今年以来144只基金清盘 同比增长73%

    今年以来，已有144只基金宣告清盘，其中债基占比接近四分之一。此外，面临“3年大考”的发起式基金中，有超四成基金规模尚未达到2亿元，或面临清盘。

    144只基金清盘

    同比增73%

    7月有19只基金进入清算程序。截至7月31日，今年以来，累计有54家公司旗下的144只基金遭遇清盘，较去年同期的83只产品增长73.49%。其中，63只为债券型基金，占比达43.74%，此外，55只为混合型基金，20只为股票型基金。

    根据公告，基金清盘归于三类：一是经基金份额持有人大会表决通过；二是在基金合同约定的时间内，基金资产净值连续低于5000万元或者基金份额持有人数量不满200人；三是达到基金合同约定的其他清盘条件。

    一家中型基金公司市场部负责人表示，基金清盘已逐渐成为公募基金市场常态，成为一种新陈代谢、优胜劣汰机制，更是基金公司优化资源配置、提升运作效率的办法，长期来看也有利于基金市场的健康和可持续发展。

    上述人士还提到，债券基金大多是面向机构客户的定制产品，成立时份额可能本就不大，如果持有量较大的机构客户因需求变化、流动性要求等原因赎回基金，加之后期持续募集的能力不足，就容易导致清盘。

    上海证券基金分析师李柯柯表示，清盘基金数量增加，一方面是由于基金总数量不断增长，产品间竞争加剧，导致竞争优势不突出的迷你基金越来越多；另一方面，今年市场波动相对较大，基金净值下降加上投资者赎回，导致基金规模缩水，触发清盘条例。具体来看，中长期纯债基金清盘数量比重较高。统计发现，有相当一部分清盘基金是机构持有比例过高的产品，一旦机构资金撤出，基金规模下降，基金将被动面临清盘问题。

    多只绩优发起式基金

    面临清盘压力

    值得注意的是，一些产品净值表现良好的发起式基金也遭遇清盘。

    7月29日，由某位明星基金经理管理的平衡混合型发起式基金进入清算期，该基金自成立以来的回报达153.86%。截至二季度末，该基金产品规模仅为0.35亿元，触发合同终止条款。2020年一季度，该产品的回报在1036只同类型产品中，排第99名，产品规模也随之上涨，但仍未能避免清盘。该基金合同规定，基金合同生效之日起3年后的对应自然日，如果基金资产规模低于2亿元，基金合同应当按约定程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。

    数据显示，成立于2018年下半年的发起式基金有73只，其中，截至今年二季度末规模小于2亿元的基金有31只，占比达42.46%。

    目前，市场上仍有不少发起式基金面临清盘考验，其中，不乏产品净值表现良好的产品。例如，银华盛利混合发起式基金自成立以来至二季度末回报达210.40%，期末产品规模为0.66亿元；安信量化优选股票型发起式基金回报达130.14%，二季度末规模0.34亿元；建信中证1000指数增强型发起式基金的回报为109.56%，二季度末规模为0.79亿元。

    上述中型基金公司市场部负责人表示，基金公司发行发起式基金往往出于多方面的考虑，如布局新产品、培养新晋基金经理等，以部分自有资金参与认购发起设立，因此，成立时往往规模不大。而且，发起式基金成立满3年时，需要满足2亿元规模才能继续运作，所以，很多发起式基金到3年期就要面临一次“生存大考”，如果由于业绩不符合预期、渠道销售不给力或者基金公司不够重视等原因导致规模不达标，就会面临清盘压力。