| 网络主持人：“双循环”下的产业与品牌升级——第三届中国乳业资本论坛将于2020年10月30日13：00-18：00在北京粤财JW万豪酒店（宣武门外大街18号）举行。希望留出您宝贵的时间，拨冗出席！ |
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主持人：尊敬的各位来宾、各位朋友，女士们、先生们，大家下午好！
非常欢迎大家莅临由《证券日报》社主办的“双循环下的产业与品牌升级——第三届中国乳业资本论坛”的活动现场，我是来自央广经济之声的节目主持人杨曦，非常荣幸已经是连续第三年为大家主持乳业资本论坛了。
首先要给大家道一声辛苦，这一年很多朋友过的并不容易，特别的努力，但是也要恭喜我们的很多行业同行们，因为从数据来看很多朋友所在的机构，所在的企业都取得了不错的成绩，就在昨天晚上备受关注的十九届五中全会发布了全会的公报，在公报当中有很多提法以及亮点备受关注，其中对于双循环的强调格外引人注目，在全会的公报当中特别提出要将加快构建以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局作为十四五时期的经济社会发展一项重要的指导思想和遵循原则，这一下就使得我们今天这样一个双循环下的产业与品牌升级的论坛的主题格外的应乎时局，也期待着我们今天这么多的嘉宾能力在我们的论坛上将我们的思考和实践合盘托出，贡献给我们的行业。和前两年的论坛一样，今年我们的论坛一样邀请到了行业的协会的领导，乳企的领军负责人，还有很多关心乳业发展的媒体朋友们，一起来就我们共同关心的话题进行一个充分的讨论。同时今天我们的峰会上还将举行一个非常隆重的颁奖仪式，将会评选出2020最具社会责任奖，2020创新领军企业奖等奖项以此来致敬我们乳业行业发展的卓越推动者，首先在这里要为大家介绍一下今天到场各位尊敬的来宾，因为时间的关系，就不请大家一一的请身，我一并介绍完了再请大家鼓掌表示欢迎。今天来到我们现场的来宾分别有：
经济日报社副总编辑郑波先生
证券日报社社长陈剑夫先生
证券日报社副社长田米亚女士
证券日报社副总编辑马方业先生
证券日报社副总编辑张亮先生
证券日报社副总编辑彭春来先生
证券日报社财务总监谭艳君女士
中国乳制品工业协会副理事长兼常务副秘书长刘超先生
中国奶业协会副秘书长周振峰先生
蒙牛集团执行总裁李鹏程先生
内蒙古伊利集团股份有限公司副总裁张轶鹏先生
三元股份副董事长、总经理张学庆先生
澳优乳业执行董事吴少虹女士
中国飞鹤副总裁魏静先生
新乳业党委书记、董秘、总裁助理郑世锋先生
北京科拓恒通生物技术股份有限公司总裁刘晓军先生
蒙牛集团雅士利国际副总裁朱国刚先生
维爱佳澳洲乳业副总裁戴学东先生
蒙牛集团副总裁魏薇女士
健合集团中国区公共事务总监朱辉先 生
君乐宝乳业集团总裁助理、新闻发言人冯进茂先生
银桥乳业集团副总经理李啸林先生
凯度消费者指数北方区域总经理赵晖先生
长城证券金融研究所副所长、大消费组组长刘鹏先生
香颂资本执行董事沈萌先生
乳业专家宋亮先生
中国食品产业分析师、中国品牌研究院高级研究员 朱丹蓬先生
还有来自恒天然、美赞臣、纽瑞滋、贝因美、圣元、等国内外各大乳品品牌的负责人，以及来自绍海通证券、泰康资产、汇添富基金、中银基金、泰达基金等投资机构等嘉宾，和来自经济日报、新华网、人民网、中国证券报、证券时报等媒体界的朋友们。
因为时间的关系，不能一一介绍各位，在这里一并对各位的光临表示感谢，表示欢迎，欢迎大家。
下面我们将会进入到致辞环节，首先有请经济日报社副总编辑郑波先生为我们致辞。 |
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郑波：尊敬的刘超理事长，周振峰秘书长各位来宾各位朋友，大家下午好，很高兴参加证券日报社举办的，以 “双循环下的产业与品牌升级”为主题的第三届中国乳业资本论坛，我谨代表经济日报报业集团，代表经济日报社社长兼总编辑郑庆东同志预祝论坛取得圆满成功。
2020年，注定是不平凡的一年。全球新冠肺炎疫情的蔓延肆虐，不仅对人们的身体健康造成威胁，同时，对全球人文交流、经济贸易、交通运输、旅游观光等带来严峻挑战。面对国内外环境的深刻变化，党中央及时提出了以畅通国民经济循环为主，构建新发展格局，推动形成以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局。正如习近平总书记所指出的，这个新发展格局是根据我国发展阶段、环境、条件变化提出来的，是重塑我国国际合作和竞争新优势的战略抉择，今天我们的论坛的主题是“双循环下的产业与品牌升级”，邀请了行业领袖、业界精英、资本大佬媒体同仁齐聚一堂，共同探讨新格局下的乳业发展。在这个极其特殊的年份，召开这样的论坛非常有意义。
昨天十九届五中全会闭幕，在这个公报当中专门讲了一句话说要畅通国内大循环，促进国内国际双循环，全面促进消费，拓展投资空间，我想这一句话非常契合今天我们论坛的主题。2020年疫情之下，中国乳制品行业同样不能独善其身。封路给上游奶牛养殖业带来巨大的挑战，众多乳企第一时间站出来表示不拒收一滴奶，并积极践行“保价格、保质量、保供应”的“三保”行动，在众多逆行者中，乳业人的身影常常出现在抗疫一线。这背后展现的是我们乳企沉甸甸的责任和担当，但是他们却不得不承担着收奶喷粉的巨大损失。
不过，我们也欣慰的看到，巨大的挑战背后，机遇同样也眷顾给了乳制品行业。疫情期间，钟南山院士提出“免疫力是最好的特效药”，而“每天喝一杯奶”写进了国民膳食指南，喝牛奶增强免疫力被大众所关注。奶及奶制品作为理想的蛋白质来源，正在成为如同“柴米油盐酱醋茶”一样受到更多国民的青睐和消费选择。
刚刚结束的D20奶业峰会上，一串串数字展示了中国奶业及乳业的实力。根据《2020中国奶业质量报告》显示，2019年，全国奶类产量3297.6万吨，同比增长3.8%；全国乳制品产量2719.4万吨，同比增长5.6%。生鲜乳抽检合格率达到99.9%，同比持平；三聚氰胺等重点监控违禁添加物抽检合格率连续11年保持100%。乳制品和婴幼儿配方奶粉的国家食品安全监督抽检合格率分别为99.7%和99.8%。百分比非常高，可以说，中国奶业及乳业已经步入高质量发展的阶段，站在新的发展节点上，企业也开始借助资本市场的力量做大做强。
去年以来，我国资本市场改革明显加快，科创板营运而生，以信息披露改革为核心的注册制在科创板成功试点之后，今年继续在创业板顺利推广。这些都为以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，奶业、乳业企业的健康发展提供了难得的良性资本市场环境。
在资本市场上，以贵州茅台为首的“大消费”类公司持续走强。今年以来，红星美羚、美庐生物等发布了上市招股书，利用资本加快企业发展，已经成为行业共识。
2020年，有着行业风向标的两大乳业巨头，伊利和蒙牛纷纷向奶源发起并购。其中，蒙牛收购中国圣牧，伊利收购中地乳业，两大并购案例产生的示范效应也正在发酵。
中国市场是一个巨大的消费市场，这一点毋庸置疑。伊利和蒙牛连续多年跻身“全球乳业20强”榜单，且今年的排名均有提升，两大乳企在展现中国乳企实力的同时，也给了其他中国乳企发展带来了信心。希望在不久的将来，第三家、第四家及更多的中国乳业挺进全球头部行列。
时光荏苒，光阴似箭，2020年还有两个月就要收官了，中国乳业会交出怎样的答卷？每一次的产业升级，都会给企业带来新的变化，“双循环”格局下，我们的企业如何把握机遇，打造自己的护城河，实现企业品牌的升级，在市场竞争相对激烈的当下，又有哪些业态能担当继续发领跑的接力棒，这是摆在我们乳企面前的一道必答题。
面对新发展格局，面对以国内大循环为主体的国内大市场及海外大市场，中国的奶业及乳业产业高质量提升及企业品牌的重塑，已迫在眉睫。如何在新发展格局下，建立资本市场，创造新价值，提升新业态，开拓新局面，期待各位专家，各位大咖在本次峰会上畅所欲言，献计献策，奉献你的思想和智慧。最后，再次预祝本次论坛取得圆满成功谢谢大家。 |
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| 主持人：好的，非常感谢，谢谢郑总。下面我们就要邀请上两位来自行业协会的领导，来为我们分享一下在这样的发展节点上，他们是如何思考和判断的，首先要有请中国乳制品工业协会，副理事长兼常务副秘书长刘超先生为我们致辞，有请刘秘书长。 |
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刘超：尊敬的陈社长、邓总编，各位专家，各位嘉宾，新闻媒体的朋友们，乳业同仁大家下午好，十分感谢证券日报邀请中国乳制品工业协会作为第三届中国乳业资本论坛的指导单位，我代表中国乳制品工业协会对论坛的召开表示热烈的祝贺，预祝本届论坛取得圆满成功。在这个会场我见到不少来自我们行业的代表，他们是我们行业的优秀骨干企业，这些乳企品牌影响力大，口碑信誉好，也是资本关注的企业。我们乐见资本关注我们的行业和企业，投资中国乳业，这样的投资风口是难得的机遇，为什么呢？我谈几点看法。
一、大健康时代，乳业新的增长周期已经到来。2016年我国发布了《“健康中国2030”规划纲要》，这是建国以来首次在国家层面提出的健康领域中长期战略规划，对全面建设小康社会、加快推进社会主义现代化具有重大意义。习总书记多次提出，没有全民健康就没有全民小康。放在大健康概念下，乳是最接近完善的食物，乳品营养与健康的关系已经得到现代医学确认。乳和乳制品是营养物质，同时又是促进身体健康的营养物质的载体，目前我国乳业大约有4000亿的市场规模，如果把乳作为营养健康的载体，发展功能化的乳制品，扩大乳制品的产业链，那么乳业的市场规模，将不仅限于4000亿，能不能做到一万亿、两万亿，那我们的行业将是一个非常了不起的行业，是对人类的健康做出贡献会更大。
新冠疫情加深了广大消费者对乳及乳制品营养价值的认识，许多抗疫专家建议人们增加乳及乳制品的摄入，国家卫健委发布的《新型冠状病毒感染的肺炎防治营养膳食指导》中建议一般人群多食用各种各样的奶及其制品，特别是酸奶，促进人们有效改善营养健康状况，增强抵抗力，为战胜疾病提供重要的营养支持。我们以今年上半年，疫情严重情况下的数据来说明，乳制品行业在食品各个行业中所取得的优异成绩，今年上半年在各个行业，都是负面增长的情况下，中国乳业的增长达到4.43%的正增长，这说明乳制品行业的销售、生产都得到了恢复。疫情下，消费乳品的群体和消费支出都在增加，人们的饮奶意识普遍提升。小康生活离不开奶，大健康时代更离不开乳制品。
二、我国乳业产品质量过硬，已成为现代化的食品加工制造业
三聚氰胺事件发生以来，在党中央、国务院的关怀下，在政府相关部门的正确领导下，乳制品行业开展了彻底的改造升级，提升产品质量安全水平，恢复消费信心，都取得了巨大成绩。目前，我国乳制品行业已成为法律法规完善、技术装备先进、企业管理规范、产品质量稳定向好，具有世界先进水平的现代食品制造业。我国乳制品国家市场抽检合格率已连续多年位居食品行业的首位。
刚才我们郑总已经做了很全面的说明，在强劲内需驱动下，中国乳业实施三品战略，开展品质升级、品牌升级、创新升级的实现跨越式发展。2019年伊利、蒙牛两大乳企稳居全球乳业的十强，一批地方中小企业以自己的特色成为行业小巨人。我们的婴配粉生产企业建立了自己的专业实验室，生产车间达到了医药级的水平。国内消费市场对乳品的消费信心逐步得到了恢复。2019年及2020年上半年，以婴配粉为例，国产婴配粉产销量已经超越了进口品牌产销量。
第三，在双循环的大背景下，投资乳业正当时，我国乳业的国际化程度高，但也意味着对国际市场的依赖程度高。据海关统计数据，2019年全年全国共进口乳制品313.16万吨，金额118.61亿美元，同比分别增长11.19%和10.92%。进口乳制品总货值约占国内乳制品工业销售总收入的25%。折合成鲜奶是1736万吨，相当于国内生鲜乳产量的52%。那么在双循环的大背景下，为保证我国乳业的高品质发展，奶牛饲养规模必将逐步扩大，不少企业已经布局奶源建设。伊利、蒙牛、三元、君乐宝等都是大手笔的资金投入。
刚才郑总也介绍了，我就不多说了，此外，由于饮食结构问题，中国人食用乳制品主要以液态奶和奶粉为主，那么乳清粉、乳清蛋白、乳铁蛋白、乳糖等产品我们需要大量的进口。一些乳制品的配料、辅料、菌种也需要进口，甚至有些成了我们行业发展的掣肘。在双循环的新发展格局下，我国乳制品结构性短缺及成本价格的差距，都是亟待解决的问题。这些都需要资本介入以促进我国乳业的健康发展。
总之，中国乳业发展具有坚实的社会环境基础和强大的发展动力，在此希望有识之士多关注中国乳业，抓住中国乳业发展的投资风口，我想回报是一定不会令你们时候的，再次祝贺第三届中国乳业资本论坛的召开，谢谢大家。 |
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| 主持人：非常感谢，谢谢刘秘书长为我们带来的致辞，下面有请中国奶业协会副秘书长周振峰先生致辞，有请周秘书长。 |
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管理员：周振峰：各位嘉宾，各位朋友大家下午好，很高兴受邀参加由《证券日报》主办的中国乳业资本论坛，同各位一起讨论、交流双循环下产业如何升级，品牌如何升级。作为《经济日报》社主管主办的《证券日报》秉持价值投资理念，以全新的运营模式和新闻传播理念，全心全意为产业发展和资本市场提供服务。2018年倡议发起了中国乳业资本论坛，为奶业和资本架起了沟通和交流的桥梁，在此受，协会副会长兼秘书长刘亚青女士的委托，我谨代表中国奶业协会对《经济日报》和《证券日报》关注奶业发展，对各位资本提供者和各位资本注入支持中国奶业发展，对各位企业家投身奶业发展一并表示最衷心的感谢，对论坛的成功召开表示最热烈的祝贺，并诚挚的期望，借力资本市场青睐乳制品消费的大市场东风，打好经济双循环下中国奶业产业和品牌升级的攻坚战，希望大家借此平台多交流、多沟通，思想多碰撞，集思广益，一起为奶业产业升级和品牌升级出谋划策，下面我抛砖引玉，谈两点想法供各位参考。
第一，中国奶业发展态势总体向好，数量有增长，数字有提升，未来有潜力，为双循环下的产业和品牌升级，奠定了基础，提供了机遇，经过70余年的发展和改革，经过70余年的调整和转型，中国奶业发展总体态势向好，从数量看，国内生产和国外进口是同时增长的，按去年全国奶类产量3297.6万吨，同比增长3.8%，乳制品产量2719.4万吨，同比增长5.6%，乳制品进口297.3万吨，同比增长12.6%，从数字看乳品质量安全有保障，产业模式更加先进高效，2019年生鲜乳的检测合格率99.9%，保持较高水准，乳蛋白乳脂肪分别达到了3.25%和3.82%，达到了发达国家的水平，体细胞数平均值优于欧盟标准，三聚氰氨连续10余年百分百合格，婴儿配方奶粉的抽检率是99.79%，全国存栏100头以上的养殖规模达到了64%，同比增长了2.6个百分点，奶牛单产7.8吨，同比增长0.4吨，100%实现机械化挤奶，95%配备了全混合日粮，这种先进的饲养模式为高质量的乳制品生产奠定了基础。
从潜力看，中国奶业未来发展前景可期，随着乳奶知识的普及，随着民众对健康意识的重视，尤其在新冠疫情的冲击和洗礼下，大家把最完美的食品乳品这种消费都作为一个非常重要的位置，越来越受消费者青睐，消费潜力逐步释放，消费数量逐步增长，未来奶业发展有潜力，有机遇，有前景，按照九部委的意见，2025年实现全面振兴奶类产量达到4500万吨，按此计算的时候，国内还有1200万吨的缺口，如果按70%的核算，国外进口还有300万吨的进口量的缺口。所以说未来五年我国奶类生产和国外进口都将继续保持增长。
第二，关于对双循环下中国奶业产业和品牌升级的一点思考，不能质疑，虽然总体形势向好，但我们遇到了一些瓶颈，遇到一些挑战，变则通，如何变？在品牌经济日益增强的时代，我们必须加强产业和品牌的升级，首先关于产业升级，产业升级是产业从价值链的中低端向中高端上升的过程，是产业竞争力全面提升，和经济跨上新台阶的关键，产业升级是一项系统工程，涉及方方面面，我重点围绕聚焦奶业的功能定位，谈四点建议。
一是聚焦奶业健康中国，强壮民族的产业这个定位。实现健康中国，强壮民族的定位，要做大奶业，增加产量，增加供应，满足人民日益增长的对乳制品这种最完美食品的需求。更要做优奶业，因地制宜，因时制宜的加快和加大产品调整，改善产品加工工艺，完善产品保存和物流条件，最大程度的保留乳品当中的天然的活性物质，让民众消费得到，消费得够，消费得好。
二是聚焦奶业是农业现代化标志性产业这个功能定位，以构建产业新体系为目标，加快构建现代奶业的产业体系，生产体系，经营体系和质量管理体系，通过移动互联、人工智能、物联网、云计算、5G等关键的新兴的一些技术，多点突破融合互动，推动奶业转型升级。
三是聚焦奶业是食品安全的代表性产业这一功能定位，以确保质量安全为任务，通过升级硬件设施和软件管理水平，通过强化监督和检测水准，保障乳品质量安全。
四是聚焦奶业是一二三产业协调发展的战略性产业功能定位，以融合和协调为原则，多措并举，通过产业转型升级，逐步构建奶业产业链条完整，功能多样，业态丰富，利益连接紧密的新格局。其次关于品牌升级，品牌是企业乃至国家竞争力的综合体现，也是参与经济全球化的重要资源，习总书记强调，要深刻把握品牌建设和结构转型升级之间的关系，要积极探索有效路径和方法，加强品牌建设，充分发挥品牌的引领作用，大力改善供给结构，提高供给质量，为经济发展提供持续动力。
奶业是国家战略企业，是民生产业，70余年中国奶业从小到大，从少到多，创建了更多的国际性的，还有一些区域性的，还有一些全国性的奶业品牌。加强奶业品牌的推荐和提升意义重大，所以这次我们以这个品牌升级为主题召开这个会，意义非常重大。所以我强调两点：
一是要加强推介，好品牌需要做好宣传，需要推介起来。加强奶业品牌建设，实施奶业品牌战略，充分发挥行业协会，推介产品优质，美誉度高的品牌，扩大消费市场的职能。中国奶业协会组织开展了《2020中国奶业融资创优品牌企业名录》编纂工作，向社会推介优秀奶业品牌，提升奶业消费水平，在本月石家庄第十届中国奶业大会上进行了首发，第一次进行了发布，201家入选企业登台亮相，展示了企业风采，彰显了品牌魅力。下一步还将组织系列品牌活动，希望大家多参与，多关注，多献策，共同为中国奶业品牌推介注入活力，增添动力。
