公募三季度全景图绘出“百亿俱乐部”规模缩水

    基金三季报披露完毕，公募基金调仓方向全景图出炉。总体来看，在仓位的集中度上，主动偏股类产品股票配置比例进一步上调，由80.90%上调至81.88%，处于2012年以来的历史高位。

    在通胀预期、各地推行“双碳”等推动下，资金对中上游原材料关注度有所抬升；大金融板块在财富管理主题加持下，获得机构资金大幅加仓；大消费板块（包括可选消费、必选消费）仓位则继续下行。

    今年来市场震荡加剧，三季度公募基金整体实现负收益，利润总额为-2076.58亿元。公募“百亿俱乐部”基金经理管理规模也出现一定程度缩水，截至三季度末为3.7万亿元，相比2021年二季度减少0.3万亿，约占全市场主动偏股型基金总规模的62.3%。

    百亿基金经理管理规模下滑

    天风证券研究所统计，今年三季度，不少百亿基金经理管理规模有所缩水，资金头部集中度出现一定幅度下滑。

    规模向来是业绩的天敌，对于基金持有人来说，这个现象一定程度上是个利好。天风证券统计，主动权益类基金中，截至2021年三季度末，全市场“千亿顶流”基金经理仍有两位，张坤管理规模1057.48亿，刘彦春管理规模1029.15亿。葛兰、刘格菘、胡昕炜、谢治宇、周应波、萧楠、李晓星管理规模在500亿元以上。

    周蔚文、冯波、蔡向阳、曲扬、归凯、杨锐文位列400亿俱乐部，朱少醒、袁芳、赵诣、陈皓、劳杰男、郑澄然、冯明远等管理规模超过300亿元。

    加仓中小市值个股

    从持仓市值看，机构资金三季度普遍加仓中小市值个股，这一特点在百亿和非百亿基金经理三季度持仓变化中都有体现。相比二季度，基金经理持有500亿元市值以下公司比重显著提升，持有千亿市值以上的大盘股比重明显回落。

    若从行业配置角度来看，食品、医药、电子仍然是头部基金经理的首选，尽管三季度不少资金对于这些板块有所减持。

    整体来看，三季度基金重仓市值前20名的个股有：宁德时代、贵州茅台、药明康德、五粮液、海康威视、隆基股份、中国中免、泸州老窖、迈瑞医疗、招商银行、山西汾酒、东方财富、爱尔眼科、阳光电源、天赐材料、凯莱英、恩捷股份、亿纬锂能、泰格医药、赣锋锂业。

    基金重仓股市值增长最多的上市公司有：天齐锂业、阳光电源、天赐材料、凯莱英、东方财富、恩捷股份、保利发展、比亚迪、正泰电器、天华超净、药明康德、通威股份、北方华创、东方盛虹、三峡能源、振华科技、新宙邦、美迪西、天合光能、北方稀土。

    银河证券统计了三季度基金利润数据，参与统计的8586只基金的利润总额是-2076.58亿元，其中股票基金利润-644.84亿元、混合基金利润-2289.70亿元、债券基金利润596.50亿元、货币市场基金利润542.58亿元、QDII基金利润-271.55亿元。

    而在今年一、二季度，公募基金总利润分别为-2102.3亿元和8711.2亿元，这也意味着，截至三季度末，今年公募基金整体为基民赚了4532.32亿元。