偏债基金规模已达1.89万亿元 13只回报率持续5年居前半营

    ■本报见习记者 吴晓璐

    近期A股大幅回调，上证综指一周跌去了近一年的涨幅。在股市大幅波动之际，固收基金再次进入大众眼球。《证券日报》基金新闻部记者根据Wind资讯数据统计，自2002年9月份，第一只债券基金南方宝元债券成立，截至2月9日，公募市场共有1525只偏债基金，合计规模为1.89万亿元，占公募市场规模（非货基规模）比例为41.27%。

    在公募基金20周年之际，市场诞生了37只自成立以来累计收益率翻倍的偏债基金，其中累计收益率最高的是兴全可转债混合，该基金成立于2004年5月份，截至2月9日，该基金累计收益率为654.28%，年化收益率为15.81%。

    另外，能长期跑赢同类基金，位居前1/2的基金也屈指可数，据记者统计，截至2月9日，2013年以来，共有13只偏债基金每年业绩均能位居前1/2。其中，招商产业债券A年化回报最高，年化回报率为8.23%。

    逾九成偏债基金

    成立以来累计收益率为正

    《证券日报》基金新闻部记者根据Wind资讯数据统计，截至2月9日，公募市场共有1525只偏债基金，这1525只偏债基金合计规模为1.89万亿元，剔除货币基金后，公募基金规模为4.58万亿元，偏债基金规模占比为41.27%。其中有1487只位主动管理偏债基金，这1487只主动偏债基金合计规模为1.87万亿元，占比为40.83%。记者统计发现，截至去年四季度末，28只主动偏债基金规模超过百亿元，规模最大的是农银汇理金穗3个月债券，为813.11亿元。另外，中银证券安进债券A和工银瑞信泰享三年债券的规模也均超过300亿元，分别为410.55亿元和300.28亿元。

    记者统计发现，上述1487只主动偏债基金中，有1368只自成立以来取得正收益，占比为92.25%。记者剔除净值异常波动的基金之后，截至2月9日，有37只偏债基金自成立以来的累计收益率翻倍。其中，累计收益率最高的是兴全可转债混合，该基金成立于2004年5月份，截至2月9日，该基金累计收益率为654.28%，年化收益率为15.81%。同期内，中债指数上涨68.6%，该基金跑赢中债指数608.14个百分点。

    今年以来债市遇挫后回升，截至2月9日，主动管理偏债基金平均收益率为0.09%，上述37只主动偏债基金平均收益率为-1.21%，跑输平均水平1.3个百分点。其中长信可转债混合A收益率最高，为2.68%，在同类489只混合债券型基金中位列第3。债市自2016年10月份见顶回落，今年是否迎来建仓良机？

    嘉实基金对《证券日报》基金新闻部记者表示，经过2016年四季度及2017年全年的调整，债券市场前期积累风险已大幅释放，配置价值已逐步显现，但趋势性机会还不明朗。从获取债券票息收益来看，吸引力已经显现，且中高等级信用债将好于利率债。

    13只偏债基金

    连续5年业绩居前半营

    无论是权益类基金还是固收基金，投资者均对其持续盈利能力非常看重。《证券日报》基金新闻部记者统计发现，2013年以前成立的偏债基金共有246只。据记者统计，2013年到2017年主动偏债基金平均收益率分别为1.17%、20.67%、10.79%、-0.16%和1.95%，只有2016年的平均收益率为负。今年以来至2月9日，这些偏债基金平均收益率为-0.3%。

    据记者统计，这246只偏债基金中，近3年业绩均能位居同类前1/2的有52只，占比为21.14%，近4年业绩均位居同类前1/2的39只，占比为15.85%，而在2013年至2017年的5年时间里，业绩均能位居同类前1/2的偏债基金共有22只，占比为8.94%。这22只基金近5年年化平均收益率为8.29%，较行业平均水平高出1.41个百分点。

    截至2月9日，这22只基金今年以来平均收益率为0.27%，领先行业平均水平0.36个百分点。其中有16只基金收益为正。而仍能位于同类前1/2的有13只。从基金公司来看，中信保诚基金旗下有2只，另外，国泰基金、中邮基金和银华基金等11家基金公司旗下分别有1只。

    2013年至2017年年底，这13只基金每年均取得正收益，今年以来至2月9日，仅国泰双利债券A收益率为-0.22%，其余12只基金年内收益均为正。截至2月9日，这13只基金平均年化回报为6.42%，其中招商产业债券A年化回报最高，为8.23%。