二是要加强提升，要加强品牌价值的挖掘和评价，引导企业改进措施，加强品牌管理，提升品牌价值，增强企业竞争力，要抓住经济全球化的机遇，推动中国奶业品牌走向世界，充分利用好中国奶业20强品牌，中国奶业“一带一路”工作委员会品牌等平台，引领中国奶业品牌走出去、引进来，讲好中国奶业的故事，讲好中国奶业品牌的故事。
在国际大舞台上锻造和提升中国奶业品牌，同时要提升中国奶业品牌，要逐步加强自主创新，不断提升产品性能和质量，提高产品附加值和美誉度，增强品牌升级的底气。最后预祝论坛圆满成功，祝各位幸福安康，万事如意，谢谢大家。 |
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周振峰：各位嘉宾，各位朋友大家下午好，很高兴受邀参加由《证券日报》主办的中国乳业资本论坛，同各位一起讨论、交流双循环下产业如何升级，品牌如何升级。作为《经济日报》社主管主办的《证券日报》秉持价值投资理念，以全新的运营模式和新闻传播理念，全心全意为产业发展和资本市场提供服务。2018年倡议发起了中国乳业资本论坛，为奶业和资本架起了沟通和交流的桥梁，在此受，协会副会长兼秘书长刘亚青女士的委托，我谨代表中国奶业协会对《经济日报》和《证券日报》关注奶业发展，对各位资本提供者和各位资本注入支持中国奶业发展，对各位企业家投身奶业发展一并表示最衷心的感谢，对论坛的成功召开表示最热烈的祝贺，并诚挚的期望，借力资本市场青睐乳制品消费的大市场东风，打好经济双循环下中国奶业产业和品牌升级的攻坚战，希望大家借此平台多交流、多沟通，思想多碰撞，集思广益，一起为奶业产业升级和品牌升级出谋划策，下面我抛砖引玉，谈两点想法供各位参考。
第一，中国奶业发展态势总体向好，数量有增长，数字有提升，未来有潜力，为双循环下的产业和品牌升级，奠定了基础，提供了机遇，经过70余年的发展和改革，经过70余年的调整和转型，中国奶业发展总体态势向好，从数量看，国内生产和国外进口是同时增长的，按去年全国奶类产量3297.6万吨，同比增长3.8%，乳制品产量2719.4万吨，同比增长5.6%，乳制品进口297.3万吨，同比增长12.6%，从数字看乳品质量安全有保障，产业模式更加先进高效，2019年生鲜乳的检测合格率99.9%，保持较高水准，乳蛋白乳脂肪分别达到了3.25%和3.82%，达到了发达国家的水平，体细胞数平均值优于欧盟标准，三聚氰氨连续10余年百分百合格，婴儿配方奶粉的抽检率是99.79%，全国存栏100头以上的养殖规模达到了64%，同比增长了2.6个百分点，奶牛单产7.8吨，同比增长0.4吨，100%实现机械化挤奶，95%配备了全混合日粮，这种先进的饲养模式为高质量的乳制品生产奠定了基础。
从潜力看，中国奶业未来发展前景可期，随着乳奶知识的普及，随着民众对健康意识的重视，尤其在新冠疫情的冲击和洗礼下，大家把最完美的食品乳品这种消费都作为一个非常重要的位置，越来越受消费者青睐，消费潜力逐步释放，消费数量逐步增长，未来奶业发展有潜力，有机遇，有前景，按照九部委的意见，2025年实现全面振兴奶类产量达到4500万吨，按此计算的时候，国内还有1200万吨的缺口，如果按70%的核算，国外进口还有300万吨的进口量的缺口。所以说未来五年我国奶类生产和国外进口都将继续保持增长。
第二，关于对双循环下中国奶业产业和品牌升级的一点思考，不能质疑，虽然总体形势向好，但我们遇到了一些瓶颈，遇到一些挑战，变则通，如何变？在品牌经济日益增强的时代，我们必须加强产业和品牌的升级，首先关于产业升级，产业升级是产业从价值链的中低端向中高端上升的过程，是产业竞争力全面提升，和经济跨上新台阶的关键，产业升级是一项系统工程，涉及方方面面，我重点围绕聚焦奶业的功能定位，谈四点建议。
一是聚焦奶业健康中国，强壮民族的产业这个定位。实现健康中国，强壮民族的定位，要做大奶业，增加产量，增加供应，满足人民日益增长的对乳制品这种最完美食品的需求。更要做优奶业，因地制宜，因时制宜的加快和加大产品调整，改善产品加工工艺，完善产品保存和物流条件，最大程度的保留乳品当中的天然的活性物质，让民众消费得到，消费得够，消费得好。
二是聚焦奶业是农业现代化标志性产业这个功能定位，以构建产业新体系为目标，加快构建现代奶业的产业体系，生产体系，经营体系和质量管理体系，通过移动互联、人工智能、物联网、云计算、5G等关键的新兴的一些技术，多点突破融合互动，推动奶业转型升级。
三是聚焦奶业是食品安全的代表性产业这一功能定位，以确保质量安全为任务，通过升级硬件设施和软件管理水平，通过强化监督和检测水准，保障乳品质量安全。
四是聚焦奶业是一二三产业协调发展的战略性产业功能定位，以融合和协调为原则，多措并举，通过产业转型升级，逐步构建奶业产业链条完整，功能多样，业态丰富，利益连接紧密的新格局。其次关于品牌升级，品牌是企业乃至国家竞争力的综合体现，也是参与经济全球化的重要资源，习总书记强调，要深刻把握品牌建设和结构转型升级之间的关系，要积极探索有效路径和方法，加强品牌建设，充分发挥品牌的引领作用，大力改善供给结构，提高供给质量，为经济发展提供持续动力。
奶业是国家战略企业，是民生产业，70余年中国奶业从小到大，从少到多，创建了更多的国际性的，还有一些区域性的，还有一些全国性的奶业品牌。加强奶业品牌的推荐和提升意义重大，所以这次我们以这个品牌升级为主题召开这个会，意义非常重大。所以我强调两点：
一是要加强推介，好品牌需要做好宣传，需要推介起来。加强奶业品牌建设，实施奶业品牌战略，充分发挥行业协会，推介产品优质，美誉度高的品牌，扩大消费市场的职能。中国奶业协会组织开展了《2020中国奶业融资创优品牌企业名录》编纂工作，向社会推介优秀奶业品牌，提升奶业消费水平，在本月石家庄第十届中国奶业大会上进行了首发，第一次进行了发布，201家入选企业登台亮相，展示了企业风采，彰显了品牌魅力。下一步还将组织系列品牌活动，希望大家多参与，多关注，多献策，共同为中国奶业品牌推介注入活力，增添动力。
二是要加强提升，要加强品牌价值的挖掘和评价，引导企业改进措施，加强品牌管理，提升品牌价值，增强企业竞争力，要抓住经济全球化的机遇，推动中国奶业品牌走向世界，充分利用好中国奶业20强品牌，中国奶业“一带一路”工作委员会品牌等平台，引领中国奶业品牌走出去、引进来，讲好中国奶业的故事，讲好中国奶业品牌的故事。
在国际大舞台上锻造和提升中国奶业品牌，同时要提升中国奶业品牌，要逐步加强自主创新，不断提升产品性能和质量，提高产品附加值和美誉度，增强品牌升级的底气。最后预祝论坛圆满成功，祝各位幸福安康，万事如意，谢谢大家。 |
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| 主持人：非常感谢，谢谢周秘书长，以及刚刚郑总和刘秘书长为我们带来的开场致辞。下面我们将会进入主题演讲环节，邀请各位在行业内深耕多年的领军企业的负责人，来加入他们的思考和实践，首先我们要有请伊利集团副总裁张轶鹏先生登台演讲，我们掌声有请张总。 |
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张轶鹏：尊敬的刘秘书长，周秘书长，各位业界的同仁，媒体朋友们大家下午好。很高兴再一次来到我们乳业的资本论坛，首先感谢《证券日报》第三次为我们业界的同仁们搭建这样一个交流的平台。2020年是一个特殊的年份，面对复杂的形势，党和国家为我们指出了“国内大循环为主题、国内国际双循环这样的发展方向。伊利作为国内乳业的龙头企业，将顺应国内消费市场崛起的大趋势，紧紧抓住这次机遇，转型升级，持续布局国内和国外，提升国内国际“双循环”的硬实力。
首先我们先说一说国内。年初疫情突发时期的紧张情绪应该说还犹在眼前，那么当前抗击疫情的形势，仍然不容懈怠，即便疫情对经济产生了很多不良的影响，那么从前三季度的经济数据来看，中国已经成为全世界经济由负转正的这样一个国家。这让我们从中看到了中国经济强大的韧性和旺盛的活力。伊利今年的发展走势其实和国家的发展的大势基本也相一致，今年以来伊利集团努力克服疫情对我们产生的不良影响，二季度业绩实现了微型的反转，我们明显的感觉到，在积极面对新冠疫情的这种复工复产的同时，企业的核心竞争力和战斗力应该说得到了进一步的锤炼和提升，那么长期以来公司的价值也得到了资本市场上的一些认可，这说明越是大风大浪，那么越考验企业的可持续的健康的发展能力。
影响企业可持续发展能力的因素也比较多，但今天我想重点讲一个最根本的一点，也是长期以来伊利在长期的经营实践中坚守的一点，也就是在双循环格局下，必须坚持的一点，那就是始终以消费者为中心，商业的环境很多信息是瞬息万变的，至少有一件事我们想是不会改变的，就是企业为消费者存在，企业的起点是让消费者收益这一点是不会改变的，当然消费者对于健康美好生活的追求也不会改变，我们只有不断的给消费者提供高品质的健康的食品和最好的服务，才能够成人达己。
那么在今年复杂多变的环境之下，董事长潘刚先生在前期的领导力峰会上，再一次强调了“以消费者为中心”这样的经营理念，他说，“企业的发展之本在于消费者，我们所开展的所有工作都应该围绕一个中心，那就是以消费者为中心。那么在伊利人眼中没有普遍消费者，每一位消费者都是VIP”。这是潘总的原话，伊利信条不是挂在墙上，写在纸上，念在嘴上的，而是要实实在在的选择这个价值，而且要践行这个价值，那么举一个例子在几年前我们为了解决亚洲和中国人的乳糖不耐受的问题，伊利利用四年时间，应该说是四年磨一剑，推出了国内首款应对乳糖不耐受这样的产品，营养舒化奶，让更多消费者喝到了牛奶享受到了营养与健康。为了满足消费者饮用常温酸奶的需求，伊利突破了十六项关键技术难题，推出了首款浓醇型常温酸奶安慕希，这个外边我们也有。为了满足中国宝宝成长发育的需求，伊利连续17年研究中国母乳，也建立起了中国第一个“中国母乳数据库”，推出了符合中国宝宝营养需求的金领冠系列奶粉。
那么这些实际上都是我们以消费者为中心具体的体现，那为了更懂消费者，伊利还搭建了覆盖420个数据源、有效数据量普及全网90%以上的大数据雷达平台，实时的利用大数据洞察消费者的需求，那么有一些深层次的需求，我们通过数以万计的数以亿计的消费者需求的叠加，描绘出消费者未来需求的比较生动的画像，那么了解消费者需求，不断的创新我们的产品，满足消费者在不同场景之下的营养健康需求。包括满足消费者“挑剔”的味蕾。
再举几个例子，我们关注到运动族群特殊的营养需求，我们最近为冬运会专门研制的一个品牌，子品牌，“倍焕”高蛋白酸奶产品，那么这支产品定位于泛运动人群能补给更好的蛋白质的酸奶。所以我们也是践行董事长潘刚先生提出的以消费者为中心这样一个需求，那么潘总在会上还说了一句话，在这里也想跟大家做个分享，潘总说，要求伊利人要拿出像追逐明星一样的韧劲，深入持续的挖掘目标消费人群的潜在需求，做到比消费者还要懂他们，比消费者本身还要懂消费者的需求，甚至还要超越消费者自身的想象，把他们的需求变成现实。那我认为刚才我讲的“倍焕”高蛋白酸奶就是对于消费者需求和痛点的把握，我们是准确的，这也是这种韧劲的一个体现。
那么这个产品没有加入蔗糖，而且还加入了很多专利的益生菌，高达10克的蛋白质，而且这个产品也是被业界科学数据的大量的证实了，这个产品对于控制体重和减少腹内脂肪有一定的积极的作用，有兴趣的话大家可以品尝一下这个产品，提宝贵的意见。那么为了把握消费者的真正的需求，赢得市场的信赖，应该说是我们用一次次的业绩和资本市场的投资回报，回馈了我们投资者的信任，那除了要有新挖掘消费者的需求，还要有能力和实力满足消费者的需求，伊利的研发投入实际上一直走在行业的前列，充分表明了伊利对创新的重视，2019年伊利集团在研发费用上投入达到了4.95亿元人民币，同比增长16%，应该说是远高于行业水平的。那么截至到2019年年底，伊利全球专利申请总数和发明专利的申请总量在2019年世界乳业十强的排名当中我们是位居第三位的，应该说成为引领奶业振兴的创新高地。
中国食品科学技术学会理事长孟素荷也曾经这样评价我们：“伊利的强大不仅仅在于它的产能，更是稳定而强大的奋斗在一线的研发团队。”那伊利集团秉承“质量源于设计”这样的理念，在创新研发伊始就充分的考虑到产品品质的需求，在配方、工艺、物料等各方面进行深入的研究，助力智慧乳业的优势，通过积累的翔实数据，洞察消费者的需求，提前预警食品安全风险，确定最佳的产品配方和工艺方案，从而为消费者提供更高品质的健康产品。时代虽然复杂多变，但伊利应该说是以“不变应万变”，“以消费者为中心”将是我们唯一的准则。这一点，不分国度，无论西东。
那么再说说国际。国际化是伊利集团的重要发展战略。为了能给消费者提供营养健康的产品，我们在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲等这些乳业发达地区，构建起了覆盖全球资源体系、全球创新体系、全球市场体系的三大体系，并不断的深化全球合作。
到目前为止伊利集团已经和全球的30多个国家和地区，700多家企业达成了战略合作，那么这些企业在全球也都是在行业中位居前三名或者都是头部的企业。那众所周知，世界上最好的奶源都集中在南北纬40度到50度区间，伊利在多年前就已经开始沿全球黄金奶源带布局，我们在新西兰已拥有大洋洲乳业和威士兰两个生产加工基地，与当地的优质奶源牧场开展长期的合作。此外，我们还与传统乳业强国乌拉圭、荷兰开展了深度的合作。
在董事长潘刚的共建“全球健康生态圈”理念的指导下，我们还持续打造了开放式的创新平台，在欧洲，我们联手生命科学领域的顶尖学府，荷兰的瓦赫宁根大学建立了伊利欧洲创新中心；在美洲，伊利联合美国一流的大学、科研机构主导实施了“中美食品智慧谷”。那么举个例子，就是在新西兰的大洋洲生产基地实际上我们投资了30亿元人民币也是中资在新西兰投资额度最高的一家企业，那么这个企业是整合当地的优质资源，同时利用中国的母乳数据库的基础研究数据，把这个基础研究数据同平台给荷兰瓦赫宁根大学，我们进行中国婴幼儿奶粉配方的创新。那么也就说新西兰大洋洲乳业基地的产品，是整合了全球的最优质的生产资料资源，也汇聚了全球的顶尖的智慧资源，最终还是服务于中国宝宝的成长需求，我觉得这一个小小的案例，也是国内循环为主体，国内国际双循环这样一个典型的缩影。
那么近年来，伊利集团持续加大全球市场的开拓，我们的产品安慕希的酸奶、Joyday冰淇淋、优酸乳等产品已在东南亚多个国家上市。
2018年，伊利集团完成了对泰国本土品牌最大的一个冰淇淋的生产企业Chomthana中塔纳进行收购。完成收购以后，Chomthana公司纳入到伊利的全球运营体系之中，围绕着品质管控、生产运营、创新研发、市场推广等方面进行全面升级。
那么经过短短的一年时间，这个工厂的产能提升了30%以上，已经为当地创造了870多个就业岗位。初次以外，在印尼，伊利集团也正在积极进行建设我们的工厂，我们应该说通过“收购+自建”的模式，打造了东南亚双中心。
尽管国际形势风云变幻，但伊利也不会停止国际化布局的步伐，那么就在今年，伊利成功跻身全球乳业五强，也是中国乳业乃至亚洲乳企首次进入全球五强。那么关注伊利的朋友都知道，我们的中长期战略目标是2030年实现“全球乳业第一、健康食品五强”，基于乳业五强目标的提前完成，董事长潘刚先生又为伊利明确分解了未来五年的小目标，那就是在2025年要进入“全球乳业前三”。
任何事物的发展都不是一蹴而就，万事皆有迹可循。疫情冲击下伊利业绩的V型反转和中国经济的率先转正，中国乳企冲进全球五强，这些都让我们感受到了中国乳业的发展正在起势。
中国乳业过去的发展离不开资本的参与，今后中国乳业的乘风破浪，更加需要资本的助力。未来，伊利集团将携手全产业链的合作伙伴，不断完善多元化健康产品体系，从中国出发，走向世界，为更多消费者提供优质的产品和服务。在这儿我想还是用潘刚董事长的一个愿望，作为演讲的结束，潘总曾经提出，也是伊利人所有人的一个愿望，就是让世界共享健康，也祝在座的各位健康幸福，工作顺利，谢谢大家。 |
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| 主持人：非常感谢谢谢张总，以下有请蒙牛集团执行总裁李鹏程先生登台演讲，有请李总。 |
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李鹏程：尊敬的各位领导，各位同仁、各位朋友，大家下午好；在五中全会胜利闭幕之际，很高兴与大家相聚，共同探讨中国乳业的未来，中国乳业资本市场论坛非常有意义，这个论坛是目前国内唯一一个从资本视角分析洞察乳业的平台，今年论坛的主题是“双循环”，“双循环”是指引中国当前经济发展的重要思想，也为中国乳品企业下一步的发展指明了前进方向，近十年来，随着居民收入的持续增加，消费水平不断提高，中国已发展成为全球规模第二的增长速度最快的乳品市场。在强劲内需驱动下，中国乳业实现了跨越式的发展，2019年蒙牛伊利两家乳企稳坐全球乳业十强，现代牧业、中国圣牧四家牧业公司入围了全球牧业十强，中国企业正成为世界乳业第一阵营中的主力。从乳业大国向乳业强国加速迈进，还体现了中国乳企加快走出去，当前中国品牌的乳制品，已进入了全球十余个国家和市场。中资乳品工厂在大洋洲东南亚地区陆续投产，很多中资企业在海外开展收并购，中国乳品品牌还登上了奥运会、世界杯等国际高端舞台，蒙牛集团总裁陆敏放等企业家进入了国际乳品联合会等重要的行业组织的决策层。这也是国际乳品联合会成立百年来首次有了华人董事，乳业正成为中国制造的又一张金字招牌。
受贸易保护主义抬头和新冠疫情的影响，中国乳业国际化道路面临着诸多不确定性，市场萎缩、消费下滑、供应链的稳定性也受到了冲击，2019年以来，中国乳企在西方一些国家开展的正常投资也受到了一些无端的阻挠和抹黑，乱云飞渡中我们必须提高把握国际规则的能力，市场开拓的能力和防范国际市场风险的能力，只有充分掌握了这些能力，中国乳业才能从容不迫，笃定前行。习近平总书记提出，构建以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的格局，为中国乳企指明了前进的方向，中国乳业走向世界的支撑力、驱动力，正是超大规模的国内市场和日趋完善的国内产业链。我们抵御贸易摩擦和疫情影响，推动国际战略稳步前进，关键是夯实国内的市场和资源，充分发挥内需的潜力，持续完善国内的大循环，为此我们倡议从品质、品牌、创新、社会责任、内外融合等方面做好相关工作。
