短债基金微创新 3只持有期产品申报

    证券时报记者 李树超

    在2018年股市大跌中“红极一时”的网红产品——短债基金，如今迎来微创新。近日，招商、富国、天弘等多家基金管理人申报了持有期形式的短债基金，并以普通持有、滚动持有方式运作。

    证监会官网显示，招商、富国、天弘等多家基金管理人在近日申报了持有期的短债基金。从申报信息看，持有期限有30天、90天等期限，并分为普通持有、滚动持有两种方式。

    据了解，对于普通持有期的短债基金，投资者认购或申购的每笔份额在锁定一个封闭运作期后，可以自由赎回；对于滚动持有期的短债基金，投资者认购或申购的每笔份额会锁定一个封闭运作期，在封闭运作期后的开放期内可以赎回，如不赎回则会进入下一个封闭运作期。

    “从基金投资的角度来看，与普通持有期的短债基金相比，滚动持有期的短债基金在每个交易日的赎回量可预期性更高，这有助于基金管理人更准确预测基金规模的波动情况，降低基金规模波动带来的额外交易成本，提升基金投资收益。”易方达现金增利基金经理梁莹表示。

    天弘基金认为，持有期模式基金可以兼顾投资者对流动性的要求和基金平稳运作的需求。持有期模式基金更有利于基金产品的平稳运作，在一定程度上避免投资者追涨杀跌，同时，持有时间满足期限要求后，也能取出来。

    中融基金分析，从产品管理的角度看，持有期短债基金由于对基金份额设置了一定的持有期限要求，更便于基金经理投资管理。从投资体验角度看，持有期的短债基金是要牺牲掉一定的流动性的，投资者可以选择适合自己的持有周期来合理进行配置。

    据了解，最早布局的持有期短债基金为蒋文玲管理的汇添富90天滚动持有短债基金，该基金成立于2019年6月12日，在2020年度收益率3.51%，超过该类型产品平均收益率水平2.37%114个基点，在同类型基金中收益排名位居前10%。