资本市场天天都是“3·15”

    朱宝琛

    又是一年“3·15”国际消费者权益日。今年，全国消协组织消费维权年主题为“共促消费公平”。

    公平、公开、公正是资本市场发展的“三公”原则，是营造良好市场生态、确保资本市场健康发展的内在要求。要想打造一个公平、公开、公正的资本市场，须将每天都当作“3·15”，对各种“假”说“不”。

    资本市场上的“假”，首先表现为各类虚假陈述，包括重大欺诈、造假等。根据证监会公布的数据，2021年共办理虚假陈述案件163起，其中财务造假75起，同比增长8%。同时，亦有多家公司因此被罚。比如，因存在财务造假、年报虚假记载等行为，证监会对乐视网合计罚款2.406亿元，对贾跃亭合计罚款2.412亿元。

    需要注意的是，在虚假陈述案例中，还出现了利用新业态、新模式掩盖造假的情况，严重破坏市场诚信基础，侵害投资者合法权益，动摇投资者信心。对此，监管部门一直奉行“零容忍”原则：依法追究责任主体的行政责任；涉及民事责任的，依法推动支持诉讼、代表人诉讼等民事责任追究机制；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。这反映出我国相关法律法规持续完善，为资本市场不断规范和有序发展提供了有力司法保障。

    当然，资本市场“打假”，打击的不仅仅是虚假陈述行为，还包括操纵市场、虚假信息披露等各种不法行为。

    以操纵市场为例，其中一种情形是“与他人串通，以事先约好的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量”。这种行为的目的是抬高证券交易价格，制造市场虚假繁荣景象，诱导投资者盲目跟进。

    对于这种行为，监管部门也加大了打击力度：根据证监会通报，2021年办理操纵市场案件110起；向公安机关移送相关犯罪41起，同比增长1.5倍。

    窥一斑而知全豹。对财务造假、操纵市场等行为的严厉打击，折射出的是对资本市场各类违法行为的“零容忍”。这是建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场的前提，也是资本市场服务经济高质量发展的必然要求。在此过程中，离不开公检法等各部门的密切配合，各部门要心往一处想、劲往一处使，合力构建行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体追责体系，推动形成“零容忍”的强大震慑。

    对资本市场各类不法行为的“打假”永远在路上。只要天天都是“3·15”，相信资本市场生态会变得越来越好。