一是持续提升品质，掌握核心技术，安全和品质是乳业的根基，今天中国的乳业急需推动品质加速提升，实现核心指标，赶超世界一流，我们更要抓住变革的机遇，全面推进数字化智能化的转型，以更大的魄力，更多的投入，深化技术创新，标准创新，市场创新，加快核心关键技术的攻关在下一代乳业技术革命中占据主动。
二是落实六保六稳巩固利益连接，疫情发生后，中国乳企在做好复工复产，保价保物的同时，累计向抗疫一线捐赠了近20亿元的款物，其中蒙牛集团捐赠款物7.4亿元，得到了全社会的赞许。加工企业公开做出了不拒收一滴奶的承诺，多措并举转移吸收牧场的损失，我们的种养家利益连接机制，正在疫情中展现出强大的优越性。今天我们继续履行好社会责任，发挥好抗疫精神，扎实做好“六稳六保”，真诚的回报社会各界对中国乳业的支持。
三是坚定的走向世界打造可控的供应链。乳业天生就是全球化的行业，离不开国际的分工与合作，持续深化国内国外两个市场，两种资源的连通融合，是中国乳业生存和发展的关键，面对贸易保护主义的摩擦，我们更要迎难而上，科学开展全球资源和产能布局，构建更加稳步，更加完善，更加可控的全球产业链。
目前蒙牛正在呼和浩特推动建设中国乳业产业园项目，其目的就是为中国乳业强占标准与科研的高地，智能制造的高地，交易平台的高地和组织与人才的高地。推动构建乳业双循环的新格局。蒙牛是全球乳业共同体的倡导者和推动者，我们期待中国乳业产业园能够成为一个开放共享，共治共建的平台，能够为更多兄弟企业提供一个合作协同共同发展的空间。
各位领导各位同仁，面向未来，让我们携手努力，将中国乳业的全球产业链打造的更加坚固，让中国乳业走向全球价值链的更上游，为中国乳业开创一个更加美好的明天。谢谢大家。 |
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| 主持人：好的，非常感谢李总，听了刚才张总和李总的发言，我不由的非常的感慨，任何事物的发展都不可能是一蹴而就的，都有迹可循。对于中国乳业行业现在所取得的成绩，都是我们所有的乳业人点点滴滴，脚踏实地奋斗的结果，在昨天发布的十九届五中全会的公报当中有一个亮点，我不知道大家注意到没有，把科技自立自强作为一个非常重要的亮点提出，成为国家发展的重要的战略支撑，那么我们乳业行业的自立自强我们的科技自主如何实现呢？下面我们要有请上北京科拓恒通生物技术股份有限公司总裁刘晓军先生登台，刘总将为我们带来主题为“乳品企业拥有自主知识产权菌株的价值”，有请刘总。 |
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刘晓军：尊敬的各位领导，各位专家，各位乳业的大佬，大家下午好，非常荣幸站到这里，跟大家聊一下自主知识产权的菌种在乳品企业的重要价值。大健康背景下，功能性乳品的潜力市场是非常巨大的。
国务院正式颁发《健康中国2030规划纲要》中明确指出，健康产业在2030年的总规模要突破16万亿元，健康中国上升为国家的战略，健康产业也将成为国民经济的支柱产业。未来发展的主要趋势有测序技术、3D打印技术、免疫疗法、人工智能、远程疗法、生物传感VR技术，包括功能性食品，功能性食品是中国大健康产业未来发展的一个主要趋势。
我国现在已经成为全球第二大的功能性食品市场，预计到2030年，这个市场规模将突破8000亿元到10000亿元，乳品又是通过食物方式改善身体健康的重要方法，通过饮用乳品改善身体健康的消费者尤其是在今年越来越多。功能性乳品是功能性食品的先锋，具有巨大增长潜力，消费者对牛奶的功能需求正在发生改变，功能性乳品更符合各类消费的场景，所以市场潜力是非常非常巨大的。
我们首先了解一下这个人体健康的几个重要认知。
明确认知一：人体是置身于菌群组成的共生生态系统，人类基因组大约有两万三千个基因，但是人的体内微生物有300万个基因，人体肠道的微生物，又是地球上密度最高的微生态之一，人体肠道，人类的99%的营养物质吸收来自于肠道，80%的排毒在肠道里面，肠道又承载了70%的免疫，所以肠道是健康的一个门户，而肠道菌群不仅能够维护肠道的健康，而且可以促进这个全身的健康。所以肠道菌群是和人的健康和疾病是息息相关的。
明确认知二：肠道菌群是人类营养命运的共同体，营养是人与微生物组联系的纽带，也是二者相互作用的重要物质基础，菌群相关疾病多是慢性病、代谢病、饮食病和营养病，所以维护肠道菌群的健康是非常非常重要的。
明确认知三：靶向肠道菌群可以防治疾病和促进健康，一般我们用益生菌、益生源、包括医院里面用的分菌移植，植物提取等等，但是对肠道健康起作用和身体相关的健康中最直接，效果最好的最全面的是益生菌。
乳品如何在肠道健康中发挥作用呢？因为乳品是益生菌优良的载体，它让益生菌发挥更大的健康效果，益生菌多半是通过食物和饮料等介质进入人体体内的，通过乳制品携带的益生菌微生物它更加有利于这个重合和代谢。
当然益生菌这个功能性乳品的细分可以分不同的年龄、不同的性别，有儿童的、青年人、老年人、女士、男士、婴幼儿相关的益生菌功能产品，我们都可以去开发的。比如有家庭的孩子，总是担心孩子营养摄入不足，希望能够改善孩子的食欲，以保证营养摄入和身体发育，我们含有益生菌的乳制品是可以实现的。在工作压力下年轻人胡吃海喝容易产生消化不良的感受，含有益生菌的乳制品是促进肠道通畅，焕发活力的可以开发相关的含有益生菌的乳制品。包括女性健康的，保持健康的，还有中老年的，中老年睡眠、免疫和肠胃，因为人的肠道菌群从出生的时候是刚刚才建立，到成年的时候最成熟的，到老年的时候，随着器官衰退，菌群也是衰退的，所以中老年更应该补充益生菌。
益生菌还带给我们的启示：世界上跟乳相关的乳品企业和食品企业，比如说雀巢、达能、养乐多，他们拥有自主知识产权的菌株，他们在自主知识产权这个菌株这个领域是特别重视的，他们由自主知识产权的这个菌株开展自主科学的研究，比如说雀巢，肠道战略和菌群相关的，是作为核心的战略，全面开展肠道菌群，益生菌的相关的基础研究和应用研究，达能将肠道和菌群作为其健康战略的核心，以实现公司的使命。养乐多，肠道战略是健康长寿是企业的事业的功绩之一，常年在益生菌领域研究和巨额的投入。他们都是坚持专业的科学传播，坚持把这个益生菌的研究有了相关的科学的数据，坚持这个专业的科学传播。坚持科学的传播，打造品牌坚不可摧的科学标签，讲好品牌科学故事，长期坚持不懈的去做。让品牌的标签充满科学的意味，形成坚不可摧的消费者心智。
突出益生菌的功能作为乳品的卖点，这一点日本相关的乳品企业做得比较好，因为日本和我们国家相关的法规不太一样，日本相关的乳制品在这个领域，这个相关的方面开发的产品特别多，比如说有体脂的、血糖、血压、关节、过敏、压力的，益生菌有的功能，赋予到乳品里面，直接就赋予到产品的功能了，日本是可以这样做的。当然不只是我们乳品企业和食品企业在关注这个益生菌和肠道这个关系，包括世界知名的药品企业也在大力去投入相关的这个方面，比如说有强生，有辉瑞，有武田，他们主要是在肠病和肿瘤免疫疗法上开发相关活菌药物，最极致的公司就是强生、辉瑞和武田，我们现在也正在做，我们和辉瑞一起在做一个肿瘤免疫的治疗，如果正常的话，有可能明年我们可以上到第一期临床，我们在中国和美国同时在做。
乳品企业如何应势而为，我认为是要抓住历史的机遇，要从肠道科学入手，我认为从肠道科学入手的话，我们相关的品牌和国际品牌可以在同一个起跑线上，肠道菌群是持续升温的，2003年肠道和菌群相关的文章只有300篇，到今年预计达到2万篇，我们认为任何一个行业未来发展的好和大，一定是科学先行的，所以相关研究充分揭示了肠道、肠道菌群，与全身各大器官是紧密相连的，肠道与大部分慢性疾病都有关系，极大的拓宽了相关产品的应用领域，对产业形成是全面利好的。
自主知识产权的菌株为什么重要？我们现在乳品企业使用的益生菌或者相关的菌株没有一个菌株是在卫生部公布的名单里面，也没有在保健品名单里面，这个一定要抓住这个机遇去做，因为益生菌这个东西，它是一个科学的，需要长时间的去研究时间的投入，不是说你今天有钱，蒙牛伊利各大乳品企业有钱，今天砸上两个亿，明天就会有结果的，所以需要长时间的去做，才能符合这个相关的法律法规，才能进入这个名单里面，才能有话语权，才能站到制高点上，这么多做乳品的，比如奶粉里面，引用了菌株，不是自己的菌株，中国现在自己的菌株没有在卫生部公布的这个名单里面，谁做谁站制高点，因为这个东西需要时间的，比如我们进入卫生部的名单，短了五年，长了就得十来年，从基因组测序，从安全性评价，从动物的评价，从婴幼儿实验一系列工作必须得做，人家进入这个名单，人家已经做了。比如说我们现在想做婴幼儿名单的菌株，做这个相关临床实验的话，在国内做不了，因为它是一个先有鸡和先有蛋的事，比如说人家问你在不在这个卫生部门名单，它当然不在，所以我们只能去国外去做，越做越好，越早做越好，如果说有一家企业先拿到这个东西，自主知识产权的科学的标签，你就可以放得更大。
所以我刚才题目就是说，为什么要做自主知识产权的菌株对乳品企业的重要价值。
科拓生物是一个专注于在益生菌乳酸菌全产业链做的一家公司，今年7月27号在A股的创业板成功上市，成为中国益生菌肠道产业的第一股，我们用将近20年的时间，沿着古代商贸路线与发酵乳的传播途径全球去采集菌种，现在做成了中国乃至亚洲最大的乳酸菌菌种资源库，我们是在自然发酵的食品，婴幼儿的粪便，还有母乳里面去分离的，建菌库的意义是比较大的，因为只有建了菌库我们才能找到好的优良的菌株，得到好菌是可遇而不可求的，每一种菌和每一种菌的功能和特点是不一样的，就像我们每个人不一样是一样的。
建菌库的意义，我们把宝贵的菌种资源保留下来了，比如说我们少数民族地区，好多牧民都去了城市里面生活了，祖祖辈辈留下自然发酵乳就不做了，它就没有，里面丰富的宝贵的菌种资源就没有了，我们把它保留下来了，以便于我们后面的开发和利用，我们目标是未来建成世界上最大的乳酸菌菌种资源库，我们这个菌种库，像蒙牛的自主知识产权的菌株，江中的小葵花的都是从我这个菌库筛选的。
当然了，做益生菌的话，它是一个科学的东西，必须要做好扎实的基础研究，扎实的基础研究是企业创新的灵魂，也是为客户创新产品开发原动力的，我们汇集了多个学科的博士和硕士，我们研究乳酸菌生物多样性，多组学，多视角重新认识传统发酵乳制品微生物及其代谢的多样性，中国健康肠道微生物，我们研究饮食对肠道菌群的影响，我们做益生菌，不是只是有这个乳酸菌方面的微生物相关的人才，我们多组学比如说有微生物学，基因组学，蛋白组学，转入组学，生物信息学，统计学，我们是汇集多方面学科的人才去研究和应用这个益生菌和乳酸菌。
我们依托强大的菌种资源库，对潜在的目标菌株进行科学筛选和功能评价，从人工消化到安全评价，到遗传背景到功能研究，到加工特选，益生菌好不好，其实就三个特点，一个有没有好的菌株，第二有没有好的加工技术，第三有没有好的科学的研究的这个结果，比如说我们在人身上用，一定是对人吃了是不是有效果，你是否做了临床的人体实验和临床研究。我们在近几年投入巨大的资金，开展了将近30多个临床研究。比如说我们在马来西亚做的对中老年上呼吸道感染，就是预防感冒的那个，做的效果特别好，有很多乳腺炎，女性的多囊卵巢综合症，有二型糖尿病的，有改善睡眠的，针对肿瘤免疫治疗的等等。这个我们要不断升级研究的方法和技术，持续打造这个菌株的价值。我们2018年在北京的怀柔科学城启动了中国人肠道微生物系统项目的研究，我们联合了多个高校和科研机构一起去做了这个事情，我们建立了中国人肠道菌群的数据库，不断挖掘和拓展适合中国人肠道菌群的益生菌，筛选个性化精准干预的新型的益生菌。
我们还有做这个科学研究，我们益生菌发酵乳为什么可以缓解便秘的机理我们也去研究，也是国内益生菌研究数据最多的两种菌，做的发酵乳，益生菌发酵乳通过调节肠道微生物，调节胆汁酸代谢，改善便秘的症状，拿这个益生菌发酵的酸牛奶，对便秘作用的机制也去研究了。
我们的合作伙伴有药品企业、养殖企业、乳品企业，也有食品企业。最后让我们拥有更健康的肠道，更健康的身体，谢谢大家。 |
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| 主持人：：非常感谢，谢谢刘总，刘总的主题非常特别有意思，我以前看到一个帖子肠道菌群跟人的性格…最近写稿子冷静睿智型满足消费者对于性格追求方面的期待，也增加一些娱乐感完全是开玩笑，但是我们想对于数据的严判和解读无疑对我们行业是特别有意义的，接下来我们有请凯度消费者指数北方区总经理赵晖。有请赵总。 |
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赵晖：非常感谢经济日报、证券日报的邀请，今天是我第二届过来出席这个论坛。今天讲一些数据，这个数据还是比较新鲜出炉的。首先先看一下，把时间拉长点，整个中国经济真正低谷之前发生在2016年，那一年的增幅只有2.9%，之后是一路上涨，其实是非常好的，我们当时是认为2020年如果没有疫情，整个快消品的涨幅应该是在5.6%左右，但是不幸的是，疫情出现了，2020年一二季度的时候是一路下跌，但第三季度已经回暖，我们看现在已经收窄到0.1%、-0.1%，所以基本上已经收窄，如果单独拿Q3来看的话，比去年Q3是上涨的。那我们看一个企业或者一个品牌做得好不好，我们看四个驱动力，一个看渗透率，就是人吃得多不多，一个看购物篮大小，购物篮大小，购物频次和单次购物量，然后就要看价格，我们看这几个指数，有一个数据，大家一定要关注，叫均价-2.1%，这在我研究中国快消品这十几年来，这是头一回出现，快消品的均价负增长，在过去十几年中从来没出现过，但今年就出现了，-2.1%，这里有两个原因，一个原因是最基础的数据，最基础的产品，的确受百姓的欢迎，第二今年促销比哪年都大，所以造成整个负增长。我们看一下上面的食品饮料是-2.3%，日化是-2.2%，目前日化、洗化涨幅还是非常不错的，去年这个会上我讲过，在座的女性贡献了很多，因为女人出门目前基本上要抹六七样东西，她们每天在脸上和身上抹的是越来越多，这个在食物上是没有出现的，比如说牛奶，中国人喝牛奶，过去人均55升，这么多年没有涨，但是日化的确我相信明年我再讲的时候保持到7.7%，7.8%，女性都知道，我们再把-1.3%再拆解来看一下，-1.3%的拆解我们看到均价食品饮料降了2.6%，比整个日化还要贵，比整个快消品还要贵，单次购物量是下降的，购物频次稍微有一点点上涨，这个整体我们可以看一下，但是这个疫情发生以后，有的企业并不慌，有的企业表现很不错，我们把企业表现分成了四个表现，第一个表现就是一开始就这个橘黄色，这个是一直在稳步上涨，这一类稳步上涨主要是集中在厨房类的食品，以及消杀类的产品，比如说杀菌类的，洗手类的，消毒类的，这一类产品一路上涨就没跌过，这是第一类。
第二类是快速上涨，疫情一出现就快速上涨，但是慢慢回暖回落了，这一类产品主要集中在囤积类的产品，包括像水、方便面、速冻食品，它是属于囤积类的产品。那第三类属于出现疫情时候快速下跌，基本上跌的很厉害，但是现在已经开始慢慢回暖，这里头代表的品类就是牛奶，牛奶已经快速回暖了。我们看第四个，第四个就属于快速下跌，到现在还没有回暖，这里面代表是酸奶，酸奶到现在还没有回暖，当然我们可以看到，有一些数据是在变的，比如说我们看洗发水，洗发水在上个月一直没有回暖，到这个月已经开始回暖了，说明大家也开始洗头了。
好，我们看看这个图，这个图上可以看到牛奶不管是渗透率，还是销售额，从这个低谷已经开始回暖，所以整体牛奶的涨幅目前为止是非常健康向上的，不管向上不向上，我们可以看到有两个数据给大家简单做个介绍，牛奶其实是非常适合送礼的，但今年由于春节不能送礼，整个牛奶受影响非常大，所以我们可以看到左边这部分，送礼的渠道下降非常厉害，不能再串门了，但是右边我们可以看到，线下城市现在恢复的更快一些，所以说我们把这个告诉大家，线下比线上恢复的更快，同时马上现在双十一，包括现在国庆和中秋这个数据还没出来，我相信送礼环节数据已经开始回暖了。
这一张图是股票公司，基金公司最爱看的一张图，横轴叫渗透率，纵轴叫户均消费量，如果说渗透率越来越好，户均量消费越来越高，这个品类和这个品牌一定是好品牌，我个人感觉资本往这个方向投入就一点错没有，这个图到时候也会给，如果大家需要的话，我会把这个大的快消品的图给大家发过来，横轴是渗透率，渗透率是什么？就是100个家户中间，有多少个家户会买我们的产品，我就拿我们张总做例子，伊利目前的渗透率高达90%，100个中国人中，只有10个人，一年是不喝伊利的，剩下90%的人都喝伊利，这在中国的食品饮料中，渗透率是排名第一的，是非常不简单的一件事情。
那我们可以看一下横轴渗透率，纵轴户均消费量，看这个图可以看到，只有四个品类渗透率越来越高，同时消费者消费量也越来越大，这四个品类是基础白奶，高端白奶，鲜奶和奶酪，只有这四个品类，渗透率也在涨，户均消费量还在涨。户均消费量在涨的原因是说，如果中国人只喝55升的奶，那我这四个奶种在上涨的户均消费量，那说明别的奶品销量就一定在下降，很简单，是互相竞争的。所以这张图显示，这四个奶种目前是表现非常好的。当然我们可以看到，常温酸奶，那个绿球非常大，说明它的市场额很大，但是渗透率和户均消费量目前小小的下降了一点，当然没有关系，我个人以感觉蒙牛、伊利还有三元为代表的在很多创新上，会有一些新的产品出现。大家可以看到门口那个蓝胖子，是今年的新产品。
好，在这里我给大家简单说一下有四个趋势，事实上有九个趋势，之后大家有兴趣的话我给大家把九个趋势单独说。
我们首先看一下健康，健康是今年所有人最关注的一件事情，所有的人都要讲健康，那么健康在这里面基本上分成三个方向，第一个什么都不添加，称之为零，第二个我们叫自然添加，全部添加的自然产品，第三个我们称之为功能添加，我们添加东西是某种功能增加的，所以可以看到右边举的全部是一些添加的功能性的和零添加的案例，做的还是非常非常健康的。那么第一个讲到减，我们可以看到，左边零，这个零有的真的是零，有的零是假零，我就不说了，包括我们看元气森林，它说是零糖，但是它是甜味的，那么可以看到右面有机，有机来说涨的也是非常健康的，事实上有机比非有机可以看到涨幅要高很多很多，这里有个数字可以看到，有机的牛奶涨了13.4%，但是非有机的牛奶涨了1.5%，所以说有机的目前整体涨幅非常健康。
