中证同业存单AAA指数7天持有期为17.92亿元，中航中证同业存单AAA指数7天持有期为6.43亿元，合计首募规模48.45亿元。

    值得注意的是，近三个月内，已有超七成基金公司密集布局同业存单基金产品，申报数量合计达100只。在北交所主题基金、公募REITs、期现联动产品MSCI中国A50ETF及联接基金、“双创”ETF等多个创新品种相继面世后，公募创新型产品布局正驶入“快车道”。

    产品设置7天锁定期

    同业存单指数基金是今年公募行业又一重磅创新型产品。该类产品跟踪的指数为中证同业存单AAA指数，同业存单指的是银行在银行间市场发行的存款凭证，具有发行主体强、直接购买门槛高、市场规模大的特点。而公募基金发行的同业存单指数基金降低了投资门槛，1元起即可“上车”。

    2021年11月26日，证监会官网显示，南方、富国、鹏华、中航、惠升、华富这6家基金公司上报的同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金正式拿到批文。彼时业内人士对《证券日报》记者表示，该类产品最大的突破点在于“为投资者布局现金管理类的低波动产品再添新工具”。

    多位基金人士对记者表示，从产品的风险收益特征来看，同业存单指数基金介于货币型基金和短债基金之间，主要定位为低风险偏好、寻求稳健收益的投资者。值得注意的是，为防范资金在金融系统间空转，该类产品暂不向金融机构自营账户销售。

    不过，相比较其他公募基金产品，同业存单指数基金的申赎规则有所不同：首先同业存单指数基金设置了一个月封闭期。新发基金产品一般都有封闭期，设置封闭期可以为基金提供一个相对平稳的建仓过程。以南方中证同业存单AAA指数7天持有期基金为例，该产品在基金合同生效后一个月内开放赎回业务。其次，新发基金经过封闭期后将进入申购期，同业存单指数基金规定每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的锁定期，锁定期届满的基金份额方可赎回。

    同为现金管理工具，同业存单指数基金到底有何异同？中金公司研究所认为主要有三个方面：首先，与短债基金和货基相比，同业存单指数基金具有费率优势，运作透明度高。其次，指数历史表现相对占优，自基日2014年12月31日至今，中证同业存单AAA指数的年化收益率达3.69%，高于同期短期纯债型基金指数和货币基金指数。再次，同业存单指数基金顺应资管新规趋势，补充了兼具流动性和安全性的现金管理工具。

    超七成基金公司火速布局

    作为今年公募行业又一款创新型产品，同业存单指数基金自申报以来便受到市场各路资金的关注。据记者不完全统计，截至12月16日，至少已有100家基金公司集中申报了同业存单产品。

    在已申报产品中，大多数产品类型为指数型基金，共94只。其中92只产品是以中证同业存单AAA指数为基准的指数基金，2只产品以其他同业存单指数为基准。另有6只非指数基金产品，申报基金公司分别为汇添富基金、博时基金、农银汇理基金、浙商基金、金鹰基金和嘉合基金。在所有申报产品中，仅汇添富申报的产品设定为30天锁定期，其他产品均为7天锁定期。

    根据中国基金业协会最新数据，截至2021年10月底，我国境内共有基金管理公司137家。这也就意味着，短短不到三个月，已经有超过73%的基金公司快速完成同业存单指数基金的产品设计、运作形式等前期申报准备，以“闪电”速度布局这类创新产品业务。

    “相对货币基金而言，在摊余成本法下，货币基金基本不存在回撤，具有保本收益的预期，同业存单基金的回撤风险高于货币基金，投资者应警惕相关风险。”业内人士表示。