AI不停算力不止 光模块产业链上市公司加速升级迭代

    本报记者 李雯珊

    在AI与算力迅速发展的背景下，今年以来光通信模块的需求非常强烈。截至12月5日收盘，今年以来光通信指数上涨幅度逾60%。

    多位通信行业业内人士向《证券日报》记者表示，“随着光模块向更高速率迈进，硅光技术有望匹配降本、降功耗等云厂商客户的核心诉求。2024年硅光方案在400G、800G光模块的需求中有望起量，在1.6T时代的渗透率预计进一步提升，产业趋势明确。”

    AI不停算力不止

    据悉，硅光子技术用激光束代替电子信号传输数据，是一种基于硅光子学的低成本、高速的光通信技术。

    华泰证券通信行业分析师王兴表示，“长期来看，硅光技术的落地有望以光通信行业作为起点，未来或进一步向车载光学、陀螺仪、生物传感、光子计算等更广阔的光电子市场延伸，带来产业链厂商多元化的发展机遇。”

    公开资料显示，光模块主要应用于电信市场和数据通信市场，预计到2025年，全球电信、数通（数据中心）光模块市场规模将分别增长至39.85亿美元和73.33亿美元。

    “无论是GPT5还是AI agent，都逐步形成了AI的基础设施，大模型之‘大’的意义已在今年下半年逐渐显现，2024年则会体现得更加明显。AI不停，算力不止。”国盛证券通信行业分析师宋嘉吉认为。

    他还表示，光模块的盈利能力随技术升级而变化，之前每代约4至5年，而在AI算力的推动下，升级周期大幅缩短，1.6T周期有望加速到来，背后代表着盈利能力及头部效应的持续强化。

    产业链公司加速升级迭代

    近日，全球光模块龙头中际旭创在深交所互动易上表示，公司从今年二季度起受益于全球AI大客户的800G持续增长的需求，2023年三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长了52.01%。目前，公司正在持续建设新产能提升交付能力以满足AI大客户在400G/800G及未来更高速率的光模块的需求。

    王兴认为，2024年头部厂商有望实现400G、800G硅光模块的批量出货，且有望在1.6T硅光模块的送样中取得先发优势。另一方面，头部厂商有望向上游进一步延伸至硅光芯片的设计环节，产业链参与程度深化。

    “不少光通信模块产业链的上市公司加速产品升级迭代，是一个非常积极的信号。这表明不少公司在不断适应市场需求，加强技术研发，推动产品升级，保持市场竞争力。”深度科技研究院院长张孝荣向记者表示。

    据悉，我国光模块企业全球地位持续提升。知名光通信市场机构LightCounting此前公布2022年全球光模块TOP10榜单，中国厂商包揽7席，分别是中际旭创、华为（海思）、光迅科技、海信宽带、新易盛、华工正源、索尔思光。

    光迅科技表示，市场需求的主流是200G、400G和800G光模块产品，1.6T属于下一代产品，当前在积极推进送样测试，目前市场需求尚未起量。而800G光模块产品的需求主要是在海外，目前公司已有少量产品出货。

    太辰光相关人士则向记者表示，光波导芯片适用于光模块领域。同时有序推进系列高速率有源产品的研发和量产，800G光模块正在测试中。

    “公司800G光模块类产品可用于CSP（云服务提供商）厂商和ICP（网络内容服务商）数据中心等。同时，公司800G光模块对应PCB的多款产品已获多个客户验证通过，实现批量供货。”景旺电子表示。