那么讲到健康我们还讲一下关于鲜奶，鲜奶目前也是所有品类中，我刚刚讲的四个品类涨的非常好，其中包括鲜奶，鲜奶我刚才还讲，如果渗透率到了90%，牛奶的渗透率几乎到了100%，那在这种情况下，什么情况的人我们要更注意呢？事实上我们要抓住重度消费者，牛奶重度消费者一年消费的量大概是在120升，我刚刚讲过，一般家户是55升，重度要120升，但120升的重度消费者，他倾向喝的奶排名第一的是鲜奶，他更喜欢喝鲜奶，所以重度消费者对我们来说也是非常重要的。
讲到送礼。第一部分送礼是要讲到关于品牌的建设，这个题目是讲品牌的升级，事实上品牌的升级，对于送礼来说是非常重要的，中国人是愿意送快消品进门的，柴米油盐酱醋茶，而牛奶是最适合送礼的，不管是高端奶还是基础白奶在某些省份的冲击，可能送礼的环节占到50%，70%是某一些油，比如说河南和山东，这两个省是最爱送礼的两个省，这两个省其实在油，春节能送到70%以上的占比，所以说这个送礼环节有多么重要。第二个讲的就是新的场景在变化，新的场景我前面讲过，不管是便利性，还是在家的宅，还是在家的厨艺变化，事实上我们会发现烹饪的情况，会对我们很多新的品种带来新的机会，比如说这里可以讲到拿牛奶做更多的烹饪，今年因为疫情期间，所以我们可以开玩笑说，全民皆厨师，每人做得都很好，还有一个除了烹饪，我们发现很多机会在这里面，刚才刘鹏也跟我讲到，代餐，的确，在我们数据库里会发现，代餐涨的非常快，尤其是跨界的代餐，它和酸奶一块来做，涨的非常快的，所以我们必须要说，很多新的场景变化，是一个好机会，其次户外消费随着我们可以看到，户外的这个机会越来越多，人们可以走出来，户外消费涨幅也是非常非常快的，那么户外跟过去我们认识的户外还不太一样，现在的户外集中在像办公室，算是一种户外，还有路边摊是一个户外，另外还有年轻人，年轻人的小聚跟过去不太一样了，过去我们喜欢大聚，现在喜欢小聚，而一些年轻人的小聚，过去我们说一大桌人可能只要一瓶可乐，现在十个年轻人要10个不同的饮料，他们喝法完全不一样的，而且年轻人的个性非常强，线上的年轻人与线下年轻人，需求也是不一样的，我们说一个休闲的话，线上的90后现在买的都是防脱发洗发水，但是线下的90后买的还是香芬洗发水，他们的意境是不一样的。
好，我们再看一下户外的牛奶涨的得有多快，户外现在涨幅最快的两个品类，第一就是牛奶，第二就是方便面，这是两个户外消费涨幅非常快的两个品类。好，前面我刚讲过平均价格是负增长，我们讲为什么会出现负增长，第一现在钱还是要精打细算的，所以我们不管是在网上的直播还是双十一还是6·18，我们看到大量的品牌都在做，所以带来了很多的折扣，带来了很多价格在下跌，那么另一方面其实我们会发现，很多品类它的两级化非常严重，不管是高端化和低端化卖的都很好，大家看到没有，中间那部分卖的不太好，这个现象几乎出现所有的快消品的所有品类都是这样的，那我们牛奶也没有躲过这个，我们牛奶也是一模一样，高端的贵的平均价格在18.8元以上的涨的很好，平均价格在10块钱的涨的也很好，但是我们看到，在这个区间的涨的就不太好，所以可以明显感觉这个和整个大盘是一模一样的，整个大的盘子快消品是一模一样的，所有的中间价位卖得不太好。
好，平均价格在下跌，我们拿今年的价格跟去年的价格相比，这个蓝色的是今年的价格，灰色是去年价格，我们看到整个趋势，今年价格一直就没有赶上去年的价格，那么消费量也是一样，但是有一类人我们要注意，高收入的消费量，今年是比去年更高的，所以说除了重度消费者，高收入的家庭也是我们整个乳企要关注的一类家庭。除了这个东西，我们今天还要引入一个关于网红的问题，事实上有很多新兴产品，利用疫情的时候一下就火起来了，很多新兴的。大家看一下这些产品，有没有人告诉我，他吃过六个以上的产品那你就太新潮了，你们也再反思一下，如果这里面的十个产品你一个都没有吃过，你也别举手了，怪丢人的我觉得，大家可以去看看所有的新鲜的网红产品，这些产品不要小看，这些产品都不便宜，不要叫做网红产品，它们都不便宜，说明什么原因？网红可以带动一个产品，但事实上作为一个品牌，网红其实起了第一步，真正要把品牌做大，事实上有很多路要走的，不管是渗透率，品牌建设，实体力这都是非常重要的，那最后我就要讲一个跟这个相反的，除了网红，我们要讲一个网红的渠道，这个渠道必须要讲叫作O2O，020事实上也是今年兴起的一个新的渠道，过去我们老说大卖场，现代卖场和线上，事实上O2O涨的也是非常非常快的，020在今年已经到了5%的占比了，也就是说从线上到线下已经到了5%，那么020都有什么特点？我们在讲020特点之前，我们把现代和传统的渠道做个对比。
这个对比就是说人次，去这个渠道的人次就是渗透率乘以次数，我们可以发现，最右边的O2O是在将近百分之百的涨幅，可以看到，传统渠道的涨幅是负增长，也就是说传统的渠道现在基本上没有人去，或者是流失人，或者是流失频次，那现在可能还有人在问我，我要不要去铺现代卖场，对于大品牌来说，一定要铺，大品牌的现代卖场事实上是一个品牌沟通的重要环节，一定要做，同时我一直在说，快消品是很少有幸福感的，但是大卖场是有幸福感的，在双节，在春节，在送礼期间，逛商场是有仪式感的，所以大卖场在品牌建设上是一定要做的，如果说你是网红你暂时不做也可以。但是O2O很好，那O2O有什么特点呢，O2O总体来说有四个特点，第一个特点，刚才那一页翻出去了，我就先来讲，第一个特点，它的价格偏高，溢价空间比较高，第二基本不打折，第三可以定制，第四你要能送货，基本上这四个特点，所以这是O2O的主要特点。那什么品类适合做O2O，比较有趣的是，刚好我们发现乳制品特别适合做O2O，我们看到指数比较高的，像常温乳酸菌，低温牛奶，活性乳酸菌，低温酸奶，常温酸奶，常温液态奶，这些都是适合做O2O的，所以说O2O对于整个乳制品来说，都是非常适合来做的。
那最后总结我们一下，如果说我们乳制品有什么机遇的话，在这里基本上放在了，第一是两个是产品相关的，一个是健康，一个是消费升级，这是跟产品相关的，另外两个是跟渠道相关的，一个是场景化，一个是到家服务，那么场景化有什么东西，我再多说一句，场景化的关键点有三个方向，第一个是找对人，第二个是时间和空间要找对，第三个人和买东西的理由是什么？把这三个维度相加，大概一天有300多个微场景，如果这300多个微场景，你能铺到你的货，我相信你的渗透率快速就会上去了，那最后我就祝大家身体健康，因为今年健康太重要了，好，谢谢大家。 |
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| 主持人：好的，非常感谢，谢谢赵总给我们带来的非常有益的分享，有很多的数据，同时研究的纬度，也是对在座各位特别有益，从今年的论坛开始，我们的主办方特别想给我们的论坛增添更多研究数据和学术的气氛，所以在今天的论坛上也会由《证券日报》食品频道与安信证券食品饮料组将会联合发布一个2020乳业产业研究报告，希望这份报告能够给行业内的很多朋友带来一些独特的价值和格外与众不同的一些认识，我们首先通过一段视频来看一下这份报告，请看大屏幕。 |
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| 主持人：我们有请张主任为我们简短的解读一下这份报告。 |
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张志伟：各位嘉宾各位朋友大家下午好，我是《证券日报》张志伟很高兴由我代表《证券日报》和安信证券研究团队发布2020年乳业产业研究报告，这个研究报告应该说是很有温度的，这个温度有两层含义，第一长达56业的报告，直到昨天晚上才交到我手里，像刚刚出锅的馒头还冒着热气。
第二个温度，这个报告既看到了成长，也…第一乳制品规模持续增长，饮用奶消费产品最高，…正在向1+1+3+N的格局转变，双…应收规模差距拉大而发生变化，疫情后提升明显，我们也看到，有企业已经开始掉队，我们希望后来者居上的故事在行业里面不断重复发生。
第三个方面竞争进入新阶段，竞争更趋差异化，比如蒙牛公开战略是在低温奶奶粉、奶酪以及国际化方面有更快的突破，伊利股份竞争优势聚焦于管理渠道上游资源和规模经济，刚才张总讲，伊利的每个消费者，都是VIP，我们更深度的理解了伊利战略的转变，为我们未来的研究做了更深入的一个理解。
光明乳业则是聚焦…龙头，对未来的产业发展趋向报告也有三个方面的判断，第一报告认为，疫情过后需求提振，将使得…龙头企业上游的投入。
第二未来长期低温奶，…国内消费基础已经具备，这就我们研究报告的重要观点，也是我们报告的核心内容，好，谢谢大家。 |
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| 主持人：好的，非常感谢张主任给我们带来的介绍，还是提醒大家，如果想知道报告的详细内容，可以登陆，我们证券报告，进行详细的查询，好，今天我们论坛的上半场就要结束了，我们暂时告别了，主题演讲环节，下面将会进入到圆桌论坛的环节。 |
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主持人：现在进行圆桌论坛环节，首先我们进行第一场圆桌论坛，我们的主题是：资本如何赋能产业发展？大家按照屏幕上的头像落座。
有请三元股份副董事长、总经理 张学庆、新希望乳业党委书记、董秘、总裁助理郑世锋、长城证券金融研究所副所长、大消费组长刘鹏、香颂资本执行董事 沈 萌、乳业专家宋亮上台。
本次圆桌论坛的问题： |
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| 主持人：好，我们资本论坛肯定首先要关注一下我们今天的主题，就是双循环，2020年大家最关注我们行业和生活以及工作的变化，首先第一个问题，我想问台上的各位来宾，两个变化，第一个是双循环影响下您觉得会对我们的行业带来什么样的变化？第二个疫情过后我们的行业会有什么变化，这样我们总结两个，变与不变，双循环之下变和不变会有哪些？疫情之下变与不变会有哪些？我们请台上的各位来宾，第一轮一一作答。郑总从您开始。 |
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| 郑世锋：大家好，谢谢主持人，这个双循环下变与不变是个很好的课题，我觉得首先是不变，不变的应该一定是永远围绕我们的消费者，围绕用户去做好我们产品的初心是不会变的，那么变的是什么？双循环应该说给我们带来更多的机遇，一会也会更详细的讲，更多的机遇，这种机遇企业应该有一些变化，比如说我们应该去更加注重我们产品的体验，用户的这种感觉、感知和互动，应该去更加专注，更加去研究新的场景的变化，我觉得这个是变与不变。 |
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| 郑世锋：这个疫情对于乳制品行业来讲，影响还是比较大的，特别是在一季度的时候，2月份的时候，对整个行业的影响还是蛮大的，但是乳制品行业比较好的是，这个行业比较稳定，所以可以看到这个行业从二季度到三季度，最近有很多企业披露了季报，可以看到这个行业还是在快速的一个复苏，所以我觉得疫情不变的是说，大家营养是不会变的，乳制品作为一个健康的品类这种功能的需求它是不会发生变化的。那么疫情也带来了一些变化，比如说疫情改变了大家一些消费方式、消费习惯，还是跟刚才差不多，就是如何去抓住这样一些消费场景、消费方式、消费理念、消费观念的变化，去做更好的发展，这是我们要去考虑的问题。 |
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刘鹏：关于您刚刚提的话题非常有价值，我觉得首先就是从双循环的角度来说，因为我们说国内的市场非常巨大，然后在之前，就是我们跟这些乳业像郑总还有张总我们之前经常交流，就是看到消费者对于乳制品的需求，对于高层次的有质量的需求，是有很大的这方面的空间的。所以通过这次应该说内需的提升，我们看到这方面有很大的潜力，在这个过程中有不少优秀的乳制品企业进行了尝试，能够在这个过程中取得很好的效果。我们的三季报非常好，应该说在今年年初的时候遭受到很大的影响，后面的话能够持续的快速的把这个追回来，所以应该说他们在这方面做了很多的努力，也看到了效果，这是我认为通过满足高质量的消费需求，能够实现企业消费者的共赢，双循环下看到的最重要的方向。
然后疫情我觉得它其实对整个行业的影响确实是很大，刚才凯度的赵总也谈到了，有300个微场景，我们其实一直很关注消费者的场景营销，场景的一个分析，这个300个微场景带来的商机是非常非常巨大的，所以这个微场景在没有疫情的时候，很多是不存在的，但是疫情出来之后，这个微场景增加了很多，如果能够有效的去分解这些微场景，并且制定相应的营销策略、产品策略的话，我觉得对于企业这种，我们乳业企业精细化的营销和管理应该说是非常好的一个实现的路径，这方面的话我觉得也是带来了很多新的机会，在这个过程中我们觉得后面的话大家也可以多关注这方面的一些投资，像一些好的营销手段，好的营销方法。 |
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| 主持人：这里面就是要提到资本的力量，资本和产业要紧密的结合起来。 |
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| 刘鹏：是是是，我再补充一句，资本的话现在来看已经非常的聪明，它一直以来都是最聪明的，它看到了这个趋势，它就会去研究，它就会去发掘，是否持续。所以对于我们企业来说，或者是我们投资人来说，一定要找到持续性的方向，比如这个场景可能持续时间不长，你可能就把它作为一个次要选择，你要找到真正能够持续，并且有效的场景，来进行有效的研究和分析，在这个过程中可能会获得更大的回报，这是我的理解。 |
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张学庆：疫情催生了消费一些新的趋势，比如说健康化、家庭化、线上化，我觉得大家越来越注重健康化，所以比如说我们在疫情期间销售数据的一些表现，高端化的产品，然后我们特别是在这个提高免疫力的一些产品，比如说A2的产品，今天上午在物美跟大家分享一些数据，很有趣的是说，我们整体，在物美里面我们整体增长在16%，但是我们高端的产品增长了24%，高端产品当中的A2产品增长了百分之一百三十三，另外我们电商的产品，线上化的产品是增长非常迅速，我们电商多点里面的增长在61%，所以整体的整个疫情带来一些挑战，同时也带来一些机会，看你如何去应对，这是一个。
从双循环的角度来说，其实也是提供了很多的新的一些机会，比如说不能变的，你投好的企业，已经在法国，已经投好了，这是不能变的。另外一个如何去寻找一些新的机会，这个方面我们可以更多的，比如说法国的产品，如何到中国市场，如何更好的本土化的去发展这些产品，一些机会怎么样去把握，我觉得还是很有想象空间，谢谢。 |
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| 张学庆：我觉得就像刚才说的那个资本是很聪明的，产业的发展，它一定是需要资本市场的一个资本去推动，另外资本也在不断寻找一些稳定的有长期回报的，有确定回报的一些产业，但是从另外一个角度来说，我们以前经常说两句话，一个是上市是条不归路，第二个是说资本是个双刃剑，看你如何去善用，其实怎么善用好资本这是很重要的，以前做投资的时候非常看重资本如何去投资产业，在产业经营的过程当中，又经常会去想，怎么样产业发展如何运用好资本，那我觉得这个确实，站在两个角度，是不一样的视角去看这个问题，关键是如何去善用，不能本末倒置，做产业的时候更大的一个体会是说，产业的本质是你怎么把经营做好，怎么把回报做好，千万不能简单的说，我经营不好，我就靠并购，我就靠资本去推动，有时候可能会适得其反，所以我觉得这个度的把握还是很重要，最关键如果做产业的话，如果善用好资本，用资本去赋能产业，我觉得这个可能是个方向。 |
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| 主持人：所以要站在更高的纬度和更大的广度去思考和观察我们的行业走向，要不然对于资本，昨天还是热情郎，今天就是负心汉，一夜之间发生巨大的变化，其实它里面有潜在深刻逻辑的，沈总。 |
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沈萌：我觉得从去年开始到今年，不变的应该是中国经济未来成长的希望，以及巨大的预期是不会变，但是在这个双循环之下的话，给我们经济整个发展的路径是发生比较深刻的变化。那第二一个的话，就是说以消费来引领未来中国经济成长的这种思路是不会变，但是在整个包括疫情等等其他因素的这个影响之下的话，我们整体的消费的结构以及消费的思路包括刚才赵总也提到，我们整个高中低端消费的倾向，也都发生了变化。
那对于我们产业内的一些企业来说的话，如果仍然抱持着一成不变的这种思路去发展的话，肯定会遇到各种各样的问题，甚至是碰壁，我们也提到了有很多这种公司已经落后的，所以就是说现在是一个变与不变结合在一起的这样一个世界，而且这个变化和速度和幅度的话都是非常大。在这种情况之下，变化是唯一不变的规律，所以我觉得对于企业，无论你从品牌，你从产品，还是从你长期的这种发展策略来说，甚至于你在资本市场上如何去讲这个故事，可能都要有一个思路上的一个根本性的变化，这种变化我觉得不变的仍然是像之前伊利提到的要以消费者为中心，那么变化是当消费者的需求发生了变化的时候，我们企业的产品，如何能够根据需求发生随之而变，所以我觉得变化与不变，始终是贯穿其市场的红线，那这个红线的话，应该值得我们所有的企业包括今天在座的和没有来的一些企业共同要考虑的，因为中国经济的现状是什么？我们要有一个比较清醒晰的认识，未来发展的前景是什么我们既不能够过度的乐观，也不能够过度的悲观，要站在一个相对客观的，比如说我们市场调查的数据的这些基础之深，去做出更符合专业性的，更符合逻辑的一些决策，那这样的话，才能够在这种所谓百年未见之大变局市场环境之下，能够抓住市场发育的这个机会，才能够让企业有一个更快速发展的窗口，谢谢。 |
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| 主持人：好，谢谢沈总，宋亮，你是怎么样看待在无论是双循环也好，还是疫情也好主导下的变和不变。 |
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宋亮：双循环是在疫情以后，党中央国务院根据国家的实际情况做出的决策，实际上我们可以看到什么是不变，我们认为维持了30年到40年的全球经济一体化，是不会变的，没有任何一个国家能打破它。
第二个中国的经济在短期会出现一些困难，但从中长期来看，这种好的增长和好的发展是不会变的，大家都知道中国现在是世界上最大的消费市场，这个消费市场在2023年以后，将会释放出巨大的消费潜力，从而使得全球经济的重心转向亚洲，转向以中国为核心的亚洲市场。
第三点从中长期来看，中国乳制品消费的增长是不会变的，我们认为在2023年以后随着国内经济形势好转，随着三四线市场的消费成熟，我们认为乳品的消费将会呈现放量增长。
变的是什么？变的是第一，当前我们要面临的最重要的事情就是我们知道今年的疫情影响下，对中国的经济造成了很大影响，而全球的疫情还没有扑灭，全球的经济衰退是可以预期的，那在这种情况下的话，明年中国的经济将会产生次生效应，那么从困难程度来说，可能比去年还要更难，那么各个企业都将进一步的去正视自己面对的问题，都将不断的去紧缩银根。对于消费者来说也发生了很大变化，怎么讲呢，这次疫情是中国第一个消费高增长阶段，从2000年到今天这样高增长阶段的这样一个催化，就是它的增长放缓的一个催化，我们已经经历了一次高的增长，2000年应该说从90年代初到2010年，我们经历了一个粗放式的高增长销售，2010年到2020年我们经历了一个围绕品质围绕安全而展开的一个，这种产品的高端化，高自动化，那么到今天我们戛然而止，我们将会面对的是消费者变得更加理性，更加成熟，我们将面临的是企业要更多的依靠于内生的系统化和功能体系的成熟化，以及我们的科技技术创新和研发的这种内生增长上来。
所以很遗憾的是，我们的企业在2017年以后我们开启了从企业到渠道的全面转型，但是当一个行业转型的时候，如果处在一个好的发展时期，那么它的转型和升级会很容易，付出的代价会很少，但是我们恰恰处在一个从宏观到微观，都相对比较严峻的时候，所以变化的是什么呢？是我们的企业要正视消费，要真正的以服务消费为核心，来提升自己的增量，真正意义上来说围绕消费而展开业务拓展，我们现在的产品价格虚高的问题，这些年大家可以看到都在往下走，无论是乳制品还有各种各样，整体来说市场在不断提升，行业不断优化，那这就是我们说变化的，我们可以看到像飞鹤这样的企业成长为国产奶粉第一品牌，我们也可以看到像伊利这样的企业，逐步在世界舞台展现出它的身影，我们也可以看到像雅士利，也可以看到像合生元这样的企业在专业食品领域进一步拓展，所以这一切都是变的，而这种变为未来的中国更好的消费市场而服务。 |
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| 主持人：好，谢谢非常谢谢宋亮刚才为我们讲了一些很有益的信息，第一轮问题开个头，大家一起来谈了谈，在目前的无论是全球还是全国的这种行业以及大环境的背景下，我们行业的变与不变。第二个问题还是想请教各位台上的嘉宾，如何来认识我们乳业行业的现状，因为我们发现现在对于乳业行业的现状有一些讨论，有人讲我们还是一个巨大的增量市场，增长红利还是很明显，你看我们现在人均饮奶量多少，膳食指南多少，不得了这个增长数字，而且我们还有渠道下沉，还有发展的收入提升的红利等等，也有一些人说，这个增长哪是那么容易的事，现在进入存量市场的竞争。我们还是要在一个很漫长的时间内，做好目前的工作，去迎接一个更好增长的未来，大家如何看待我们目前行业所处的一个位置，到底是存量还是增量，或者是更加复杂的一些各位嘉宾的判断是什么？另外在这样的现状条件下，我们的产业我们的行业如何和资本进行一个紧密的协作，只是一个行业内的重组并购吗？还是会有更大的机会，能够让我们的内涵更加去明确，去坚定，让我们的外延更加的广阔，让我们的行业拥有一个更大的实力，不知道台上各位嘉宾如何看待这个话题的。还是从郑总，从您开始。 |
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郑世锋：我先谈一谈我的一些想法，刚才第一个问题是说乳业现在的一些现状的考虑，我们看到中国乳业其实近二十年发展还是非常迅速的，从一个很小的规模体量现在到达三四千亿这样一个规模体量，应该说过去二十年，我们还是实现了很好快速的发展，那么未来其实我们对中国乳制品行业还是有非常坚强的坚实的信心，认为这个行业未来发展，仍然会是一个相对高速的发展，那么这个高速的背后，它其实应该不仅仅是量的发展，还有从量到质的一个转变，那么这个质主要体现在什么地方呢？我们觉得有几个方面，一个方面质体现在优质，就是应该说会有往更加优质的产品去转变，更加符合健康的营养的需求的这样的一些品类的产品去转变，今天我们嘉宾谈了很多这方面的一些观点。
对于我们来讲其实像新乳业做的也是一个未来的趋势，我们认为未来低温产品，低温奶，低温乳制品也是非常好的健康营养的产品，因为它是更加新鲜的产品，保质期更短，同时拥有更多的活性营养物质，它对于这种，它有很多能够提升免疫力的这样一些物质在里面，所以这个是一个高品质的一个概念，就是往高品质的方向去发展。另外一个发展我们觉得可能会在新的一些渠道转型上的机遇，我们看到这个刚才谈了很多，有传统渠道有在增长，但是相对来说有些乏力，未来在新的渠道上面，新的场景上面怎样样去做好相应的一些布局和发展，这个也显得非常重要。 |
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| 主持人：新希望认为的新，您觉得可能在哪些方面，能不能举个例子，说的细一些。 |
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郑世锋：新在哪里？新希望认为的新，新希望我们简称叫新乳业，围绕着新来的，我们讲新有三个方面，一个是新鲜，第二个新潮，第三个是新科技，今天刘总讲很多关于益生菌科技的力量在里面，就是新鲜的产品更加符合潮流的产品，更加符合消费需求的产品。第三一个是更加有科技含量的，能够强功能这样的一些产品，我认为是未来发展的一些乳业的趋势。
在资本的这一块，新乳业也是比较独特的发展路径，我们是通过并购者发展起来的，我们为什么讲并购和整合呢？其实不仅仅是并购，因为并购这件事情不确定性太大，确定的是后面的这个整合，就是怎么样通过资本助力之后把这些企业给整合好，就资本它不仅仅是扶上马还要送一程，还要帮助怎么样一起把这个企业来做很好的整合，因为资本也有很多的能量，也有很多的经验，可以来帮助产业做很好的整合和赋能，我觉得这一块也是非常重要的。 |
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| 主持人：不是光买进来就好了，还要和原有的资产，原有的板块进行良好的一个协同和整合，好，谢谢，谢谢郑总，来刘鹏。 |
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刘鹏：您刚刚提的这个问题也比较大，现状的话我觉得谈三点，第一个就是从目前来看，整个乳业行业跟其他的食品饮料子行业相比，它这个行业的集中度，已经是比较高的，从目前来看，比白酒、调味品这些要高一些，这是这么多年应该说，相对来说重视数量对质量相对不是特别重视情况下，它发展的速度最快，集中度提的最高，但是在这个过程中我们强调集中度的质量好坏问题，就是低质量的集中度，我们觉得还不如高质量的分散，如果能够实现有质量的发展，那不管是集中度高还是低，这种方式都是OK的，对于很多企业来说，包括之前他们有的话题谈到，地方乳企的发展，我觉得实际上像新乳业，包括之前一些其他的公司，他们实际上是助力地方乳企的发展，通过并购，有一个更快更好，更优质的发展，这是我们现在强调的。那所谓更优质的发展，我这里引申一下，第一个更好的满足消费者的需要，第二个更好的在渠道通路创造价值，如果你不能够为渠道通路创造价值，那实际上你这个东西本身，因为奶制品说白了还是很依赖渠道的，它不是说像一瓶很贵的酒，直接可以通过直接给消费者的形式来实现消费，所以这个不一样。
第二点我想说的就是说，应该说结构性的机会，应该说非常的多，因为乳制品这个行业实际上它是一个非常有趣的行业，它往上可以变成像原料，我们说的食材，往下它可以成为调味品，甚至可以成为像奶酪，可以成为调味品，能够参与到整个消费场景，以及消费者的这种美好生活的构建中，它这个是一个功能非常强大的体系，这个里面就是说这些年像我们看到的，不管是新乳业，聚焦鲜奶，澳优聚焦羊奶，包括我们说的一些其他的公司，都开始采用聚焦策略，但这个聚焦策略，实话实说，目前来看还是以数量为主，在质量方面我认为还有很大的提升空间，所以我觉得从质量来说，这个行业通过进一步的提升竞争水平，然后进一步的引入更多优秀人才，包括我们说的大数据的技术，我认为未来乳制品行业过去这么多年，应该说是做了很大的贡献，确实是，因为我们也看到很多别的子行业，它是一个挺辛苦的行业，利润比较低，回报不是很高，所以相对而言今年应该说乳制品板块是整个我们食品饮料里面涨幅最小的板块，但是我觉得这个也是资本的一种理解，我觉得从长期看的话，还是有很大的机会，但是也说明一个现状，还是看回报率，回报的情况怎么样，虽然从长期来看，随着科学水平的提高，我觉得对于乳业来说供应链效率提升，它可以有很多红利可以获得，因为它以前的基础比较低，今年有一个行业叫速冻行业，实际上是非常受益的，在疫情期间，三全这个公司，股价表现非常好，其实这个行业利润水平比乳业行业还要低，但是今年看到的这种受益度，以及市场的认可度。所以我觉得其实在不久的未来，乳业行业在资本方面应该会重新得到市场的认可，同时的话政府也做了一些工作，像我们看到注册制，实际上为更多的优秀的乳业企业上市，以及资本的流动，通过并购的手段，实现投入管理，这方面我们觉得新乳业做的也很好，包括伊利、蒙牛，都做了很多这方面的工作，所以这些配套的东西，我们说科技的配套，然后政策的配套，都会进一步的提升整个乳业企业更优质的发展，我觉得这是我谈的第二点。
第三点刚刚郑总也提到从消费场景，以及营销方面来说，就过去我的感觉，我说一个数字，国内各个消费公司，龙头企业，他们的人均创收或者人均费用支出都比国外的要差，效率比别人要差很多，所以这方面我觉得其实有很大的改进空间，这个就是说取决于企业的这种认知，以及我觉得未来更多的优秀的人才，包括前面两个部分讲的，连接起来之后，进一步提高整个行业的营销效率，所以这方面是非常重要的，因为作为一个相对差异化比较小的品种，乳制品企业，你肯定是效率是非常重要的东西，效率提升之后，会进一步引发资本市场的关注以及投入，这是我谈的三个方面内容。 |
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| 主持人：好，我理解刘鹏你讲的就是，虽然过去我们常年增长很快，但是依然在未来会有一个很好的增长，但是过去的这个老路径不好使了，要细分领域发挥特色包括挖钱增加科技感等等，要在更多的方面去努力去着力，才能够迎来我们未来更好的增长。好，谢谢刘鹏，张总。 |
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张学庆：我认为乳业快速增长、高速增长、野蛮增长年代已经过去了。通过将近20年的高度增长，乳业总量上，我们要看总量，总量增长回趋于平缓，至少斜率不会这么高。同意刘鹏说的结构性的机会非常大，刚才说的疫情以后大家非常注重健康化，在健康化、功能化这些产品上我觉得会有很大的机会，另外确实就是整个世界乳业格局的变化，对一些乳制品的原料方面的机会，将来会有一些变化，另外现在互联网的诞生以后，会对一些小而美的企业，有个性化的企业，将来孵化跟成长提供了一些机会。原来不在互联网时代，可能长出来需要花更多的时间，现在这类企业会提供这样很好的机会，当然从这一类企业角度来说，就会有爆发式的增长，但总量角度来说，应该已经过了那样一个时代，所以这是对整个行业的一些想法。
另外就是说从资本角度来说，在乳制品行业里面，怎么去找机会，我觉得也是刚才说的，机会里面去看这个事，比如说资本市场去看乳制品的这个配置角度来说，我们一个从产业链角度来说，怎么去优化跟完善产业链，这个方面资本可以去做一些工作，另一方面比如说是从区域扩张角度，比如说区域性公司，在某些区域没有，我可以通过并购的方式去做一些事，包括国际化这个事情上。第三个从产品和品类扩张上，某一些品类，某一些产品可能可能从一些公司角度说，它没有，它可以通过这样的并购、孵化这种方式去寻找。第四个觉得可以通过比如说从整个补强这个角度，就是说可能从上市公司角度来说，怎么样去补强业绩，怎么样增厚业绩这个角度去思考。我觉得还是有一些机会，从资本角度来说找一些机会 |
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| 主持人：是，通过疫情，其实大家很多观念被重新明确和确立，也是对于我们乳业一个特别好的机会，比如说你看多少抗疫的片子里头，红区里面，医生护士穿着隔离服，拎着奶，拎着盒饭，你要喝奶你要吃饭你要增加抵抗力，好像还有一个片子那个医生说，这个医生是给我们医生喝的，跟你喝的那个不一样，我妈很认真，你仔细看看那是什么奶，以后我们就专门买这个奶喝。所以让大家很多观念重新刷新，包括张文宏讲的，不要喝稀饭，要喝奶、吃鸡蛋等等，其实都是一些很浅显的道理，重新又一次明确，其实乳业行业有一些回归初心，也是我们未来在发展当中更要树立和理清的很多逻辑上的事情，好，谢谢张总刚才为我们的分享，沈萌。 |
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| 沈萌：刚才前面几位因为都是跟乳业，要么是业内，要么是专门关注这个乳业的分析师，我是想从更宏观的这个，或者更抽离的角度来看，我想举两个矛盾，就是在整个的市场当中，第一个矛盾是说所谓国内的大的消费市场，消费规模的预期和人民群众目前的正常收入水平之间的矛盾。那第二个矛盾是行业内很多的企业对于所谓的产品转型升级向高端化发展，与国内消费者的消费能力分化之间的矛盾，为什么这么说呢？第一个矛盾当中，包括昨天的这个五中全会公告里面也提到了，要与国内消费作为一个引领经济成长的一个重要的抓手，要以国内的大市场为引领，要以国内大循环为主要的推动力量，那这些都取决于国内的一个所谓的一个市场潜力的巨大，但是我们也不要忘了，在今年年中召开两会的时候，总理在记者发布会上就曾经提到过，我们国家还有将近6亿人左右月收入大概也就一千元左右，那么之后的话，像财经还是财新他们也做过一个统计，月收入在两千左右，大概全中国有9亿人上下，这代表什么？ |
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沈萌：…将近有三分之二的中国人的话其实他的消费能力还是很低的，那一千元两千元又意味着什么，在今天中午我来会场的路上，曾经看到一个招聘信息，就是北京的一个人大附中在招司机，五千元到六千元的月薪，还有公司行政文员开出的价也是五千到五千五的底薪起，回想二十年前我第一分…大城市的消费来说能力也是脆弱的，所以在这种情况之下，在这么多消费者的消费能力，或者说收入受到很大抑制的情况之下，我们简单的去想中国有13亿人14亿人，我们有多么大的市场潜力，其实这个都是没有意义。因为这个里面有多少人真正转化成我们消费者的消费者，每个月拿出多少资金来用于比如说乳品的消费，这个才是我们企业值得去详细的计算，这样的话我们才能够估算出来我们潜在的市场，我们潜在的客户，我们未来的这种成长力有多大，如果说单纯的以14亿人口委基数去算的话，我们每一个行业在中国都应该是万亿以上级别行业，但为什么做不成，有一些收入方面的抑制，这个现状的话我们不能够忽略，那第二一个矛盾的话，就是说我们企业因为刚才刘鹏也提到了，乳业它的收益率还比较低，每一个企业有希望能够扩大提升自己产品的收益率，都愿意向高端去发展，那么大家也都知道，高端附加值是非常大的，高端的这些消费者他的消费对于价格的敏感又是低的，但是也要想到，我们的高端消费者消费能力到底有多大，赵总提到高轴低端消费品的成长，呈现两头翘的成果，我想从宏观经济的角度来做一个说明。
为什么当这个经济快速下滑，然后要开始恢复的时候，中间也就是我们给予厚望中产阶级表现能力是最差，实际上来说通过几十年宏观消费数据的对比，任何一次经济危机到来，中下层的消费能力都没有上一次他的水平能够恢复上一次的水平，那么是由谁哪一个阶层来恢复消费能力，其实是高端消费者，因为对于他们来说，这种经济危机对于消费能力影响的幅度是非常小的，所以他可以很快的恢复对于这种产品消费，但是反而中低端的消费者的话，就拿今年的疫情来说，上半年多数行业的这种收入其实是产生一个萎缩的这种状况，那么他就会首先要维持自己的基本需要，他就不会对其他的一些消费品做更多的这种分配，那么这个也就决定了，中端的这种消费，它会出现一个急速的萎缩，而低端的基本消费也能够维持一个恒定的数值，那么这个就是我们特别是做这种消费类产品的企业很容易产生的，或者说很容易面对的一个问题，就是我们都希望这个市场消费者是成为一个…高端和低端都是相对少的，…去推这个产品，但实际上市场的现状反而是一个所谓的沙漏型，高端它是稳定的，低端它也是稳定的，因为低端是属于必需品，高端属于影响不影响消费能力，反而是中端这一块弹性变化非常大，那么在这一种市场的现状之下，那么我们企业应该怎么做，是不是大家都集中在高端区。
因为这个高端消费者，他对于消费品类也是有差异的，比如说我们在座的有一些女士喜欢买包，我同样的一年买10个二十个包这是允许的，但你说我一天原本比如说喝一瓶奶我为了刺激消费我改喝一天五瓶奶这个很难实现的，对于我们这样快销特别食品饮料类的产品来说的话是不是大家都集中在高端品牌是最好的，那么在中低端在消费分化的时候在需求出现分化的时候，我们去找到一些专业的细分市场，那么我们能够占据这样的细分市场，比如像澳优…牢牢占据的话，它的护城河会很高，…那么这也一定程度上是抑制了竞争的压力。那么反而也能够提升这种产品附加值和收益率，所以我觉得对于乳业本身来说的话，不能够光去看我们的潜在市场有多大，因为在座的很多乳业的公司，都是上市公司，上市公司最关键的是年报，甚至于是半年报季报，我们是等不了五年十年以后，这个市场成为一个万亿十万亿级的，我们大家都有这个良好希望，我们都认为中国经济未来的成长是无限潜力的，我们未来人民生活的水平的提高以及对于健康的这种关注也都是无限的，但是我们那个是一个长期，对于上市公司来说，你可能等不到那一天你的股票价格就一毛不值了，那我们去空谈那些理想有什么意义，所以我们应该是既兼顾整个行业产业，特别是以技术为基础的这种研发主导的这种模式发展也要关注到我们现在市场瞬息万变的这种变化，如何能够在这样的个性化消费分化的这种消费能力的这种背景之下，去找到自己的优势，去抓住属于自己的这个机会。 |
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| 主持人：谢谢，还是找到自己的特色，找到这种结构性的机会和优势，好，宋亮。 |
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宋亮：刚才沈总讲消费，我在刚才讲了，正视自己的市场，什么意思呢？就是我们今天消费降级是现实，我们可以看到今年乳品促销…我们奶粉价格战开启了，我昨天看了本书…市场失灵，是市场的机制在起作用，我们任何的经济现象都是市场机制在起作用，那么从乳品消费来看，乳品在一二线市场具有一定的消费刚性，但三四线市场还不是很有消费的这样的…还是营养品，另外婴儿奶粉，大家知道阶段的消费的理念，不代表后阶段的消费理念，2012年的时候我们说买羊奶贵是因为安全，今天安全解决了以后更多人是为了买品质，当产品同质化以后，为了买什么呢？所以消费者…我们的企业要认清形势，理性…其实市场不是说你说的算我说的算，而是由市场自动作用力下形成的一个结果，所以我们可以看到这些东西，有些东西已经做了一次，近年来看都停止，有些企业觉得你这话说的有点不利于我，其实不是，因为我们讲的话都很客观，没有任何…情绪性，关于中国的消费，其实我觉得这样的，乳品消费我刚才讲，我们已经完成了一个高潮期，两千年以后，…经济高速发展，我们消费快速增长，我们的人均消费水平，大幅提升，这都不争事实，…推动我们奶粉行业高发展，但是到今天从供给侧改革
价格和价值之间发生太大的背离，随着疫情到来，…没关系，我们慢慢的，所以我刚才讲，我们企业要加强…建设，以技术研发为核心，加强产品建设，以专业…为核心加强品牌建设，根据线上线下一体化，线上线下一体化…正在运行，我们的市场整体来看，经历几年的一个短期的一个低迷期，从中长期来看，我们…刚才沈总讲我们人均收入五千块钱，其实中国的双循环，其中讲到内循环，内循环最核心的以提高国内的居民的消费为核心，作这个问题上我们想解决三个问题，第一个要解决人均收入水平问题，第二个要解决中国收入真正转移到消费上的问题…第三个就是我们…人民币国际化，其实我去年的时候，人民币一定升值，今年人民币大省，明年人民币还会升，人民币1：6.5，人民币大趋势升值条件下我们购买力增强，我们贸易化，我们靠贸易化，来解决中国的通胀问题，明年我们是通缩，消费会非常艰难，疫情产生的次生效益在明年表现出来，我们现在国际贸易形势还不是很稳定，为什么？当我听说法国又起来了，西班牙又起来了，美国现在还很糟糕的时候，其实我很难过…外部贸易环境很不好，对我们经济影响会非常大，所以我们判断就是明年经济形势不是很乐观，我现在非常关注的是美国大选，因为美国大选决定了未来美国走势，美国到底怎么走向，…所以我觉得是这样的，无论情况怎么变，我们长期来看肯定会好，短期的话我们要面临很多困难，这些困难…第一个企业真正的回归…
第二我们尽可能的围绕保障消费供应来展开产品供给，我们的供给侧改革，其实在今天来说就是这样…最大限度的保障消费者有效肥能力的供应。所以你现在看到…市场竞争度提升，市场集中度背后是什么…有好处，但是对于中小企业，或者对于…市场选择面很多，所以再困难的时期，我们的企业要练好内功扎实做和供应链体系，…做好企业激励机制，做好我们的产品，那从资本角度来说，大家都知道乳业最近其实…对任何一个企业都有一些问题对吗？四季度原来价格暴涨，价值战这么厉害我们…其实都是短期问题我想跟大家讲的是，在宏观角度来说，我们已经完成了一次风雨如磐，完成了一次升级，所以接下来我们从产品角度供应来说我们要保证的是消费者真正日常…乳品将作为我们大众消费品，而真正的高附加值的产品，将是专业化产品，将是具有技术研发临床应用消费教育品牌建设于一体的专业化产品，我们可以看到，我们的国产奶粉，像飞鹤已经崛起，用非常强的品牌性和…性，接下来我们加强技术研发，拿出更好的专业化产品，推动企业从单一专业的…向多元广泛的专…2020年从全球从人类来看…发展这些年说句不好听的，还处在初级阶段还早着呢，靠我们在座企业，我们要通过技术研发，通过科技创新来推动它，这些产品将来是成为…从中长期来看我们认为这些企业它的……它已经从宏观，我们看到我们奶粉整个价格的回归，但是其他的别忘了，我们专业产品围绕儿童地围绕孕妇，围绕女性，围绕老年人，我们现在才刚刚起步，最重要，前景未来可期，大家知道2013年中国人均的乳品消费量30公斤，2019年人均消费量35公斤，增长5公斤而已，换句话说这10年来我们高端化发展很大程度上对三四线路四市场，安全问题乳制品的普及和消费，其实并没有起到一个积极的作用，我可以告诉大家，在座的企业当中70%的从2018新增的消费量全部来自于三四线市场，但是没有去真正意义上…中国未来消费市场在三线，不在一二线，三线是整个中国未来消费品市场的最重要的市场，我们很多的企业，…真正意义上开展宏观上的…这些都是问题，因为疫情刺破了这些东西，但是没关系，我们有的是时间去等待，等待这样一个变化，我们可以看到我们的澳优合生元，飞鹤，…当然了未来路还很硬还要摸索，…大家知道中国消费能力像刚才陈鹏说的，…为什么呢？因为经济形势好了以后，工资水平高了以后，自然而然，我们看到中国，但是消费…我们跟印度相比，我们要乐观，随着人民币国际化，随着我们的民营工资水平不断提升，随着我们房地产的第一次大流转，大家知道从1990年到现在我们房地产，我们所有的人通过，很，…但是我相信未来的房地产对我们消费
第三，还是要围绕安全，第四供应链，第五国际化，中国这个市场离不开，国际，我们吃的好，喝得好玩的好，我们还要青山绿水怎么可能，…我们要用我们具有我们自己话语权的条件来满足中国市场的一种高需求，那就需要我们国际化发展，所以从资本的角度来说，我希望的是我们资本重新看待我们的乳品，我们的乳品的消费的天花板，真的是没有到来，但是大家可以看到，传统食品的天花板已经到来了，白酒…对吗？我们所以可以看到，白酒行业集中也在提升，对不对？我们中大型的企业也在增长，中小型企业也在死掉…可能不是件好事，但从目前来说，我们认为它是件好事，参与到国际竞争去，有更好的国际话语权。 |
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| 宋亮：困难是眼前的，…2030年我们中国乳业我相信一定在现有的基础上能至少翻一番。好的，谢谢。 |
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| 主持人：谢谢，宋亮机会难得，讲的这么多，相信很多是行业非常真实的感受和肺腑之言，一定也给我们很多来宾带来了价值，最后每位嘉宾很简短，说一说我们心目中，不说长了，未来两至三年我们乳制品行业，我们的投资机会在哪里？像郑总和张总说说你们企业的打算专家也可以给我们支支招觉得哪些方面值得我们乳业企业去持续的关注和发力包括资本，机会在哪里，郑总。 |
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| 郑世锋：谢谢，未来的投资机会，因为对新乳业来讲我们是非常关注的，…刚才介绍了，所以未来对于新乳业来讲，我们会首先对于自己我们要完善我们自身的全国化的产业布局，然后我们会关注一些核心的一些品类，核心的品类。 |
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| 郑世锋：比如说刚才介绍的，就是低温乳制品的品类，比如说一些细分市场的高速发展的品类，大家也看到是包括像奶酪像植物极这种产品大家都作研究，我们也在研究，这些品类未来发展的前景，应该是在的，但是空间有多大，到底什么时候才会迸发出来，这些是需要研究的，另外一个投资的机会，我们认为是在科技型的产品和品类上的投资机会，它其实包括整个上下游产业链的科技型，因为乳制品本身它就是科技型蛮强的企业，不管上游，现在养牛也要讲，科技，我们研发更要讲科技，刘总介绍很多的关于产品的研究的一些科技，还有数字化的科技，数字化的科技，也不容忽视，要用科技的视角去看待这个产业，也去研究这样的一些产业的投资和并购的一些机会。再有一些延展的品类，因为乳制品其实它是一个可延展比较多的品类，植物机也可以从乳制品这个品类里面延展…怎么样从健康营养和美味时尚做最好的结合，这个也是需要去研究的。 |
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刘鹏：是这样的，我们主要看好两个方面，一个就是从未来来看，我刚才已经说了乳制品它其实是一个承上启下的品类，逐渐的走向我们的正餐，我们说的代餐，这个市场是一个非常大的市场，然后对于在座的各个乳业企业都是需要重点研究的方向，因为从国外来看，中国现在已经比美国更早的进入到，关注健康，体重问题，包括很多人关注自己的健康，00后，95后他实际上非常注重这些东西，就这一块，包括中老年人也有这个问题，所以代餐这个市场非常巨大的，然后如何去在这里面利用自身的能力，以及竞争优势，去找到这里面的机会，所以我觉得这个可能是下一阶段大家都要去研究的，这个乳制品其实往这个方向上靠非常容易，我觉得这是一个方向，功能性方面的代餐。
第二个就是说我认为还是从应该说营销效益的提升，就是说场景营销，因为这个乳制品行业大部分公司其实都依靠经销商，就是说把这个东西卖出去，其实对于消费者到底对这个味道觉得怎么样，好不好？其实了解的不够多，这里面除了一部分奶粉企业有自己的中端，通过中端通过一些母婴店去销售得到一些数据，大部分消费者数据是没有的，或者不够精准的，在这方面会有很大的提升，在营销效率盲从品牌效益方面会有很明显的提升，我主要就说这两个方面。
张学庆：三元本身来说，不是投资，从投入角度，我作为一个企业来说，重点投入在什么地方？第一个还是聚焦在自己强项的地方，比如低温的乳制品这块，我们聚焦在这个领域，第二个我们会聚焦在我们京津冀的区域，在未来两三年看得到的地方，我们聚焦在这两个领域，从新的扩展的方向来说，刚才说的一个产品角度来说，我们作新的一些产品方面，功能性的产品…植物机的产品会去做投入，提到的在营销方面，我们一直说到怎么从消费者出发，其实我们很多乳制品企业，包括我们自己包括三元，我说还是从产品出发的为多，包括我们现在的业务实际上就刚才说的还是2B，是2B，2C，怎么真正的从消费者出发2C，所以数字化这些事情，怎么样真正通过数字化，通过新的营销方式去触达到消费者，这个方面的投入肯定要加强。 |
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沈萌：我觉得作为投资来说，我就不从企业投资的角度，作为我们个人来说，消费板块的话，始终是一个值得大家关注的这样的一个板块，为什么？不管消费能力多与少，中国的人口基数是非常大的，它日常的吃喝拉撒，开销是必不可少的，所以对于消费板块的企业来说的话，它是有一个所谓的底存在，再差只要它不出问题，再差它也是有一个基本保障。接下来的话就是要看这个企业他所做的产品，适不适合市场，市场里面有没有细分存在的领域，第二一个就是适不适合他本身，如果说这个企业做的这个产品，并不适合他本身的这种定位，以及未来的成长的话，我觉得这个里面也是容易出很大问题的。
第三个部分的话，就是在于这个企业的这个人，因为可以看得出来就是说不管是乳业也好，还是说是其他行业也好，出事的上市公司没有因为公司出事情，也没有因为产品彻底倒掉，最终归根结底都是人的问题，所以这个里面的话，因为我不像刘博士有荐骨的资格，我就说两句题外话，前两天港股振荡的时候，我是买了澳优的股票，把水单发给吴总，吴总微信回了一句话第一个是感谢支持，第二一个的话是说我们会认真努力的经营争取为股东为投资者带来更好的回报。这个其实就是说明什么，说明一个公司他能够认真对待自己未来的发展，认真对待自己的投资者，这样的公司的话才能够值得关注，所以…虽然今天整个的消费板块无论是A股还是港股都有比较大的波动，你只要相信这个公司的基本面，它的基础，它不会产生大的问题，它不会给你带来像三聚氰氨意想不到的问题，那短期的振荡，恰恰是你可以较低成本介入的机会窗口，在这种状况之下，你只要买到好公司，那你就等着它未来的成长，就像你生了一个孩子之后，你总不能说今天生完了明天他就要考清华，你还要养育他，还要教育他，你只要选择到了好的上市公司，选择到了好的…所以吴总我的脱贫奔小康的希望，可就寄托到澳优身上了。 |
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| 主持人：这也是公司规范化的一部分，跟股东有一个很好的沟通，这也挺好的其实，我们希望这个以后消费股，能够迎来除了现在的喝酒吃药之外，加上喝奶的行情，让我们更多对乳业行业有期待的投资人，有一个更好的未来 |
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| 宋亮：从产品上来说我们看好奶酪…我们看好A2，就是A2，我们看好细分市场的一些功能性产品，那么从贸易形势来看，我们看好中国未来的贸易关系，我们看好跨境购，那么从人群来看的话，我们看好婴幼儿，我们看好孕妇，我们看好老年市场，那从公司组织形式来看的话，我们看好那些将国外的优质产品组织进入中国市场的比如说…反过来说我们在奶粉这个市场上，我2013年我讲过，我们认为未来…固态产品让位给业态化，大家要仔细研究下，奶粉历史上它是怎么来的。 |
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宋亮：最后一点我们看好行业集中度给一些企业带来的这种高增长红利，比如说飞鹤，那从资本的角度来说，我建议大家看好这么几个公司，第一个飞鹤。第二个澳优，第三个建和…第四个蒙牛，当然
从奶源的角度来说，我想跟大家讲，其实今年奶源的高涨到明年你们会看到另外一个倾向，就是奶源价格会出现一个长期的一个下跌，但是对于中国的企业来说，加强奶源建设也是我们非常看好的，特别是伊利蒙牛飞鹤…我们非常看好。
最后一点从产品品类来说短期我们更看好的是低温奶，特别是超巴奶，在这里面我们看好君乐宝的… |
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| 主持人：这是我们节目最后结尾的话述，谢谢各位台上的嘉宾，给我们带来精彩的话题分享，我们掌声送给各位来宾。…谈了我们所面临的很多机遇也有挑战，那么更多的是需要我们所有全体的乳业人，通过我们扎扎实实的工作，去战胜困难，迎接更加好的未来，好，下面我们就迅速进入到第二场圆桌。 |
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| 主持人：第二场圆桌，我们大论坛的主题，双循环格局下的产业及品牌的升级，我们要有请参与本场圆桌对话的来宾。我们有请吴少虹：魏静：朱国刚： 朱辉： 朱丹蓬 |
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魏静：主持人好，是老朋友了，我们不光在这个会场，在其他会场也见过，非常感谢我们《证券日报》对于飞鹤的邀请，今天的话也看到了我们很多老朋友还有一些新面孔，我想变与不变来讲的话，是一个亘古不变的话题，每时每刻的变就是不变，我一直这样认为，对于一家从事婴幼儿配方奶粉58年的企业来讲，我觉得我们不变的是一种初心，无论是在大环境进行以内循环为主，以内外循环为辅的这样一个特定的历史时期和环境下，我们给消费者提供的产品品质是不变的，同时的话，我相信我们对企业对员工，对消费者，包括刚刚我们谈到的对股东，对投资人负责的信心是不变的，以及我们对行业协会的承诺，还有我们所有媒体老师的沟通是不变的。
那需要变的是，在提供更好的产品品质的条件和环境下，我们需要面对的是像疫情这样突如其来的事件的发生，考验我们对所有服务体系，以及我们供应链体系，还有我们与消费者和用户的沟通体系发生了变化。要通过多种多样的形式方式，能够让我们的用户，让我们的消费者，让我们中国宝宝体会到品牌和企业的关爱，那我想不变的是初心，变化的是周围的环境，但是我们会用不变的定力去拥抱每一天的变化，谢谢。 |
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| 朱国刚：我是这样想的，双循环下国内国际循环相辅助，那国际循环未来会发展越来越好，雅士利在国内循环这块和国际循环都已经先期的进行，那未来我们这块也将会提速。那整个形式乳业的形式在这个双循环也会加速。我们考虑这块无论利用国外的优势的奶源供应链，包括科技水平，我们充分的利用，在双循环五中全会的这种要求下，我们顺应形势，对产业和品牌的提升都是… |
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| 吴少虹：第三次来到乳业资本论坛，也感谢投资者对我们关爱，刚才像沈萌老师几次提到澳优，今年大家都是有个特别大的变化，全球都是遭受了新冠疫情，包括一些世界贸易摩擦，针对这些我们就像刚才魏静总说的也是，不变的是我们的初心，不变的是我们国际化战略，就像我们…战胜市场的不确定性，就是不管世界瞬息万变，但是我们对消费者对我们的合作伙伴，对我们的股东，然后对我们的所有的社会的责任都是永远不会变的，所以我们会在这个研发创新上，会创新求变，这个方面会改变再就是提供给消费者更加满意的，满足消费者需求的变化，我们会这样。谢谢 |
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朱辉：刚才也有专家提到了健合，包括合生元，我们企业如果今天是叫乳业论坛的话，当然最大的一个业务是来自于乳业，但同时其实我们也是包括了从婴幼儿营养，成人营养健康委主的我们叫做家庭营养健康的这样一个行业，所以其实在我们企业里边，我觉得一直我们也是坚持一个多品牌多品类的战略。今天说到双循环，更多的前提是因为今年是一个非常特殊的年份，发生了很多的可能叫黑天鹅，或者叫黑犀牛的事件，导致了我们整个企业发展包括消费者的习惯，包括我们整个经济环境发生了非常大的变化，那其实也像刚才几位老总所说的，其实我们每一个企业，大家所想的都是要把企业，我们怎么把它做大做强发展的更好，我们每天都在为此而努力，通过今年这个特殊的这样一个环境，其实让我们进一步从健合来说，从合生元来说，一方面充分的立足中国，我们要拉动我们中国的这样一个消费的韧性，就是要去扩大我们的内需然后去抓住我们在中国市场的这样一些机会
上半年数据来看，健合从营业收入，包括利润包括现金流，其实都还是保持了一个正向的增长，当然也是基于我们上半年面对这么大的困难之下，大家做出快速的一个积极的应对，那么才有了这样一个积极的这样一个表现。
那么另外一点其实也是通过疫情，我想第二点，对于我们来说，也是会进一步的去完善我们整个产业链，包括我们全球的工业链，这样来保障我们产品的供应，以及包括我们后续企业进一步发展我们的研发，包括创新等等这样的一些基本的必要条件。那第三个其实我们也是我们从半年报的数据来看，我们整个中国区的销售在我们全球的话已经从去年的70%，然后上升到80%。其实也是因为我们上半年中国的环境快速的去恢复，同时我们也在做出更多努力，所以我们也是积极的去抓住在中国区这样快速恢复的机会，从企业的内部的一些结构，做出一些调整，这样我是想一方面通过内需的扩大，然后抓住我们的机遇，那另一方面我们也是通过进一步完善我们产业全球供应链，这样保障生产供应。
第三个也是希望能够构筑一个新型的我们全球化的一个发展模式，我们仍然还是坚持立足中国然后去放眼全球，去走一个新的全球化的道路。 |
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| 主持人：从您的独特角度，您怎么样看待在特殊历史环境下我们乳业行业的变与不变的。 |
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| 朱丹蓬：其实来说整个中国的乳业，其实它已经是进入了很早就进入一个双循环这样的节点，只不过今年把整个双循环进入一个纸面化，…其实一直都已经参与到这个双循环的这样的一个过程中，那包括飞鹤也有，包括飞鹤的一些原料，还是依托双循环，当整个双循环概念提出来之后，我们更多的要做三件事情，对于企业来说，那第一件事情就是说，内外双循环的一体化运营，一体化的一个发展。 |
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| 朱丹蓬：第一个，第二个内外双循环的一个互融共通将是整个乳业未来应对复杂多变国际形势的很重要的手段和抓手，那第三个是什么呢？内外双循环的一个短板的一个互补，那这个为什么说国家在最近特别是今年，提出我们一定要把我们过度依赖国外的这些短板的产业补起来呢，这个就是让我们的企业在整个运营的过程中，把整个经营的风险降到最低，把经营的成本降的最低，虽然说从这三个点看的话，我觉得我们以整个行业的属性，我们初心不变，但是我们有一些该去变的时候一定要去变，为什么这样说呢，当整个消费端不断倒逼产业，创新升级以及迭代的时候，我们必须要去变，我们所有的所有，一定是基于消费端的核心需求跟诉求，虽然说其实以我们自己看来说，未来整个企业竞争的这个焦点，以及竞争的主体，并不是说我飞鹤打你健合，健合打你的雅士利，而是整个竞争主体发生变化，我的竞争对手是谁，我们竞争对手更多的是在座的消费者。我们只有摆平消费者，我们才是胜利，你打败了谁有用吗？没有用，你这个叫做王老吉打败了加多宝又有什么用，虽然更多我们的思维要进行改变，我们竞争的主体发生变化，我们的所有一定是基于消费者的核心需求跟诉求去出发，通过这个点来去做更多的变与不变的一些事情。谢谢。 |
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主持人：更多把喝奶这种行为方式深入人心来提升大家的健康，提升更加美好的生活，也是我们全行业的共同的追求。好第一轮的访谈变与不变，大家有些领导谈的比较大条，我想问的再细一些。
刚才上一场嘉宾也说国际大趋势全球化的趋势是势不可当的，…这种全球供应链体系特别是乳业行业的全球供应链体系受到一些影响，台上的几位嘉宾，基本上都有全球化的布局，或者是市场，或者是奶源都有，你们是怎么样应对目前我们现在全球化供应链的挑战的，你们觉得这样的时局会持续很长吗？怎么样看待未来，那么在这个过程当中我们如何去担当作为，原来我看过911的数据…五年才恢复，当时我很惊讶，我觉得这个恢复速度超出我的想象，那么全球化它恢复以后，疫情有可能会比911影响更长一些，我不知道各家企业是如何思考我们在当下这种疫情环境下全球供应链体系影响的，魏总从您开始。 |
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| 魏静：听了刚刚几位领导和我们朱老师的剖析，我想到两个词，内外兼修，第二个自力更生，我想这两方面来讲的话，无论对于我们市场的变化，还是整个全球供应链体系的一个打造来讲的话都是非常重要的。从长远来看的话，全球一体化包括全球资源的一体化和整个全球资源在各个国家当中的一些应用实际上它是一个大趋势，这是不可避免，疫情来讲的话，应该是在前进过程当中，我们遇到的小挫折，那从今年的春节到现在来讲的话，实际上我觉得我们在座的各位，已经体会到了这中间来的突然，去的缓慢，以及所有的反复，我相信每一个企业在历练自己供应链体系打造的过程当中，都应该从最开始的手忙脚乱，有可能，因为来的太突然，大家重新去思考，也增强了企业的这种应变能力和危机能力的处理，同时对于你整体全球供应链体系，包括国内内部的供应链体系的一些想法甚至最早我们的物流体系等等，都受到很大的影响。走到今天来讲，我相信每个企业为此都付出了巨大的调整的代价，同时我们也找到了方法，针对我们不同的供应商在不同的国家，包括我们自己内升的创新形势的出现，一定会为我们每一个企业，为我们每一款产品，在将来来讲的话，真正的能够做到内外兼修，自力更生，二者不可或缺。也许在某一个时间段，某一个方面，就会变得很强，也许在某一个时间段，内循环的体制下，然后我们做内外兼修这样的一些事情，我觉得才能够解决未来个体发展与全球共融这样的状态。这是我的一些理解。 |
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| 主持人：疫情既是一个巨大的危机，也给我们提供了机遇 |
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| 魏静：马上让你从一个条件到另一个条件，变化应该是非常快的。 |
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| 魏静：马上让你从一个条件到另一个条件，变化应该是非常快的。 |
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| 朱国刚：这次疫情期间，雅士利就是在和儿童少年基金会，一起组织，在湖北婴儿急需的时候，我们通过供应链端，通过政府的批文，我们在一、二月份突破重重艰难，把奶粉送到了婴儿的手里，这块我觉得是我们突破供应链的一个难点，其实雅士利很早就国际化了，因为在我们的股东中，蒙牛，大牛阿拉，我们借助于他们的资源，把现在的供应链即科研成果，都应用到我们实际生产中，这块我觉得是我们的一个优势。未来我们在国内国际双循环的前提下，我们还会加快进度，在物流全球供应链及科研的成果上进行最大化的转化，尽快的转化，然后应用到我们的产品中，让中国的消费者，能吃到更适合中国孩子的奶粉。谢谢。 |
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| 吴少虹：我感觉这个话题对我们来讲是真的是非常合适的，我觉得很多企业发展的路径都不一样，但是都是殊途同归，我们共同打造为了振兴中国乳业，然后是为助力中国健康中国2030都是大家在积极的做贡献，而澳优特别在今年资本论坛上，澳优很多是得益于资本的赋能，当时澳优在8岁嫁接了它的丰富的这个上游供应链奶源，然后还有它的先进的研发，然后还有它的整个的我们就打造了全球的全产业供应链，我们真正实现了从国外的牧场到餐桌，然后在这个疫情的时候，我们也是深感我们之前打造的做的这个国际化布局是非常好，就是战略是非常正确的，所以我们刚才也说以战略的确定性战胜市场的不确定性，疫情刚发生的时候，我们就把每天的信息向海外，每个团队去通报，然后我们也是提前加班加点，在海外生产很多产品，然后以中欧班列我们走了很多澳优专列进来，确保了国内中国市场的供应，在疫情期间的时候我们进来的产品，我们觉得也是尽到了我们的社会责任，当湖北已经封了，因为中国我们的工厂是在长沙，是在湖南，所以跟湖北是相邻的，然后当时湖南省政府对口支援湖北，我们第一批湖南省对口支援的物资，也是澳优捐赠一千多万，去的时候隔离14天，我们在国内也是打破了供应链的障碍，把我们很多地方，如果是到不了的地方，我们就是销售员会骑着自己的电单车，…这场疫情虽然是给大家带来了一场灾难，但是其实同时也可以看到我们乳业人的爱心，其实我们刚才也看到了，就是像很多伊利蒙牛，飞鹤还有合生元，每个在这个乳企大大小小的贡献了自己的社会责任，这个其实对于整个消费者对我们行业的尊重感我觉得又因此提升了一些，所以我觉得很多东西就是有利就有弊。 |
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| 主持人：很好奇了，中国疫情严重的时候那时候欧洲基本上没事。 |
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| 主持人：现在欧洲疫情蛮严重了，欧洲工厂，荷兰工厂会怎么样，生产经营会成为我们负担吗？ |
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| 吴少虹：因为我们及早的布局了，当时就是因为国外的人他可能没有这种防控防疫的意识，很多老外戴口罩全戴在鼻子以下…其实国际化的融合是非常重要的，所以我们会经常就是跟海外的团队融合，让他们接受一些中国的文化，然后我们也能够接受一些西方文化，才能共同，真的其实就是，就像我们说的一样，以国内的这个大循环为主体，其实就是国内国际市场，以前可能更多的时候，我们可能是会依赖他们的，国际的，但是现在的话反而在这种情况下，国际团队更加依赖于中国总部的领导，所以的话在这个情况下，就是我们都是有条不紊的部署了所有的生产排期安排，我们到现在所有的海外工厂都是没有感染，零感染。 |
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| 主持人：给我们一个重要的提示，…产品的全球化贸易这么简单，文化的融合。 |
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| 吴少虹：我们在海外收购也好，海外建场也好，并后管理是非常重要的，所以怎么来管理海外的团队，现在我们在海外团队已经有800多人，其实在中国的话，800多人，大家听起来很少，但是其实在国外智能化集约化程度这么高的地方，800人的团队，已经解决了国外很多的就业了。 |
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| 朱辉：我们说今年疫情是一个危机，所谓的危机肯定有危也有机，我们更多的是看到了我们通过这一场疫情，然后让我们对我们刚才谈到的我们整个物流的供应链的体系，包括我们对供应商的这样的一些要求，以及我们对这个产业链的布局，我们是做了一个重新的思考，也做了一个更完备的这样一个布局，那其实我们也知道，刚才包括我们的乳协的领导，也包括分析师其实也讲到，其实乳业是高度国际化的，其实我们知道很多包括婴配奶粉…做全球化的这样一个分工，那其实我觉得就是首先我是觉得在这个，一方面自力更生，但是逆全球化，在乳业，真正在人类这样的一个社会面前其实我觉得在乳业的话，我们一定做一个资源的这样的分布，其实真的说，我们乳业开玩笑，在中国适合养牛的地方大家也知道，相对比较少，如果真的是要自力更生的话，很难去做到这样一个条件，但是我们还好，我们有这样一个全球化的分工布局，那同时我们企业，我们也通过这样一场危机，更好的把握把控住我们这样一个产业链，包括我们这样的一个供应链对企业未来的抗风险能力，包括我们对于中国的这样一个企业也好，中国经济的韧性其实我们是更有信心的。 |
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| 朱丹蓬：其实来说，我们可以看到，整个供应链这一块的话，我觉得一定是未来企业的一个核心竞争力的一个体现，也是企业未来护城河里面最深最宽的一个因素，为什么这样说？其实我们可以看到这次的疫情，为什么很多的这个供应链比较齐全的这些企业通过这次疫情反而是得意了，包括服务到家，送货到家，因为它解决了整个销售的最后一公里的问题。…之后还包括了社区场景以及服务到家，这样的一个概念，虽然它是属于一个全产业链非常完整度非常高的一个行业，那这个行业的这个属性决定了整个乳业的这个供应链它的含金量是最高的，虽然说我们从整个产业端，结合整个消费端去看的话，未来我们的乳企更多的要把精力跟资金放在供应链上面，因为供应链你的顶拿不到货，你没有用，如果说从整个服务的一个角度来说，你送不到别人家的话也是没有用，因为未来整个新生代他的消费思维他有四个核心，第一个品质，第二个服务体系，第三个客户黏性，第四个才是品牌，那就是说我们的企业，我们现在要做的是什么，我们既要有品牌的高度，但是我们一定不能缺失，我们落地的深度，这一点是非常关键的，虽然说从整个全产业链价值度去看的话，它整个产业链的价值它远远高于你的产品，你的渠道，你的客户，因为你所有的所有，如果没有一条非常完整的一个产业链去支撑的话，你某一个点的爆发一定成就不了百年的一个品牌。谢谢。 |
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| 主持人：好，谢谢，谢谢朱老师，看上去那个点是风光无限，但是后面是有一个巨大的体系去支撑它。 |
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| 主持人：好的，谢谢，谢谢您，这轮大家都谈的很好，下一轮话题我打算问的更加扎心一些。我准备这场资料的时候看到媒体有一些评论文章，说展望未来乳企会好，奶粉企业压力会大，理由很多人口红利市场饱和，洋品牌…四位都是奶粉企业，你们对这样的媒体的评论你们是怎么看？如何去打造刚才朱老师讲的属于奶粉企业自己的护城河，我们以后还专门做奶粉吗，品类方面，小众化的产品方面，我们会不会有更多的考虑去让我们依然是一个优秀的企业，而不至于成为未来这个板结化市场当中的一分子。魏总。 |
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| 魏静：思考的时间可能稍微少了一点，但是我觉得作为奶粉企业来讲的话，飞鹤有决心有信心，并且有恒心，我们一直做奶粉。因为我们四个虽然都是做奶粉，但可能还不太一样的是，我们只会做奶粉，今天很高的收入来讲，都是集中在婴幼儿配方奶粉这个领域，而且其他的行业的话目前也还没有涉及到，所以我觉得其实做任何一个行业都有压力，不管是我们的乳制品企业，还是我曾经服务的快销品的企业，只是每一刻来讲的话，你感受到的压力是不一样，但我觉得对中国乳品行业来讲的话，在过去十多年的时间里，我觉得我们是用集体的智慧用我们每一位乳业人坚贞不屈的信心，赢得了中国消费者的认同，赢得了我们行业的认同，同时的话我也觉得是赢得了大家的信心，才有今天我们有大的乳企可以迈入世界五强，有专业做婴幼儿配方奶粉的企业发展的也不错，所以我是觉得对于我们来讲，我觉得压力无时无刻都存在，但是从飞鹤的定位来讲，我们一定会把婴幼儿配方奶粉做到极致，同时的话也会通过这种不同的方式，包括对于市场，对于产品，对品牌，尤其是刚才朱老师谈到了，我觉得有两点特别重要，第一是品质你要坚守，第二个是服务你要赢取用户跟你的这种黏性不断的增强，只有把这两点做到极致，你才会拥有强大的品牌力才能在选择的时候优先想到我心目当中的第一品牌，你才有更多的机会，同时的话我相信品牌代表了一个企业的文化。中国品牌代表中国文化，…代表中国文化走向世界，让所有人都知道我们可以探测海底的蛟龙，更何况我们去做一个更适合中国奶粉体制的飞鹤奶粉。 |
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| 主持人：好，谢谢，谢谢魏总，我觉得魏总对于像飞鹤这样的中国本土品牌的婴幼儿奶粉企业，走在前面的企业，压力在您身上体现的是更加的明显一些，但是我想问的是，作为行业的龙头企业，如何通过自己的努力，去推动行业的健康，更加和谐的发展呢？在这方面您有什么想法？ |
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| 魏静：我觉得对于刚刚谈到，我们两位协会的领导也在，实际上我们经常也在一起沟通和交流，实际上是中国乳业人在过去的这个十几年的时间里，就是我们共同奋斗的成果，行业里面参与的每一个人体会到了这中间的酸甜苦辣，所以我个人认为来讲的话，其实只是我们对用户的选择服务还有对产品的匹配跟区域之间的这种平衡，可能每个企业的战略思想沟通的方式是不一样，但是最终来讲的话，是与我们的用户消费者去衡量他心中的品牌，我觉得他是这样的一个逻辑关系，对于我们来讲的话，我觉得不敢说是做到什么样的一个程度，而是说能够将我们的这种服务的初心，和对品质的追求其实最难的一件事情是，把简单的事情重复做一百遍一千遍做到永远，我觉得所有的百年企业，它成功的基石一定不是突飞猛进而是细水长流，能够把简单的事情不断的重复标准化，然后做到更好，在这个期间的话当然它也是有高科技含量的品类，我们需要不断的去研发，加大我们对中国母乳的研究，中国宝宝体质的研究，去做出无限接近等于母乳的产品，我相信是对消费者最好的交代。 |
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| 主持人：好，魏总刚才说飞鹤一直做应用而奶粉，在可以预见的未来… |
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| 魏静：是的，飞鹤奶粉更适合中国宝宝体质这是我们既定的未来不会变的一个战略。 |
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| 主持人：好，谢谢您，谢谢魏总，朱总，您对这个奶粉企业压力大媒体判断您是怎么看的，雅士比如何挖掘自己的护城河？ |
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| 朱国刚：雅士利四个聚焦，第一个就是聚焦打造明星产品，这是我们未来的一个方向。第二个我觉得聚焦网点，第三个聚焦渠道，第四个我认为就做好数字化创新，未来传统的这些渠道包括母婴店，未来可能都有可能被这种互联网营销和数字化创新所取代，所以这是我们不变的一个追求。同时我们最近也和江南大学合作，对于母乳做了一个深入的研究，尤其脂肪，我们研究一个叫UPU的全价…脂肪的相似度跟母乳脂肪达到接近90%以上，同时我们还要以消费者为中心，做好消费者服务，点滴营养绽放每个人生命 |
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| 吴少虹：压力肯定大家都是有的，但是我觉得包括刚才两位老总也说了，经过这十几年，其实应该是这十几年中国乳业人的压力是最大的，然后我觉得经过社会各界的支持还有我们中国乳业同仁们一起的努力，我觉得现在的话，中国乳业已经在世界舞台上发出自己中国乳业品牌的力量，我们都是通过品牌升级产品升级，还有不断的创新这些我们现在全球化的趋势已经是这样，你中有我，我中有你，其实大家全球乳业也是一个命运共同体，大家在这个时候其实中国乳业奶粉市场有压力，其实每个都有压力，所以我们其实要把这个压力化成动力，我们其实压力我觉得不是来自行业，而是更多的是来自市场，来自消费者，我们要不断满足消费者对乳品对奶粉的美好期望的这种期许，化成我们前进的动力，所以我觉得办法总比困难多，所以我觉得我们化压力为动力，谢谢。 |
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| 朱辉：非常同意吴总的话，有压力真的非常正常，尤其在一个企业，在中国乳业的这样一个企业，所以我觉得压力其实也是企业发展的一个动力所在，那我也想简单的给大家分享一下，可能刚才包括指的红利可能更多是从我们非常高的一个出身的人口数量然后可能到了一个相对的平缓或者说到了一个缓慢的下降，那么其实这是从这过去的十几二十年给这个行业，给婴幼儿配方…凯度我们的赵总也讲了，我也看到了也认真学习了，我们看到更多的机会在哪里，我们婴幼儿配方奶粉的未来，那我也想，包括我们现在各位企业在座的其实也是在向一些高端化，包括一些细分的品类，虽然我们没有像酸奶这样去做更多的定制，我相信这样一天也迟早会来，我们会有更多细分的这样一些品类，其实我们未来会通过我们现在，我在台下赵总讲的时候，我也在想，现在妈妈已经是…不一样的，未来有更多的新生的需求会产生其实作为企业我们就应该去了解他们的需求，去满足他们的需求，能够帮助他们用我们婴幼儿的配方奶粉，更好的帮助他的宝宝去成长，这样中国才会有更好的未来，所以我们一直有这样的压力，我们也在努力。 |
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| 主持人：朱总讲的一下让我脑洞大开，几十年来咱们泡婴幼儿奶粉都是这么泡… |
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| 主持人：只要我们持续坚持创新的步伐，我相信未来的进步超出我们现在的想象空间和想象力的。朱老师。 |
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| 朱丹蓬：是这样，我就把整个范围稍微放大一点，就叫奶粉行业，那其实奶粉行业我们可以看到，从五六十年代的奶粉行业到现在2020年的整个奶粉行业，我们经过研究发现，整个奶粉的属性发生了多次的变化，从50年代时候奶粉是什么，是一个稀缺品，到了70年代的时候，它属于叫做滋补品，谁吃了要么就营养不好的，要么就是上医院的那种才能吃这个奶粉，那到现在整个奶粉变成一种营养品，叫做辅助营养的一种补充品，那未来呢，我们的整个赛道要不要变呢？我们如何把整个场景颠覆呢，如何形成一个叫做全民化全时化，全场景化，那这个概念就大了，我在2018年的时候提出了整个中国的头部企业都在做什么？五多战略，哪五多战略，多品牌，多品类，多场景，多渠道，多消费人群，所有的都这样做，蒙牛没有奶酪就…澳优…包括飞鹤没有营养品去美国收购一个，你这边保健品也是把…那回到奶粉这一个角度为什么说整个奶粉我们以前的奶粉的这个属性从整个滋补品到营养品，到补充品，为什么不能把它变成一个日常消费品，其实在2017年，我在写中国2018年食品行业发展趋势的时候，我已经把酸奶列入了饮料这个品类，为什么？因为整个中国的这个酸奶已经成为日常消费者把它当成饮料来喝，那好了，回到奶粉这块，我们能不能创造更多的场景，更多的功能，去匹配更多的这个消费人群的一个需求呢？我觉得这一块的话可以的，我们不要去老盯着这一千一百万的出生人口，一千二百万的出生人口，盯着没有意思，我们更多的要把我们的这个奶粉全民化，全时化，那我觉得这个对于每一个奶粉的企业来说都是这样做，那包括飞鹤也好，澳优也好也在布局儿童奶粉为什么这样做，一定要去把我们现在的这个品牌做到最大化把资源最大化，把利润最大化，这样才能把我们整个全员的健康，全员健康最大化，谢谢。 |
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| 主持人：好，谢谢，谢谢朱老师，我特别佩服有一种饼干，对生活方式的打造，没有任何技术含量，就是一个小小的饼干，扭着吃泡着吃，转着吃，我估计几十年…对我们其实是一个启发，如何去开拓更加丰富的生活方式的实现，丰富的场景，恐怕也是对我们行业的一个重要创新的一个点。好刚才我们讲产品讲企业比较多，刚才上一轮的嘉宾在最后基本上都谈到了对于新消费的关注，对于新消费场景的关注，三元张总说…奶粉应该不是这样，咱们跟C一直是很密切的，但是通过这一段疫情，包括双循环下有没有给咱们带来一些更多的思考，过去的方式还有没有需要进一步改进升级调整的空间？还是我们已经很好了，就这样坚持走下去，就可以了魏总，飞鹤是如何考虑的在新消费的打造上会有什么样的常识？ |
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| 魏静：我觉得实际上您第一个问题在变与不变的情况下，我觉得我们的用户来讲的话，作为企业作为品牌方的话，应该更多的是要去能够理解他，能够跟他进行沟通互动，无论我们讲到所谓的老用户的留存，还是我们新客户的一些开发，实际上我觉得现在的环境跟条件，因为互联网，因为我们周边环境发生了很大的变化，我们在于用户沟通过程当中来讲并不是一成不变，做更多尝试性的调整组合，还有用户在哪儿，我们的触但在哪儿才能够真正的去让我们的理念熔化，与我们用户发生连接，同时我相信从产品生产企业到用户之间实际上不变的是两端，我们提供高品质的产品，用户的需求始终在那里，但是它不同的是从80后、85后，90后到未来的95后00后，但是变的是我们中间所有跟用户之间的互动和沟通的过程，所以就像今天比较火的一档综艺叫《乘风破浪的姐姐》不变的还是那些演员，变的是他和用户之间的玩法让用户重新认识了这样一些演艺人员，对形势发生变化。…但今天与以往最大的不同是，信息的触点太多，我个人的理解消费者记得快，但是消费者忘的也快，所以对我们每一个人来讲，都是一种巨大的考验，我相信在未来来讲的话一定是品牌也好，我们的文化也好，我们的品质也好，要不停的跟我们所有用户进行沟通和互动，甚至包括我们的投资人，包括我们的合作伙伴，渠道伙伴，我们的消费者，只是我们在海量的互动当中来讲，可能你的方法、组合是不一样的，但是一定要照顾好我们身边的人，我想你才能够基业常青。 |
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| 主持人：好，谢谢，谢谢魏总，一套拳不能从头打到尾要不停的进行各种各样的变化，好，朱总。 |
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| 朱国刚：其实这次疫情我们通过一个送货到家，我们一个萌芽到家小程序，然后通过消费者下单以后我们直接送到家里，这次疫情就改变了我们目前以前的2B，2C，2B完再2C，现在整个婴配行业直接达2C的也不是很好，基本上也有2C的，那现在看我们也做了一些行动，通过这次疫情我们也改变了一些行动，包括市场中端的PK争霸赛包括…我们发现了整个的场景都与我们中端的销售触达非常的有好处，而且效果也显现出来了，同时对于客户来讲也增强了信心，同时我们也能拉动一些销量。说未来场景化营销会在社区方面营销和一些卖场营销，对于我们来说是必须要做的，而且对于我们销量也有好处，大大的增强了，尤其这次疫情以后。 |
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| 吴少虹：刚才我们也说，一直都是以消费者，满足消费者需要来改变来创新，所以我觉得今年在疫情期间，大家出不了门然后都会在家里比如做烘焙，然后还有就是看网剧，看综艺节目，就像刚才魏总说的乘风破浪的姐姐是今年特别火的一档节目，紧抓我们消费者的喜好和占据他们的心智，然后我们…我们现在是想…赞助了乘风破浪的姐姐…也是在这个目标人群里面，所以就像刚才魏总说的，其实演员还是这些演员…那些姐姐们…可以美容可以怎么样，这个就是我们赞助一些节目，也是我们的一些变化，创新的方式，然后还有赞助一些做家务的男人，还有一些网剧《安家》，因为疫情没有办法出去地可能你很多没有办法到线下店去体验，所以就很多通过这种网络上去给大家来增加记忆点吧。，…通过各种的谈到喜欢的一些形式，让他们来增加记忆点，包括在去年的时候那个场景化营销，在去年的时候，…打造线下体验店，大家到了这个店里面然后有一个场景式的体验，然后就是可以集社交服务然后还有产品体验，大家在这里可以把我们羊奶粉，可以尝一些新品的尝试，可以做一些烘焙，然后还可以做一些小的沙龙，还可以做一些花艺术，通过这样的话来把我们的妈妈们，还有一些新客户，就是让他们触达他们的心智，让他们…在今年虽然是疫情比较严重的情况像就是像刚才您说对荷兰有没有影响，我们在9月份的时候，我们也是是找到了跟我们有机奶粉最契合的一个中国的特别美好的地方，西双版纳，我们在9月23号的时候，西双版纳举行了我们…有机妈妈奶粉的推出，…在这么美好的地方然后荷兰的奶粉能够带给中国的宝宝让他们有更好的享受的话，他们自己也觉得特别开心。所以当时这个活动还有一点就是我们在10月7号国庆假期，我们郎朗是我们1897的全球代言人，我们专为孕妈妈…钢琴曲是郎朗当时用1897这几个数字，整个打造了这首钢琴曲，因为我们觉得每个妈妈都应该被温柔以待，我们希望大家孕妈妈要经受身体工作压力，还有很多的变化，所以我们希望打造这样一首孕妈妈的钢琴曲，陪她们能够度过艰难的孕期，然后迎接小宝宝的到来，所以这个也是我们做的一些改变，谢谢。 |
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| 主持人：从吴总的表达，我能感受到澳优营销花钱不是那么太公立…你们对于提升品质感提升价值感你们是非常在意的，从这个角度来说有可能对于澳优的未来发展产生一个正能量的作用。 |
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| 吴少虹：通过一系列的包括疫情的期间的一些捐赠，还有我们做的一些包括8月份像这个疫情这么严重的情况下，因为我们是在去年启动了格桑花公益行…我还是带了整个50多个人的团到了西藏，然后还是把我们今年的格桑花公益行…所以我们就带了全国的知名专家然后去给他们做精准科普，我们营养扶贫就是更多的培养他们当地的村医村干让他们持续的把这种营养知识能够传输给藏民，然后的话也希望通过跟西藏大学的一些科研，还有包括我们今年跟西藏山南妇幼保健院…我们希望长期以往的能够把这种营养科普，能够把我们的专业技术能够带到西藏，能真正的为他们解决到一些他们所需要的一些问题。 |
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朱辉：公布的公开的数据，今年半年报的时候，我们第一次发布了一个叫免疫力相关的产品，我们在免疫力相关的产品提升40%以上，其中我们益生菌的产品是增长同比去年增长了48恩%，这是第一组数据。第二组数据我们上半年在电商的销售在疫情期间很多从线下有这样的转移，所以我们在电商的销售相比相比去年同期是增长32.8%，所以这两个数据给大家去做一个简单的分享，我想说明什么呢？就是其实变化都是一直都在变的，但不变的我觉得就是我们要顺势而为，应势而变…第一个叫做产品力，这个产品力就是我们要一定是基于科学的研究，前沿的科技，然后这样的一个优质的这样配方，然后来建立我们这个，我们的客户对比的产品的品质安全可靠的这样一个认同，这是我们非常，我们觉得在所有的就是在我们的新品研发也好，包括我们的推出我们新的产品其实是一个非常重要的，因为欺世盗了最后就是产品力的竞争，第二个我们把它叫做品牌力，品牌力我们要每个，其实我们不管刚才吴总讲到，我们去打造我们企业的一个公益的形象也好，我们在企业社会责任其实也是在建立我们的品牌的这样一个过程，当然同时我们也是，我们也是在逐渐建立我们这样专业可信的这样一个品牌，作为我们健合，作为合生元。
第三个我们把它叫渠道力，渠道力就是我们在我们的B端，我们B端的客户，他能够给他像他的消费者，C端客户推荐我们的产品，能不能吸引更多的客户一起来帮助你把这个事业做大，这是我们的第三个我们要去做的。那第四个我们叫互动力，就刚才大家讲到的，我们怎么去跟消费者互动。…我们健合从我自己来讲，刚才我们在所有的乳企中间，有几个第一，或者叫它一个特点，第一个刚才我已经讲过了，…我们一个平衡发展道路，可能跟我们飞鹤专著做奶粉我们还是选择了不同的一个企业的发展一个道路。
第二个在行业里边是率先我们是通过我们收集我们叫做妈妈一百会员的信息，然后来做这样的一些，对我们营销也好，包括妈妈的购物也好，去做大数据的服务，包括我们去提供我们更好的价值。其实我们也是经过疫情之后，我们是发现我们之前的这样一个数字化的能力我们自己觉得我们还要去做进一步的提升。它应该是基于我们现有的这种，我们的社交的这样一些软件，比如说像微信，但也包括其他的一些，去进一步去建立我们企业的这种数字化能力，那么才能够在这个疫情期间能够通过不管是你的社群也好，通过你的线上的直播也好，能够在那么艰难的情况下，还能给消费者持续的产生互动，甚至也帮助说，消费者通过线上无接触的方式，能够获得你产品的信息，包括购买你的产品，所以我是觉得通过疫情我们在原有的基础上，通过妈妈一百体系，我们做了一个新的这样一个升级，所以更好的去提升，我们跟消费者的这样一个互动能力，所以我们也是希望通过产品品牌渠道，然后以及跟消费者互动然后进一步去加深加宽我们企业的护城河。 |
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| 主持人：看来企业都在不断进行尝试进行创新，那朱老师你听了这些评价一下，也提点建议。 |
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| 朱丹蓬：是这样，其实以我们看这么多年的话，其实来说，80%的这个宝妈其实他对于这么多的品牌，他基本上是懵圈的，第一他没有这么专业的知识去支撑他对于某个品牌的认知，那整个品牌如何突显它的核心竞争力，说白了我们做两个转变，第一个渠道资源要下沉，从渠道资源转向人力资源那就是说我渠道的钱，拿来转为人力资源的钱…还有一个是以消费者为中心，这样的服务，因为我们可以看大家在座这么多，每一个叫做其实都是贪婪的，吸雪的，你给他他不一定说他的服务能够到哪里，从未来的一个角度来说，从整个95后妈妈，98后妈妈，未来2000后的妈妈，…她也不伤心，其实说白了我们就是要把这个渠道资源往人力资源去转，只有把整个渠道的这个叫做教育，下沉到以社区为单位做教育，我觉得这样才能够更好的服务他们，否则的话，你最少有40%的渠道费用一定被…这个行业服务了28年的一个判断。谢谢。 |
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| 主持人：…这是的确对我们未来提供了很多有意的提示，好，本场我们圆桌就到这里，谢谢 |
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| 主持人：我们把掌声送给所有带来圆桌对话的各位来宾，谢谢他们，分享很多思考和实践，我相信这也是乳业行业我们这么多同行非常难得的开诚布公，面对面交流的绝好的机会，在埋头走路互相交流，同行对我们的启发和提示也是非常重要的，下面我们将会进入到颁奖环节。 |
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主持人朱君：非常感谢今天在座的各位对我们的支持和参与，那么本届中国乳业资本论坛到这儿就结束了，我们明年再见。
明年和大家再见 |
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